– بلغ صافي الإيرادات للربع الرابع 118.8 مليون دولار أمريكي، و319.9 مليون دولار أمريكي للعام 2025 بأكمله –
– تحسن هامش الربح الإجمالي إلى 40.1% للربع الرابع وإلى 37.3% للعام 2025 بأكمله –
– بلغ صافي الدخل للربع الرابع 17.6 مليون دولار أمريكي، و15.7 مليون دولار أمريكي للعام 2025 بأكمله –
– بلغ صافي الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل للربع الرابع 28.1 مليون دولار أمريكي، و40.1 مليون دولار أمريكي للعام 2025 بأكمله –
– بدء تقديم التوقعات للإيرادات والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للعام 2026 –

سان دييغو، 12 مارس 2026 (جلوب نيوزواير) - أعلنت شركة Turtle Beach Corporation (ناسداك: TBCH)، وهي علامة تجارية رائدة في مجال ملحقات الألعاب، اليوم عن نتائجها المالية للربع الرابع والسنة المالية الكاملة المنتهية في 31 ديسمبر 2025، وقدمت توجيهات السنة المالية 2026 للإيرادات الصافية والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك.

أبرز أحداث الربع الرابع

• بلغ صافي الإيرادات 118.8 مليون دولار.
• بلغت هوامش الربح الإجمالية 40.1%، وهو تحسن سنوي قدره 310 نقطة أساس.
• بلغ صافي الدخل 17.6 مليون دولار.
• بلغ صافي الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل 28.1 مليون دولار.

أبرز أحداث عام 2025

• بلغ صافي الإيرادات 319.9 مليون دولار.
• بلغت هوامش الربح الإجمالية 37.3%، وهو تحسن سنوي قدره 270 نقطة أساس.
• بلغ صافي الدخل 15.7 مليون دولار.
• بلغ صافي الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل 40.1 مليون دولار.
• تم إعادة شراء أسهم شركة Turtle Beach بقيمة 19.0 مليون دولار خلال العام بمتوسط سعر شراء قدره 14.09 دولارًا للسهم الواحد.
  
  

قال كريس كيرن، الرئيس التنفيذي لشركة تيرتل بيتش: "عمل فريقنا بانضباط عالٍ في عام 2025، ونفّذ مبادراتنا الاستراتيجية لتعزيز قدرتنا التنافسية. ورغم أن نتائجنا في الربع الأخير والعام بأكمله كانت أقل من التوقعات، ويعود ذلك أساسًا إلى ضعف أسواق ملحقات الألعاب في أمريكا الشمالية وانخفاض مبيعات موسم الأعياد، فقد اتخذنا خطوات لإدارة التكاليف، وحماية مكانة علامتنا التجارية، وإعداد الشركة لنمو متجدد."

"من خلال مبادرات تحسين التكاليف واستراتيجيات تخفيف الرسوم الجمركية، حققنا هوامش ربح إجمالية بلغت 40.1% في الربع الرابع، و37.3% للعام بأكمله، وهو أعلى مستوى سنوي منذ عام 2018. وقد ساعدت تحسينات الهامش هذه في تعويض ضغوط السوق والحفاظ على الربحية في بيئة تشغيل صعبة."

في عام 2025، واصلنا تركيزنا على تطوير الابتكار في جميع منصاتنا، مع زيادة سرعة وكفاءة دورة تطوير منتجاتنا. كما عززنا ميزانيتنا العمومية من خلال إعادة تمويل تسهيلات ديوننا السابقة. وعلى مدار العام، أعدنا 19 مليون دولار أمريكي للمساهمين من خلال برنامج إعادة شراء الأسهم، ليصل إجمالي المبلغ إلى ما يقارب 47 مليون دولار أمريكي منذ عام 2024، مما يدل على التزامنا بتخصيص رأس المال بشكل منضبط.

"بالنظر إلى عام 2026، لا نزال متفائلين. فرغم أن مؤشرات الربع الأول تعكس استمرار ضعف السوق، إلا أننا نعتقد أن الفترة المتبقية من العام تحمل في طياتها إمكانات نمو كبيرة للقطاع ولشركة تيرتل بيتش. إن تشكيلتنا الموسعة، وكفاءتنا التشغيلية المحسّنة، وميزانيتنا العمومية القوية، توفر لنا عوامل متعددة للنمو مع ازدياد شعبية الألعاب الإلكترونية وتحقيق خططنا الطموحة لإطلاق منتجات جديدة في عام 2026. وبفضل ترسيخ تحسيناتنا التشغيلية ووجود أساس متين، تتمتع تيرتل بيتش بموقع ممتاز يسمح لها بتحقيق زخم متزايد بشكل ملحوظ مع تقدم العام، مما يُمكّننا من الاستفادة من انتعاش السوق وتعزيز قيمة المساهمين على المدى الطويل."

تحديث إعادة شراء الأسهم
خلال الربع الرابع المنتهي في 31 ديسمبر 2025، أعادت الشركة شراء ما يقارب 140,000 سهم من أسهمها العادية بقيمة إجمالية قدرها 1.9 مليون دولار أمريكي. أما خلال السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2025، فقد أعادت الشركة شراء 1,345,800 سهم بقيمة إجمالية قدرها 19.0 مليون دولار أمريكي، أي ما يعادل 14.09 دولار أمريكي للسهم الواحد. وفي 31 ديسمبر 2025، يتبقى لدى الشركة ما يقارب 58 مليون دولار أمريكي ضمن برنامج إعادة شراء الأسهم الحالي. ولا تزال عمليات إعادة شراء الأسهم ركيزة أساسية في استراتيجية تخصيص رأس المال لشركة تيرتل بيتش، وتعتزم الشركة اغتنام الفرص لإعادة شراء الأسهم في حال حدوث أي خلل في سعر السهم.

ملخص الميزانية العمومية
في 31 ديسمبر 2025، بلغ صافي ديون الشركة 68.1 مليون دولار أمريكي، تتألف من 85.1 مليون دولار أمريكي من القروض مطروحًا منها 17.0 مليون دولار أمريكي نقدًا. تتوقع الشركة انخفاضًا كبيرًا في صافي ديونها خلال الربع الأول مع تحصيل مستحقات موسم الأعياد، بما يتماشى مع أنماط رأس المال العامل الموسمية المعتادة. وتؤكد مؤشرات الربع الأول حتى الآن هذا التوقع.

التوقعات المالية
بدأت الشركة في وضع التوجيهات للعام 2026 بأكمله. ومن المتوقع أن تتراوح الإيرادات الصافية بين 335 مليون دولار و355 مليون دولار، وهو ما يمثل نموًا سنويًا بنسبة 5% إلى 11%.

من المتوقع أن تتراوح الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بين 44 مليون دولار و 48 مليون دولار، وهو ما يمثل نموًا سنويًا بنسبة 10٪ إلى 20٪.

تشمل توقعات الشركة لكل من صافي الإيرادات والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك استمرار التحديات التي تواجه أسواق ملحقات الألعاب في الربع الأول من عام 2026، ونتوقع تحسناً طفيفاً وتدريجياً في اتجاهات السوق مع تقدم العام.

بالنظر إلى ما بعد عام 2026، تشعر الشركة بتفاؤل كبير حيال مستقبل صناعة ألعاب الفيديو. من المتوقع أن يُمثل إطلاق لعبة Grand Theft Auto VI في أواخر عام 2026 حدثًا بارزًا في هذه الصناعة، إذ لطالما ساهمت إصدارات الألعاب الضخمة بهذا الحجم في زيادة الإقبال على الألعاب والطلب على ملحقاتها. ورغم أن الشركة لا تُقدم حاليًا أي توجيهات محددة لما بعد عام 2026، إلا أنها تعتقد أن مزيج ابتكار منتجاتها وقوة علامتها التجارية وديناميكيات السوق المواتية يُؤهلها لاغتنام فرص النمو مع تحقق هذه العوامل المحفزة.

تفاصيل مكالمة المؤتمر والبث المباشر للإعلان عن الأرباح
ستعقد شركة Turtle Beach مؤتمراً عبر الهاتف وبثاً صوتياً عبر الإنترنت اليوم، 12 مارس، الساعة 5:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة (2:00 مساءً بتوقيت المحيط الهادئ)، حيث ستناقش الإدارة نتائج الربع الرابع والسنة المالية بأكملها وستقدم تعليقات حول أداء الأعمال وتوقعاتها الحالية لعام 2026. وستعقب الملاحظات المعدة جلسة أسئلة وأجوبة.

يمكن الوصول إلى المكالمة الجماعية عبر الهاتف عن طريق الاتصال بالرقم 1-844-826-3035 أو 1-412-317-5195.

يمكنكم الاستماع إلى البث الصوتي المباشر لمؤتمر الإعلان عن الأرباح عبر موقع شركة Turtle Beach الإلكتروني corp.turtlebeach.com ، بالإضافة إلى نسخة من البيان الصحفي للأرباح وعرض تقديمي محدّث للمستثمرين. كما ستتوفر إعادة تشغيل المكالمة عبر الهاتف حتى 26 مارس 2026، وذلك بالاتصال على الرقم 1-844-512-2921 أو 1-412-317-6671 وإدخال رمز المرور 10205777. وستتوفر أيضًا إعادة تشغيل البث عبر الإنترنت على موقع علاقات المستثمرين لفترة محدودة.

نبذة عن شركة تيرتل بيتش
تُعدّ شركة Turtle Beach Corporation (المشار إليها فيما يلي بـ "الشركة") ( corp.turtlebeach.com ) من الشركات الرائدة عالميًا في مجال ملحقات الألعاب. وتشتهر علامتها التجارية Turtle Beach ( www.turtlebeach.com ) بتصميم سماعات رأس للألعاب الأكثر مبيعًا، ووحدات تحكم ألعاب عالية الجودة، وملحقات ألعاب كمبيوتر حائزة على جوائز، وملحقات محاكاة ألعاب مبتكرة. كما تحظى علامة Victrix التجارية، المفضلة لدى اللاعبين المحترفين في الرياضات الإلكترونية وألعاب القتال، باحترام وتقدير كبيرين. وقد ساهم الابتكار، والميزات الرائدة في السوق، ومجموعة واسعة من المنتجات التي تناسب جميع أنواع اللاعبين، ودعم العملاء المتميز، في جعل Turtle Beach علامة تجارية مفضلة لدى اللاعبين ورائدة في مجال الصوت لألعاب الفيديو لأكثر من عقد من الزمان. يتم تداول أسهم Turtle Beach في بورصة ناسداك تحت الرمز: TBCH.

المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً
بالإضافة إلى نتائجها الأولية، أدرجت الشركة في هذا البيان المالي بعض المؤشرات المالية، بما في ذلك الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA المعدلة)، والتي تُعرّفها هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية بأنها "مؤشرات مالية غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً". وتعتقد الإدارة أن هذه المؤشرات المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، عند قراءتها مع نتائج الشركة المعلنة، يمكن أن توفر معلومات تكميلية مفيدة للمستثمرين الذين يحللون المقارنات الدورية لنتائج الشركة. ولا تُعدّ هذه المؤشرات المالية بديلاً عن نتائج الشركة المالية المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، وقد لا تُحسب بنفس طريقة حساب المؤشرات المماثلة التي تقدمها شركات أخرى. وتُعرّف الشركة "الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك" بأنها صافي الدخل (الخسارة) قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، والتعويضات القائمة على الأسهم (غير النقدية)، وبعض البنود الخاصة غير المتكررة التي نعتقد أنها لا تمثل العمليات الأساسية، كما هو موضح بالتفصيل في الجدول 4. ويتم عرض هذه المؤشرات المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً لأن الإدارة تستخدمها لتقييم الأداء التشغيلي للشركة، ولإجراء التخطيط المالي، ولتحديد التعويضات التحفيزية. لذا، ترى الشركة أن عرض المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP) يوفر معلومات تكميلية مفيدة للمستثمرين، ويسهل عليهم إجراء تحليلات إضافية. وتستثني هذه المقاييس البنود التي لا تعتقد الإدارة أنها تعكس الأداء التشغيلي الأساسي للشركة، نظراً لطبيعتها غير الاعتيادية، أو كونها غير تشغيلية، أو غير قابلة للتنبؤ، أو غير متكررة، أو غير نقدية. للاطلاع على بيان التوفيق بين نتائج مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP) والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) الواردة في الجدول 4 أدناه، للفترتين المنتهيتين في 31 ديسمبر 2025 و31 ديسمبر 2024، على التوالي.

من خلال تقديم توقعات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة لعام 2026، أوضحت الشركة توقعاتها لمقياس مالي غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً. ولا تتوفر للشركة معلومات تُوفّق بين الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة لعام 2026 ومقياسها المالي الأكثر قابلية للمقارنة وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، وهو صافي الدخل (الخسارة)، إلا ببذل جهد غير معقول، وذلك نظراً للتغيرات والتعقيدات وعدم وضوح بعض بنود التوفيق بين الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة وصافي الدخل (الخسارة)، بما في ذلك الإيرادات (المصروفات) الأخرى، ومخصصات ضرائب الدخل، والتعويضات القائمة على الأسهم. ولا يمكن التنبؤ بهذه البنود بدقة ومعقولية دون استثمار وقت وجهد وموارد إضافية، وبالتالي، لا يتم تقديم بيان توفيقي بين توقعات الشركة للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة وتوقعاتها لصافي الدخل (الخسارة) لتلك الفترات. وقد تكون بنود التوفيق هذه جوهرية بالنسبة للنتائج الفعلية للشركة لتلك الفترات.

ملاحظة تحذيرية بشأن البيانات التطلعية
يتضمن هذا البيان الصحفي معلومات وتصريحات استشرافية بالمعنى المقصود في قوانين الأوراق المالية الفيدرالية. باستثناء المعلومات التاريخية الواردة في هذا البيان، قد تُعتبر التصريحات الواردة فيه تصريحات استشرافية تتعلق بافتراضات أو توقعات أو أهداف أو نوايا أو معتقدات حول أحداث مستقبلية. وتُعتبر التصريحات التي تتضمن كلمات مثل "قد" و"يمكن" و"سوف" و"ينبغي" و"نعتقد" و"نتوقع" و"نتنبأ" و"نخطط" و"نُقدّر" و"نستهدف" و"نهدف" و"نتوقع" و"ننوي" وما شابهها من تعابير، أو نفيها، تصريحات استشرافية. التصريحات الاستشرافية مجرد تنبؤات وليست ضمانات للأداء. وتنطوي هذه التصريحات على مخاطر وشكوك معروفة وغير معروفة، قد تؤدي إلى اختلاف النتائج الفعلية اختلافًا جوهريًا عن تلك الواردة في أي تصريح استشرافي. ولا ينبغي اعتبار إدراج هذه المعلومات بمثابة إقرار من الشركة، أو أي شخص آخر، بتحقيق أهداف الشركة. تستند البيانات التطلعية إلى المعتقدات والتوقعات الحالية للإدارة، بالإضافة إلى الافتراضات التي وضعتها الإدارة والمعلومات المتاحة لها حاليًا.

رغم أن الشركة تعتقد أن توقعاتها مبنية على افتراضات معقولة، إلا أنه لا يمكن ضمان تحقيق أهدافها واستراتيجيتها. فقد تؤثر عوامل عديدة، بما فيها المخاطر والشكوك، على النتائج الفعلية، وقد تؤدي إلى اختلافها اختلافاً جوهرياً عن تلك المذكورة في البيانات التطلعية الصادرة عن الشركة أو نيابة عنها. تشمل بعض هذه العوامل، على سبيل المثال لا الحصر، المخاطر المتعلقة بالسياسات التجارية، بما في ذلك فرض التعريفات الجمركية على السلع المستوردة وغيرها من القيود التجارية، وإصدار وتوافر عناوين الألعاب الناجحة، والظروف الاقتصادية الكلية التي تؤثر على الطلب على منتجاتنا، وتحديات وتكاليف الخدمات اللوجستية وسلسلة التوريد، والاعتماد على نجاح وتوافر أطراف ثالثة لتصنيع وإدارة الخدمات اللوجستية لنقل وتوزيع منتجاتنا، والشكوك الكبيرة الكامنة في قبول المنتجات الحالية والمستقبلية، وصعوبة تسويق وحماية التكنولوجيا الجديدة، وتأثير المنتجات المنافسة وأسعارها، والظروف التجارية والاقتصادية العامة، والمخاطر المرتبطة بتوسيع أعمالنا بما في ذلك دمج أي شركات نستحوذ عليها ودمج هذه الشركات ضمن سيطرتنا الداخلية على التقارير المالية والعمليات، وديوننا، وسيولتنا، وعوامل أخرى نوقشت في ملفاتنا العامة، بما في ذلك عوامل المخاطر الواردة في أحدث تقرير سنوي للشركة على النموذج 10-K، والتقرير الفصلي على النموذج 10-Q، والتقارير الدورية الأخرى للشركة المقدمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات. باستثناء ما يقتضيه القانون المعمول به، بما في ذلك قوانين الأوراق المالية في الولايات المتحدة وقواعد ولوائح هيئة الأوراق المالية والبورصات، فإن الشركة ليست ملزمة بتحديث أو مراجعة أي بيان تطلعي علنًا بعد تاريخ هذا الإصدار سواء كان ذلك نتيجة لمعلومات جديدة أو تطورات مستقبلية أو غير ذلك.

جهات الاتصال

علاقات المستثمرين:
tbch@icrinc.com

padding-right: 0 ; text-align: right ; vertical-align: middle; ">20,456

شركة تيرتل بيتش
بيانات العمليات الموحدة المختصرة
(بالآلاف، باستثناء بيانات السهم الواحد)
(غير مدققة)
الجدول 1.
	ثلاثة أشهر انتهت							انقضت اثنا عشر شهراً
	31 ديسمبر			31 ديسمبر				31 ديسمبر				31 ديسمبر
	2025			2024				2025				2024
صافي الإيرادات	دولار	118,779		دولار	146,077			دولار	319,914			دولار	372,766
تكلفة الإيرادات		71,183			92,088				200,631				243,784
الربح الإجمالي		47,596			53,989				119,283				128,982
مصاريف التشغيل:
البيع والتسويق		14788			16140				52,485				52,429
البحث والتطوير		4261			4502				16886				17304
عام وإداري		7263			8899				30,374				28,388
التعويضات التأمينية		—			—				(9404)	)			—
التكاليف المتعلقة بالاستحواذ		340			1018				1424				10832
إجمالي المصاريف التشغيلية		26,652			30,559				91,765				108,953
الدخل التشغيلي		20944			23430				27,518				20,029
مصروفات الفائدة		1998			2986				9771				8068
مصاريف أخرى، صافي		165			315				945				1289
الدخل قبل ضريبة الدخل		18781			20129				16802				10,672
مصروف (أو منفعة) ضريبة الدخل		1172			(10	)			1071				(5511)	)
صافي الدخل	دولار	17609		دولار	20139			دولار	15731			دولار	16183
صافي الدخل للسهم
أساسي	دولار	0.89		دولار	1.01			دولار	0.78			دولار	0.81
مخفف	دولار	0.87		دولار	0.95			دولار	0.77			دولار	0.78
متوسط عدد الأسهم المرجح:
أساسي		19818			19,937				20263				20,022
مخفف		20257			21136							20832

شركة تيرتل بيتش
الميزانيات العمومية الموحدة المختصرة
(بالآلاف، باستثناء القيمة الاسمية ومبالغ الأسهم)
الجدول 2.
	31 ديسمبر				31 ديسمبر
	2025				2024
أصول
الأصول المتداولة:
النقد وما يعادله	دولار	16963			دولار	12995
حسابات القبض، صافي		76,797				93,118
قوائم الجرد		69,222				71,251
المصروفات المدفوعة مقدماً والأصول المتداولة الأخرى		10831				11007
إجمالي الأصول المتداولة		173,813				188,371
صافي الممتلكات والمعدات		2995				5844
النوايا الحسنة		50,428				52,942
الأصول غير الملموسة، صافي		34,344				42,398
أصول أخرى		7474				9306
إجمالي الأصول	دولار	269,054			دولار	298,861
الالتزامات وحقوق المساهمين
الالتزامات المتداولة:
تسهيلات ائتمانية متجددة	دولار	29,383			دولار	49,412
حسابات الدفع		24934				34,839
قرض لأجل، حالي		8571				1250
الالتزامات المتداولة الأخرى		24,789				38171
إجمالي الالتزامات المتداولة		87,677				123,672
قرض لأجل، غير جارٍ		46,339				45,620
ضريبة الدخل المستحقة		820				1362
التزامات أخرى		5720				7603
إجمالي الالتزامات		140,556				178,257
الالتزامات والظروف الطارئة
حقوق المساهمين
أسهم عادية، بقيمة اسمية 0.001 دولار - 25,000,000 سهم مصرح به؛ 19,185,869 و19,961,696 سهمًا مصدرة ومتداولة اعتبارًا من 31 ديسمبر 2025 و2024 على التوالي		19				20
رأس المال المدفوع الإضافي		229,189				239,983
العجز المتراكم		(102,363	)			(118,094	)
الدخل الشامل الآخر المتراكم (الخسارة)		1653				(1305)	)
إجمالي حقوق المساهمين		128,498				120,604
إجمالي المطلوبات وحقوق المساهمين	دولار	269,054			دولار	298,861

">50,000

شركة تيرتل بيتش
بيانات التدفقات النقدية الموحدة المختصرة
(بالآلاف)
(غير مدققة)
الجدول 3.
	السنة المنتهية
	31 ديسمبر 2025				31 ديسمبر 2024
التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية
صافي الدخل	دولار	15731			دولار	16183
تعديلات لتسوية صافي الخسارة مع صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية:
الاستهلاك والإطفاء		4373				4407
تعديل القيمة العادلة للمخزون المكتسب		—				2085
استهلاك الأصول غير الملموسة		8057				6984
استهلاك تكاليف تمويل الديون		971				902
الخسارة الناتجة عن إطفاء الدين		1921				—
التعويضات القائمة على الأسهم		6180				6172
ضرائب الدخل المؤجلة		(115	)			(6859)	)
تغيير في احتياطي مردودات المبيعات		(824	)			784
توفير المخزون القديم		3012				5661
خسارة انخفاض قيمة الأصول		—				753
التغيرات في الأصول والخصوم التشغيلية، بعد خصم عمليات الاستحواذ:
حسابات القبض		17,090				(15,624	)
قوائم الجرد		(983	)			(12257)	)
المصروفات المدفوعة مقدماً والأصول الأخرى		(529	)			(227	)
حسابات الدفع		(9955)	)			(1088)	)
ضرائب الدخل المستحقة		(1643)	)			(159	)
آخر		(7828)	)			(1956)	)
صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية		35,458				5761
التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية
شراء الممتلكات والمعدات		(1419)	)			(4914)	)
الاستحواذ على شركة، بعد خصم النقد المكتسب		2515				(77294)	)
صافي النقد الناتج عن (المستخدم في) الأنشطة الاستثمارية		1096				(82208)	)
التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية
الاقتراض من خلال تسهيلات الائتمان المتجدد		207,949				346,906
سداد تسهيلات الائتمان المتجدد		(227,978	)			(297,494	)
عائدات القرض لأجل		60,000
سداد القرض لأجل		(53,244	)			(1042)	)
عائدات ممارسة خيارات الأسهم وأذونات الشراء		1989				3356
إعادة شراء الأسهم العادية		(18965)	)			(27,778	)
تكاليف تمويل الديون		(2334)	)			(2897)	)
صافي النقد (المستخدم في) الناتج عن أنشطة التمويل		(32,583	)			71,051
تأثير تغيرات سعر الصرف على النقد وما يعادله		(3	)			(335	)
صافي الزيادة (النقصان) في النقد وما يعادله		3968				(5731)	)
النقد وما يعادله - بداية الفترة		12995				18,726
النقد وما يعادله - نهاية الفترة	دولار	16963			دولار	12995

شركة تيرتل بيتش
تسوية الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا
(بالآلاف)
الجدول 4.
	ثلاثة أشهر انتهت								السنة المنتهية
	31 ديسمبر								31 ديسمبر
	2025				2024				2025				2024
صافي الدخل	دولار	17609			دولار	20139			دولار	15731			دولار	16183
مصروفات الفائدة، صافي		1998				2986				9771				8068
الاستهلاك والإطفاء		3120				3287				12430				11391
التعويضات القائمة على الأسهم		1874				2724				6180				6172
مصروفات ضريبة الدخل (الاستحقاق) (1)		1172				(10	)			1071				(5511)	)
مصاريف إعادة الهيكلة (2)		1143				310				1620				1967
التكاليف المتعلقة بالاستحواذ وانخفاض قيمة الإيجار (3)		340				1018				1424				10832
الخسائر في المخزون أثناء النقل والتكاليف الأخرى (4)		506				3398				1111				3398
تعديل القيمة العادلة للمخزون المكتسب (5)		—				—				—				2084
إجراءات التقاضي وغيرها (6)		355				1803				164				1833
استرداد التأمين (7)		—				—				(9404)	)			—
الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك	دولار	28117			دولار	35,655			دولار	40,098			دولار	56,417

(1)	تم تسجيل فائدة ضريبية على الدخل بقيمة 7.0 مليون دولار في الأشهر الثلاثة المنتهية في 31 مارس 2024 نتيجة لعكس جزء من مخصص تقييم أصول الضرائب المؤجلة للشركة.
(2)	التكاليف المتعلقة بإعادة تنظيم العمليات والتي تشمل في المقام الأول التعويضات والمزايا ذات الصلة وتكاليف ما بعد الاستحواذ المتعلقة بالاستحواذ على PDP.
(3)	التكاليف المتكبدة فيما يتعلق بعملية الاستحواذ على PDP، بما في ذلك الرسوم المهنية مثل الرسوم القانونية والمحاسبية إلى جانب التكاليف الأخرى المتعلقة بالتكامل وانخفاض قيمة إيجار المستودع.
(4)	فقدان المخزون أثناء النقل.
(5)	التكاليف المتعلقة برفع قيمة مخزون البضائع التامة الصنع المكتسبة إلى قيمتها السوقية العادلة وفقًا لمتطلبات المحاسبة عن المشتريات. ويُسجل هذا الارتفاع في القيمة عن التكلفة الأصلية كنفقة على "تكلفة الإيرادات" عند بيع هذا المخزون.
(6)	الرسوم القانونية وغيرها من الرسوم المهنية المرتبطة ببعض إجراءات التقاضي والتسويات.
(7)	عائدات التأمين من المطالبات المتعلقة بفقدان المخزون أثناء النقل والتي حدثت بشكل أساسي في الربع الأخير من عام 2024.