أكملت شركة UGI (UGI) بيع أعمال توزيع غاز البترول المسال التابعة لها في جمهورية التشيك والمجر وبولندا وسلوفاكيا إلى شركة DCC plc. وتخطط الإدارة لاستخدام العائدات لخفض الديون.

ظلت أسهم شركة UGI ثابتة نسبياً عند حوالي 38.06 دولارًا أمريكيًا، مع عائد سعر السهم بنسبة 14.26% خلال 90 يومًا وعائد إجمالي للمساهمين بنسبة 31.37% خلال عام واحد، مما يشير إلى تحسن الزخم حيث أعادت عملية بيع غاز البترول المسال الأوروبي ومشاريع البنية التحتية للغاز الجارية ضبط التوقعات حول المخاطر والتركيز المستقبلي.

إذا كان هذا النوع من إعادة تشكيل المحافظ الاستثمارية يثير اهتمامك، فقد تكون هذه لحظة جيدة لتوسيع نطاق بحثك والتحقق من الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية .

مع تداول أسهم شركة UGI بسعر 38.06 دولارًا أمريكيًا، والذي يُقال إنه بخصم 30٪ عن أحد تقديرات القيمة الجوهرية وأقل من السعر المستهدف البالغ 44 دولارًا أمريكيًا، قد يتساءل المستثمرون عما إذا كان هذا يعكس فجوة حقيقية في القيمة أو ما إذا كان السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي.

نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 12.1 ضعف: هل هي مبررة؟

بسعر حوالي 38.06 دولارًا أمريكيًا، تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح لشركة UGI 12.1 مرة، وهو ما يبدو رخيصًا مقارنة بكل من مجموعتها النظيرة وقطاع مرافق الغاز الأوسع.

تقارن نسبة السعر إلى الأرباح سعر السهم الحالي بربحية السهم. بالنسبة لشركة مثل UGI التي تحقق أرباحًا كبيرة بالفعل، تساعدك هذه النسبة على معرفة المبلغ الذي يدفعه المستثمرون مقابل هذه الأرباح.

هنا، يمنح السوق شركة UGI نسبة سعر إلى ربحية تبلغ 12.1 ضعفًا، بينما تبلغ هذه النسبة لدى شركات الغاز العالمية المنافسة 14.3 ضعفًا، ويبلغ متوسط النسبة لدى الشركات المنافسة المباشرة 18.4 ضعفًا. وبالمقارنة مع نسبة سعر إلى ربحية عادلة مُقدّرة بـ 18 ضعفًا وفقًا لتحليل SWS للنسبة العادلة، تتضح هذه الفجوة بشكل أكبر، مما يشير إلى إمكانية تقارب النسبة من هذا المستوى إذا ما استقرت معنويات السوق والعوامل الأساسية.

النتيجة: نسبة السعر إلى الأرباح 12.1 ضعف (مقوم بأقل من قيمته الحقيقية)

ومع ذلك، يمكن أن تتغير القصة بسرعة إذا تراجعت ظروف سوق غاز البترول المسال أو إذا واجهت شركة UGI صعوبة في الحفاظ على نمو الإيرادات وصافي الدخل على المسار الصحيح بالمعدلات السنوية الأخيرة.

وجهة نظر أخرى: ماذا تقول إدارة خدمات الأطفال والأسر؟

رغم أن نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 12.1 تجعل سهم UGI يبدو رخيصًا، إلا أن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يشير إلى معيار مختلف. بناءً على ذلك، يبلغ سعر سهم UGI 38.06 دولارًا أمريكيًا، أي أقل بنحو 29.7% من قيمة التدفق النقدي المستقبلي المقدرة بـ 54.15 دولارًا أمريكيًا، مما يشير أيضًا إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، ولكن استنادًا إلى توليد النقد وليس مضاعفات الأرباح.

قد يشير هذا النوع من الفجوة إلى فرصة استثمارية إذا تحققت التدفقات النقدية كما هو متوقع، أو إلى فخ استثماري إذا لم تتحقق. السؤال الحقيقي هو: ما هي القصة التي تعتقد أن خط التدفق النقدي سيكشف عنها مع مرور الوقت؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع UGI على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 880 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

ابتكر سردك الخاص بـ UGI

إذا كنت ترى الأرقام بشكل مختلف أو ترغب في اختبار افتراضاتك الخاصة، فقم بإنشاء عرض مخصص وقم ببناء نسختك من قصة UGI باستخدام Do it your way .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 5 مكافآت رئيسية وعلامة تحذيرية مهمة واحدة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول UGI.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا ساهمت أداة UGI في صقل تفكيرك، فلا تتوقف هنا. بإمكان أداة الفرز أن تكشف بسرعة عن أفكار أخرى مركزة ضمن مواضيع مختلفة، حتى لا تفوتك أي فرصة.

• استهدف حالات التسعير الخاطئ المحتملة من خلال فحص هذه الأسهم الـ 880 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية ، حيث ينصب التركيز على الشركات التي يتم تداولها بأقل من قيمة التدفق النقدي المقدرة لها.
• استكشف التطورات التكنولوجية من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 23 الرخيصة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي . يركز هذا التقرير على الشركات المرتبطة باتجاهات الذكاء الاصطناعي.
• أضف أفكارًا متنوعة للدخل من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 13 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪ ، وهي مجموعة مختارة مسبقًا من الشركات التي تقدم عوائد توزيعات أرباح تزيد عن 3٪.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.