شهدت أسواق الأسهم في الشرق الأوسط انتعاشاً مؤخراً، حيث ارتفعت أسهم الإمارات العربية المتحدة مع انحسار التوترات الجيوسياسية قليلاً في أعقاب الجهود الدبلوماسية بين الولايات المتحدة وإيران. وفي ظل هذه البيئة الديناميكية، يُعدّ تحديد الأسهم ذات الأسس القوية والقدرة على الصمود في وجه الضغوط الخارجية أمراً بالغ الأهمية للمستثمرين الراغبين في الاستفادة من فرص النمو المحتملة في المنطقة.

أفضل 10 جواهر غير مكتشفة ذات أسس قوية في الشرق الأوسط

فيما يلي نسلط الضوء على اثنين من أفلامنا المفضلة من العرض الحصري الذي قمنا بمشاهدته.

الغاز الوطني والتصنيع (SASE:2080)

تقييم Simply Wall St للقيمة: ★★★★★★

نظرة عامة: تعمل الشركة الوطنية للغاز والتصنيع في مجال استغلال وتصنيع وتسويق أنواع مختلفة من الغاز والغازات الصناعية داخل المملكة العربية السعودية وعلى الصعيد الدولي، برأسمال سوقي قدره 6.08 مليار ريال سعودي.

العمليات: تحقق الشركة إيراداتها بشكل أساسي من خلال استغلال وتصنيع وتسويق مختلف أنواع الغازات والغازات الصناعية. وتعمل الشركة داخل المملكة العربية السعودية وعلى الصعيد الدولي.

أعلنت الشركة الوطنية للغاز والتصنيع، وهي شركة رائدة في قطاع الطاقة بالشرق الأوسط، عن مبيعات بلغت 3.27 مليار ريال سعودي لعام 2025، مقارنةً بـ 2.87 مليار ريال سعودي في العام السابق. وشهد صافي دخل الشركة ارتفاعاً طفيفاً ليصل إلى 249.13 مليون ريال سعودي، مع استقرار ربحية السهم عند 3.32 ريال سعودي. وعلى مدار خمس سنوات، انخفضت نسبة الدين إلى حقوق الملكية بشكل ملحوظ من 11.2% إلى 2.4% فقط، مما يعكس متانة وضعها المالي وجودة أرباحها التي تجاوزت متوسط القطاع بنمو قدره 0.2%. ومع توقعات استفادة عملياتها من معايير هامش الربح الجديدة مطلع عام 2026، تبدو شركة جاسكو مهيأة لمزيد من النمو في سوقها المتخصصة.

شركة TSG لأنظمة تكنولوجيا المعلومات المتقدمة (بورصة تل أبيب: TSG)

تقييم سيمبلي وول ستريت: ★★★★☆☆

نظرة عامة: تقدم شركة TSG IT Advanced Systems Ltd منتجات وحلول تكنولوجية لقطاعات الأمن والخدمة المدنية والبلديات بقيمة سوقية تبلغ حوالي 1.74 مليار شيكل.

العمليات: تحقق شركة TSG IT Advanced Systems إيراداتها بشكل أساسي من قطاع أنشطة الدفاع، حيث ساهمت بمبلغ 312.51 مليون شيكل، ومن قطاع الأنشطة المدنية، الذي أضاف 88.56 مليون شيكل.

حققت شركة TSG IT Advanced Systems، وهي شركة صغيرة نسبياً في قطاع التكنولوجيا، نمواً ملحوظاً في الأرباح بنسبة 55.1% خلال العام الماضي، متجاوزةً بذلك معدل نمو قطاع تكنولوجيا المعلومات البالغ 6.8%. ورغم هذا الأداء القوي، فإن مدفوعات الفائدة لا تُغطى بشكل كافٍ من الأرباح قبل الفوائد والضرائب، حيث تبلغ نسبة التغطية 2.8 ضعف فقط، مما يشير إلى احتمالية وجود ضغوط مالية. وتحافظ الشركة على نسبة صافي دين إلى حقوق ملكية مرضية تبلغ 11.5%، مما يدل على مستويات رافعة مالية يمكن التحكم بها. ومع ارتفاع التدفق النقدي الحر المُقترض من 13 مليون دولار أمريكي في أواخر عام 2022 إلى 53 مليون دولار أمريكي مؤخراً، يبدو أن TSG تتمتع بوضع مالي متين رغم بعض التقلبات التي شهدتها أسعار أسهمها مؤخراً على مدى ثلاثة أشهر.

ويسور جلوبال تك (TASE:WESR)

تقييم سيمبلي وول ستريت: ★★★★☆☆

نظرة عامة: تعمل شركة Wesure Global Tech Ltd، التي تبلغ قيمتها السوقية 2.86 مليار شيكل، في قطاع التأمين والتمويل من خلال تطوير وتسويق التقنيات للمنصات الرقمية على مستوى العالم.

العمليات: تحقق شركة ويشور جلوبال تك إيراداتها بشكل أساسي من قطاع التأمين العام، حيث تساهم شركة أيالون للتأمين بمبلغ 2.29 مليار شيكل، بينما تضيف شركة ويشور للتأمين مبلغ 414 مليون شيكل. كما يلعب قطاع التأمين على الحياة والادخار طويل الأجل دورًا هامًا، حيث يحقق إيرادات بقيمة 1.30 مليار شيكل.

حققت شركة ويشور جلوبال تك، وهي شركة رائدة في قطاع التأمين، نموًا واعدًا، حيث ارتفعت أرباحها بنسبة 16.7% العام الماضي، متجاوزةً بذلك متوسط القطاع البالغ 13%. ويبلغ مضاعف الربحية لديها 16.7 ضعفًا، وهو معدل جذاب مقارنةً بالمعيار الصناعي البالغ 17.4 ضعفًا. تتمتع ويشور بوضع مالي قوي، إذ يتجاوز رصيدها النقدي إجمالي ديونها، كما أن مدفوعات الفائدة مغطاة بشكل مريح من خلال الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) بمضاعف 6.2 ضعفًا. مع ذلك، ارتفعت نسبة الدين إلى حقوق الملكية من 32.8% إلى 57.9% خلال خمس سنوات، مما يشير إلى زيادة في الرافعة المالية، لكن ذلك لا يُخفي جودة أرباحها العالية وتدفقاتها النقدية الحرة الإيجابية.

أهم النقاط

• انقر هنا للوصول إلى فهرسنا الكامل الذي يضم 213 جوهرة غير مكتشفة في الشرق الأوسط ذات أساسيات قوية .
• هل أنت مساهم في واحدة أو أكثر من هذه الشركات؟ تأكد من أنك لن تُفاجأ أبدًا بإضافة محفظتك الاستثمارية إلى Simply Wall St لتلقي تنبيهات في الوقت المناسب بشأن التطورات الهامة في سوق الأسهم.
• استثمر بذكاء أكبر مع تطبيق Simply Wall St المجاني الذي يوفر رؤى تفصيلية حول كل سوق أسهم حول العالم.

هل أنت مستعد لنهج مختلف؟

• استكشف الشركات الصغيرة ذات الأداء العالي التي لم تحظَ بعد باهتمام كبير من المحللين.
• قم بتعزيز محفظتك الاستثمارية بالشركات التي تُظهر إمكانات نمو قوية، مدعومة بتوقعات متفائلة من المحللين والإدارة على حد سواء .
• ابحث عن شركات ذات إمكانات تدفق نقدي واعدة ولكنها تتداول بأقل من قيمتها العادلة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.