رؤى رئيسية

• نظرًا للحصة الكبيرة التي تمتلكها المؤسسات في الأسهم، فقد يكون سعر سهم UiPath عرضة لقرارات التداول الخاصة بها
• يبلغ إجمالي عدد المستثمرين الذين يمتلكون حصة الأغلبية في الشركة 51٪

إن إلقاء نظرة على المساهمين في شركة UiPath Inc. ( NYSE:PATH ) يمكن أن يخبرنا أي مجموعة هي الأقوى. فمع حصة 60%، تمتلك المؤسسات الحد الأقصى من الأسهم في الشركة. وبعبارة أخرى، تواجه المجموعة أقصى إمكانات الصعود (أو مخاطر الهبوط).

من المحتمل أن يكون مكاسب القيمة السوقية البالغة 302 مليون دولار أمريكي في الأسبوع الماضي موضع تقدير من قبل المستثمرين المؤسسيين، خاصة بعد عام من الخسائر بنسبة 19%.

في الرسم البياني أدناه، نقوم بالتركيز على مجموعات الملكية المختلفة لـ UiPath.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن UiPath؟

تقيس العديد من المؤسسات أداءها على أساس مؤشر يقترب من السوق المحلية. لذا فإنها عادة ما تولي اهتمامًا أكبر للشركات المدرجة في المؤشرات الرئيسية.

يمكننا أن نرى أن UiPath لديها مستثمرون مؤسسيون؛ وهم يمتلكون حصة جيدة من أسهم الشركة. يمكن أن يشير هذا إلى أن الشركة تتمتع بدرجة معينة من المصداقية في مجتمع الاستثمار. ومع ذلك، من الأفضل أن تكون حذرًا من الاعتماد على التحقق المفترض الذي يأتي مع المستثمرين المؤسسيين. فهم أيضًا يخطئون في بعض الأحيان. إذا غيرت مؤسسات متعددة وجهة نظرها بشأن سهم ما في نفس الوقت، فقد ترى سعر السهم ينخفض بسرعة. لذلك يجدر بنا إلقاء نظرة على تاريخ أرباح UiPath أدناه. بالطبع، المستقبل هو ما يهم حقًا.

وبما أن المستثمرين المؤسسيين يمتلكون أكثر من نصف الأسهم المصدرة، فمن المرجح أن يولي مجلس الإدارة اهتمامًا لتفضيلاتهم. ولا تمتلك صناديق التحوط الكثير من الأسهم في UiPath. وبالنظر إلى بياناتنا، يمكننا أن نرى أن أكبر مساهم هو الرئيس التنفيذي دانييل داينز بنسبة 20% من الأسهم المصدرة. وبالمقارنة، يمتلك ثاني وثالث أكبر مساهمين نحو 7.8% و5.4% من الأسهم.

وبعد مزيد من التفتيش، وجدنا أن أكثر من نصف أسهم الشركة مملوكة لأكبر 10 مساهمين، مما يشير إلى أن مصالح المساهمين الأكبر متوازنة إلى حد ما مع مصالح المساهمين الأصغر.

إن البحث في ملكية المؤسسات هو وسيلة جيدة لقياس وتصفية الأداء المتوقع للسهم. ويمكن تحقيق نفس الشيء من خلال دراسة مشاعر المحللين. يقوم عدد لا بأس به من المحللين بتغطية السهم، لذا يمكنك النظر في النمو المتوقع بسهولة تامة.

ملكية داخلية لشركة UiPath

قد يختلف تعريف الشخص المطلع قليلاً بين مختلف البلدان، لكن أعضاء مجلس الإدارة هم من يحددون ذلك دائمًا. في النهاية، تخضع الإدارة لمجلس الإدارة. ومع ذلك، ليس من غير المألوف أن يكون المديرون أعضاء في مجلس الإدارة التنفيذي، خاصة إذا كانوا مؤسسين أو رئيسًا تنفيذيًا.

أعتقد عمومًا أن ملكية المطلعين على الشركة أمر جيد. ولكن في بعض الأحيان، يصبح من الصعب على المساهمين الآخرين تحميل مجلس الإدارة المسؤولية عن القرارات.

يبدو أن المطلعين يمتلكون نسبة كبيرة من شركة UiPath Inc.. ومن المثير للاهتمام للغاية أن نرى أن المطلعين يمتلكون حصة كبيرة تبلغ 1.5 مليار دولار أمريكي في هذه الشركة التي تبلغ قيمتها 7.0 مليار دولار أمريكي. سيقول معظم الناس إن هذا يُظهِر درجة جيدة من التوافق مع المساهمين، وخاصة في شركة بهذا الحجم. يمكنك النقر هنا لمعرفة ما إذا كان هؤلاء المطلعون قد اشتروا أو باعوا.

الملكية العامة

مع ملكية تبلغ 19%، يتمتع عامة الناس، الذين يتألفون في الغالب من المستثمرين الأفراد، بدرجة ما من النفوذ على UiPath. وفي حين أن هذا الحجم من الملكية قد لا يكون كافياً للتأثير على قرار سياسي لصالحهم، إلا أنهم لا يزالون قادرين على إحداث تأثير جماعي على سياسات الشركة.

الخطوات التالية:

أجد أنه من المثير للاهتمام للغاية أن ننظر إلى من يملك شركة ما على وجه التحديد. ولكن لكي نكتسب فهمًا حقيقيًا، يتعين علينا أن نأخذ في الاعتبار معلومات أخرى أيضًا. على سبيل المثال، النظر في المخاطر.

في نهاية المطاف ، المستقبل هو الأهم . يمكنك الوصول إلى هذا التقرير المجاني حول توقعات المحللين للشركة .

ملاحظة: يتم حساب الأرقام الواردة في هذه المقالة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى الفترة الممتدة لـ 12 شهرًا والتي تنتهي في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيانات المالية. وقد لا يتوافق هذا مع أرقام التقرير السنوي للعام بأكمله.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.