فهم مكانة Salesforce في صناعة البرمجيات مقارنة بالمنافسين
سيلز فورس دوت كوم CRM | 187.18 | +0.50% |
في مشهد الأعمال الذي يشهد تغيرات سريعة وتنافسية شديدة اليوم، من الضروري للمستثمرين وعشاق الصناعة تقييم الشركات بعناية. في هذه المقالة، سنقوم بإجراء مقارنة شاملة للصناعة، وتقييم Salesforce (NYSE: CRM ) مقابل منافسيها الرئيسيين في صناعة البرمجيات. من خلال تحليل المقاييس المالية الهامة، ووضع السوق، وآفاق النمو، فإننا نهدف إلى تقديم رؤى قيمة للمستثمرين وإلقاء الضوء على أداء الشركة داخل الصناعة.
خلفية قوة المبيعات
توفر شركة Salesforce Inc حلول الحوسبة السحابية للمؤسسات. تقدم الشركة تقنية إدارة علاقات العملاء التي تجمع الشركات والعملاء معًا. تساعد منصة Customer 360 الخاصة بها المجموعة على تقديم مصدر واحد للحقيقة، وربط بيانات العملاء عبر الأنظمة والتطبيقات والأجهزة لمساعدة الشركات على البيع والخدمة والتسويق وإجراء التجارة. كما أنها تقدم Service Cloud لدعم العملاء، وMarketing Cloud لحملات التسويق الرقمي، وCommerce Cloud كمحرك للتجارة الإلكترونية، ومنصة Salesforce، التي تسمح للمؤسسات ببناء التطبيقات، وحلول أخرى، مثل MuleSoft لتكامل البيانات.
| شركة | السعر/الربح | السعر/القيمة الدفترية | ملاحظة | العائد على حقوق المساهمين | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| شركة سيلزفورس | 71.13 | 4.85 | 8.43 | 2.46% | 2.75 دولار | 7.14 دولار | 6.5% |
| شركة أدوبي | 46.09 | 14.93 | 12.88 | 9.18% | 2.06 دولار | 4.41 دولار | 11.56% |
| ساب سي | 56.07 | 4.67 | 6.53 | 3.05% | 2.52 دولار | 6.2 دولار | 5.02% |
| شركة إنتويت | 65.37 | 10.60 | 12.02 | 2.08% | 0.6 دولار | 2.53 دولار | 11.34% |
| شركة كادينس ديزاين سيستمز | 80.56 | 24.61 | 20.52 | 9.94% | 0.41 دولار | 0.96 دولار | 18.75% |
| شركة يوم العمل | 51.20 | 8.68 | 9.75 | 16.16% | 0.15 دولار | 1.46 دولار | 3.02% |
| شركة روبر تكنولوجيز | 42.15 | 3.29 | 9.33 | 2.26% | 0.72 دولار | 1.13 دولار | 12.76% |
| شركة أوتوديسك | 59.02 | 28.52 | 9.72 | 16.9% | 0.35 دولار | 1.34 دولار | 3.89% |
| شركة بالانتير تكنولوجيز | 264.56 | 15.16 | 24.59 | 2.8% | 0.11 دولار | 0.5 دولار | 19.61% |
| شركة داتا دوج | 882.36 | 20.24 | 20.33 | 2.82% | 0.07 دولار | 0.48 دولار | 25.62% |
| شركة انسيس | 57.38 | 5.31 | 12.66 | 5.29% | 0.37 دولار | 0.74 دولار | 15.99% |
| شركة سبلانك | 102.92 | 35.60 | 6.51 | 90.8% | 0.47 دولار | 1.26 دولار | 39.24% |
| شركة بي تي سي | 90.50 | 7.63 | 9.83 | 2.42% | 0.16 دولار | 0.44 دولار | 18.09% |
| شركة ابلوفين | 62.20 | 16.59 | 6.73 | 14.58% | 0.37 دولار | 0.68 دولار | 35.73% |
| شركة زووم لاتصالات الفيديو | 32.12 | 2.55 | 4.53 | 3.87% | 0.2 دولار | 0.87 دولار | 2.56% |
| شركة مايكروستراتيجي | 39.78 | 8.24 | 35.08 | 5.93% | $-0.04 | 0.1 دولار | -6.09% |
| شركة تايلر تكنولوجيز | 107.52 | 6 | 9.14 | 1.34% | 0.09 دولار | 0.21 دولار | 6.35% |
| شركة مانهاتن أسوشيتس | 89.48 | 55.83 | 17.01 | 19.96% | 0.06 دولار | 0.13 دولار | 20.27% |
| لطيفة المحدودة | 46.77 | 4.53 | 6.66 | 2.49% | 0.16 دولار | 0.42 دولار | 3.63% |
| شركة بنتلي سيستمز | 48.09 | 16.19 | 13.02 | 22.81% | 0.05 دولار | 0.24 دولار | 8.26% |
| متوسط | 117.06 | 15.22 | 12.99 | 12.35% | 0.47 دولار | 1.27 دولار | 13.45% |
من خلال الفحص التفصيلي لـ Salesforce، يمكننا استنتاج الاتجاهات التالية:
تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح للسهم 71.13 وهي أقل من متوسط الصناعة بمقدار 0.61x ، مما يشير إلى القيمة المحتملة في نظر المشاركين في السوق.
ومع وصول نسبة السعر إلى القيمة الدفترية إلى 4.85 ، وهو ما يقل بشكل ملحوظ عن متوسط الصناعة بمقدار 0.32 مرة ، فإن ذلك يشير إلى انخفاض القيمة وإمكانية وجود آفاق نمو غير مستغلة.
مع نسبة السعر إلى المبيعات المنخفضة نسبيًا والتي تبلغ 8.43 ، وهو 0.65x متوسط الصناعة، يمكن اعتبار السهم مقيم بأقل من قيمته بناءً على أداء المبيعات.
تتمتع الشركة بعائد أقل على حقوق المساهمين بنسبة 2.46% ، وهو أقل بنسبة 9.89% من متوسط الصناعة. ويشير هذا إلى عدم الكفاءة المحتملة في استخدام حقوق الملكية لتوليد الأرباح، وهو ما يمكن أن يعزى إلى عوامل مختلفة.
ومع ارتفاع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) البالغة 2.75 مليار دولار أمريكي، وهو ما يزيد بمقدار 5.85 مرة عن متوسط الصناعة، أظهرت الشركة ربحية أقوى وتوليد تدفق نقدي قوي.
مع ارتفاع إجمالي الربح بمقدار 7.14 مليار دولار أمريكي ، وهو ما يشير إلى 5.62 مرة أعلى من متوسط الصناعة، أظهرت الشركة ربحية أقوى وأرباحًا أعلى من عملياتها الأساسية.
يعتبر نمو إيرادات الشركة بنسبة 6.5% أقل بكثير مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ 13.45% . ويشير هذا إلى انخفاض محتمل في أداء مبيعات الشركة.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تعد نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D / E) مؤشرا رئيسيا على الصحة المالية للشركة واعتمادها على تمويل الديون.
إن النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية في مقارنات الصناعة يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
عند تقييم Salesforce مقابل أفضل 4 أقرانها باستخدام نسبة الدين إلى حقوق الملكية، يمكن إجراء المقارنات التالية:
من بين أفضل 4 أقرانها، تتمتع Salesforce بوضع مالي أقوى مع نسبة دين إلى حقوق ملكية أقل تبلغ 0.21 .
ويشير هذا إلى أن الشركة تعتمد بشكل أقل على تمويل الديون وتحافظ على توازن أكثر ملاءمة بين الديون وحقوق الملكية، وهو ما يمكن أن ينظر إليه المستثمرون بشكل إيجابي.
الماخذ الرئيسية
بالمقارنة مع نظيراتها في صناعة البرمجيات، تعرض Salesforce نسب PE وPB وPS منخفضة، مما يشير إلى احتمال بخس القيمة. ومع ذلك، يشير العائد على حقوق المساهمين المنخفض للشركة إلى انخفاض الربحية مقارنة بنظراء الصناعة. على الجانب الإيجابي، تُظهر Salesforce ارتفاعًا في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإجمالي الأرباح، مما يعكس الأداء التشغيلي القوي. بالإضافة إلى ذلك، فإن انخفاض نمو إيرادات الشركة قد يثير مخاوف بشأن قدرتها على التوسع في سوق تنافسية.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة أحد المحررين.