مع إظهار أسواق الخليج مرونةً ملحوظة، حيث حققت معظم المؤشرات مكاسب قبل الإعلان عن الأرباح، لا يزال الشرق الأوسط يجذب اهتمام المستثمرين، لا سيما أسهم الشركات الصغيرة. ومع بلوغ مؤشر دبي الرئيسي أعلى مستوى له منذ ما يقرب من عقدين، وهيمنة الحذر نتيجة لتقلبات أسعار النفط، يُعدّ الوقت الحالي فرصةً سانحةً لاستكشاف فرص استثمارية أقل شهرة، مثل شركة مشاريع الخليج الطبية (ش.م.ع.)، وغيرها من الشركات الصغيرة الواعدة التي قد تستفيد من أساسيات قوية وتوقعات نمو واعدة.

أفضل 10 جواهر غير مكتشفة ذات أسس قوية في الشرق الأوسط

دعونا نستعرض بعض الخيارات المميزة من بين الخيارات المعروضة.

شركة مشاريع الخليج الطبية (ش.م.ع) (بورصة أبوظبي: GMPC)

تقييم Simply Wall St للقيمة: ★★★★★★

نظرة عامة: تدير شركة مشاريع الخليج الطبية (ش.م.ع) مستشفيات في دولة الإمارات العربية المتحدة وتبلغ قيمتها السوقية 1.36 مليار درهم إماراتي.

العمليات: تستمد شركة مشاريع الخليج الطبية إيراداتها بشكل أساسي من الخدمات الصحية، حيث تساهم بمبلغ 742.09 مليون درهم إماراتي، بالإضافة إلى 59.18 مليون درهم إماراتي من الاستثمارات. ويعتمد الأداء المالي للشركة بشكل كبير على قطاع الخدمات الصحية، الذي يشكل الجزء الأكبر من تدفقات دخلها.

حققت شركة مشاريع الخليج الطبية، الرائدة في قطاع الرعاية الصحية، نموًا قويًا، حيث ارتفعت أرباحها بنسبة 71.6% خلال العام الماضي، متجاوزةً بذلك معدل نمو القطاع البالغ 4.2%. ويتم تداول أسهم الشركة حاليًا بسعر مغرٍ، يقل بنحو 55.7% عن قيمتها العادلة المقدرة. وعلى الرغم من تأثير مكسب استثنائي ملحوظ بقيمة 28.6 مليون درهم إماراتي على النتائج المالية الأخيرة، إلا أن شركة مشاريع الخليج الطبية لا تزال خالية من الديون وتواصل تحقيق تدفقات نقدية حرة إيجابية. ومن أبرز إنجازات الشركة في الربع الثالث مبيعات بلغت 188 مليون درهم إماراتي وصافي دخل بلغ 20.86 مليون درهم إماراتي، مما يعكس زخمًا تشغيليًا قويًا مقارنةً بأرقام العام الماضي.

سيتي سيمينت (SASE:3003)

تقييم Simply Wall St للقيمة: ★★★★★★

نظرة عامة: تعمل شركة سيتي سمنت، إلى جانب شركاتها التابعة، في تصنيع وبيع الأسمنت داخل المملكة العربية السعودية، برأسمال سوقي قدره 1.87 مليار ريال سعودي.

العمليات: تحقق الشركة إيراداتها بشكل أساسي من بيع الأسمنت في المملكة العربية السعودية. ويبلغ رأس مالها السوقي 1.87 مليار ريال سعودي.

تُتداول أسهم شركة سيتي سمنت، وهي شركة صغيرة في قطاع الإسمنت بالشرق الأوسط، حاليًا بأقل من قيمتها العادلة المقدرة بنسبة 62.8%، مما يشير إلى احتمال انخفاض قيمتها. تتميز الشركة بأرباح عالية الجودة، وهي خالية من الديون، مما يُبدد المخاوف بشأن مدفوعات الفائدة. خلال العام الماضي، نمت أرباح سيتي سمنت بنسبة 7%، متجاوزةً بذلك أداء قطاع المواد الأساسية الذي سجل انخفاضًا بنسبة 4.2%. مع ذلك، تُظهر النتائج الأخيرة صورة متباينة: فقد انخفضت مبيعات الربع الثالث إلى 96.49 مليون ريال سعودي من 130.11 مليون ريال سعودي في العام الماضي، بينما انخفض صافي الدخل إلى 8.75 مليون ريال سعودي من 33.66 مليون ريال سعودي في الفترة نفسها من العام الماضي، على الرغم من استمرار اتجاهات التدفق النقدي الحر الإيجابية خلال هذا الربع.

شركة ألامار للأغذية (SASE:6014)

تقييم Simply Wall St للقيمة: ★★★★★☆

نظرة عامة: شركة ألامار للأغذية، التي تبلغ قيمتها السوقية 1.08 مليار ريال سعودي، تدير وتشغل مطاعم الخدمة السريعة في جميع أنحاء الشرق الأوسط وشمال إفريقيا وباكستان.

العمليات: تحقق الشركة إيراداتها بشكل أساسي من عملياتها في المملكة العربية السعودية (608.96 مليون ريال سعودي) ودول مجلس التعاون الخليجي الأخرى ومنطقة بلاد الشام (226.19 مليون ريال سعودي)، بالإضافة إلى مساهمات من شمال أفريقيا (101.22 مليون ريال سعودي). يُسجّل الإيراد الداخلي كرقم سالب، مما يشير إلى احتمالية وجود عمليات استبعاد أو تعديل بين الشركات التابعة.

حققت شركة ألامار للأغذية، وهي شركة رائدة في قطاع الضيافة بالشرق الأوسط، نموًا قويًا في الأرباح بنسبة 126.5% خلال العام الماضي، متجاوزةً بذلك متوسط القطاع البالغ 9.1%. ويبلغ مضاعف الربحية للشركة 20.8 ضعفًا، وهو أقل بقليل من المعدل القياسي للقطاع البالغ 21.3 ضعفًا، مما يشير إلى قيمة استثمارية محتملة. وعلى الرغم من التحديات التي واجهتها الشركة على مدى خمس سنوات، حيث انخفضت أرباحها بمعدل 24.2% سنويًا، إلا أنها لا تزال تحقق أرباحًا جيدة مع تغطية جيدة لمدفوعات الفائدة (14.7 ضعفًا لتغطية الأرباح قبل الفوائد والضرائب). وتُظهر البيانات المالية الأخيرة ارتفاع مبيعات الربع الثالث إلى 236.67 مليون ريال سعودي مقارنةً بـ 229.02 مليون ريال سعودي في العام الماضي؛ إلا أن صافي الدخل انخفض إلى 15.66 مليون ريال سعودي من 20.28 مليون ريال سعودي المعلن عنها سابقًا، وذلك بسبب ارتفاع التكاليف التشغيلية والاستثمارات الاستراتيجية، مثل مفاوضات الاستحواذ على سلسلة مطاعم فايف جايز السعودية في أوائل يناير من هذا العام.

استغلال الفرصة

• اطلع على قائمتنا الكاملة التي تضم 188 جوهرة غير مكتشفة في الشرق الأوسط ذات أسس قوية هنا.
• هل تستثمر في هذه الأسهم بالفعل؟ ابقَ على اطلاع دائم بكل جديد من خلال إنشاء محفظة استثمارية مع Simply Wall St ، حيث نسهل على المستثمرين مثلك البقاء على اطلاع دائم واتخاذ قرارات استثمارية فعّالة.
• أطلق العنان لقوة الاستثمار المدروس مع Simply Wall St، دليلك المجاني للتنقل في أسواق الأسهم العالمية.

هل تبحث عن استثمارات أخرى؟

• استكشف الشركات الصغيرة ذات الأداء العالي التي لم تحظَ بعد باهتمام كبير من المحللين.
• قم بتعزيز محفظتك الاستثمارية بالشركات التي تُظهر إمكانات نمو قوية، مدعومة بتوقعات متفائلة من المحللين والإدارة على حد سواء .
• ابحث عن شركات ذات إمكانات تدفق نقدي واعدة ولكنها تتداول بأقل من قيمتها العادلة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.