مع انتعاش معظم أسواق الخليج مدعومةً بأرباح الشركات الإيجابية، رغم ضغوط تقلبات أسعار النفط، يتجه المستثمرون بشكل متزايد نحو الفرص المتاحة في المشهد الاقتصادي الديناميكي للشرق الأوسط. وبفضل الأسس المتينة للقطاعات غير النفطية وتسهيل وصول المستثمرين الأجانب إلى الأسواق، قد يكون تحديد الأسهم ذات إمكانات النمو القوية مفتاحاً للاستفادة من هذه الظروف المواتية.

أفضل 10 جواهر غير مكتشفة ذات أسس قوية في الشرق الأوسط

نسلط الضوء هنا على مجموعة فرعية من الأسهم المفضلة لدينا من أداة الفرز.

شركة الإمارات للتأمين ش.م.ع (ADX:EIC)

تقييم Simply Wall St للقيمة: ★★★★★★

نظرة عامة: تعمل شركة الإمارات للتأمين ش.م.ع. في قطاعي التأمين العام وإعادة التأمين في جميع أنحاء دولة الإمارات العربية المتحدة والولايات المتحدة وأوروبا برأسمال سوقي قدره 1.04 مليار درهم إماراتي.

العمليات: تستمد شركة الإمارات للتأمين إيراداتها بشكل أساسي من الاكتتاب، حيث ساهمت بمبلغ 2.41 مليار درهم إماراتي، والاستثمارات، مما أضاف 86.04 مليون درهم إماراتي.

تُعدّ شركة الإمارات للتأمين، إحدى الشركات الرائدة في قطاع التأمين بالشرق الأوسط، مثالاً على المتانة المالية، حيث حققت أرباحاً عالية الجودة وخالية من الديون على مدى السنوات الخمس الماضية. وسجلت الشركة نمواً في الأرباح بنسبة 14.8% العام الماضي، وإن كان أقل من متوسط القطاع البالغ 36.6%. ويبلغ مضاعف الربحية للشركة 7.5 ضعفاً، وهو معدل جذاب مقارنةً بمتوسط السوق الإماراتي البالغ 12.2 ضعفاً، مما يشير إلى قيمة استثمارية محتملة. وتُظهر النتائج الأخيرة صافي دخل قدره 39 مليون درهم إماراتي للربع الثالث، و108 ملايين درهم إماراتي للأشهر التسعة المنتهية في سبتمبر 2025، مع ارتفاع ربحية السهم الأساسية من 0.19 درهم إماراتي إلى 0.26 درهم إماراتي على أساس سنوي في الربع الثالث.

الحسن غازي إبراهيم شاكر (SASE:1214)

تقييم سيمبلي وول ستريت: ★★★★☆☆

نظرة عامة: تعمل شركة الحسن غازي إبراهيم شاكر، التي تبلغ قيمتها السوقية 1.39 مليار ريال سعودي، في المملكة العربية السعودية من خلال خدماتها التجارية والبيع بالجملة والصيانة لقطع الغيار والمعدات الإلكترونية والمعدات المنزلية وأجهزة التكييف.

العمليات: تحقق شركة شاكر إيراداتها بشكل أساسي من قطاع حلول التدفئة والتهوية وتكييف الهواء (HVAC)، الذي يساهم بمبلغ 1.03 مليار ريال سعودي، وقطاع الأجهزة المنزلية، الذي يساهم بمبلغ 375.24 مليون ريال سعودي. ويعكس هامش الربح الصافي للشركة كفاءتها المالية في إدارة التكاليف مقارنةً بمصادر إيراداتها.

تبرز شركة شاكر في الشرق الأوسط كلاعب واعد، حيث حققت نموًا في أرباحها بنسبة 13.7% خلال العام الماضي، متجاوزةً بذلك معدل نمو القطاع البالغ 7.1%. وقد تحسنت نسبة الدين إلى حقوق الملكية للشركة من 60.5% إلى 50% على مدى خمس سنوات، على الرغم من أن صافي الدين إلى حقوق الملكية لا يزال مرتفعًا عند 43.2%. وبنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 17.4 ضعفًا، تُعتبر شاكر ذات قيمة جيدة مقارنةً بمتوسط السوق السعودي البالغ 17.6 ضعفًا. وعلى الرغم من تخفيف حصص المساهمين في العام الماضي، فإن جودة أرباح شاكر ومعدل النمو السنوي المتوقع البالغ 19.27% يشيران إلى إمكانية التوسع المستقبلي في قطاع موزعي التجارة.

برينزواي (بورصة تل أبيب: BWAY)

تقييم Simply Wall St للقيمة: ★★★★★★

نظرة عامة: شركة BrainsWay Ltd. هي شركة تقوم بتطوير وبيع علاجات التحفيز العصبي غير الجراحية لاضطرابات الصحة العقلية في جميع أنحاء الولايات المتحدة وشرق آسيا وعلى الصعيد الدولي، بقيمة سوقية تبلغ 1.41 مليار شيكل.

العمليات: تحقق شركة BrainsWay إيراداتها بشكل أساسي من تطوير وتسويق نظام التحفيز المغناطيسي العميق (Deep TMS System)، والتي تبلغ قيمتها 49.09 مليون دولار.

تُحقق شركة BrainsWay، الرائدة في قطاع المعدات الطبية، نجاحاتٍ باهرة بفضل تقنيتها المبتكرة للتحفيز المغناطيسي العميق عبر الجمجمة (Deep TMS). وقد حصلت الشركة مؤخرًا على موافقة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية (FDA) لنظام ProlivTMRx، ما يُعدّ إنجازًا هامًا كونه أول علاج منزلي لتعديل النشاط العصبي لاضطراب الاكتئاب الشديد. وعلى الصعيد المالي، حققت BrainsWay نموًا في الأرباح بنسبة 316% خلال العام الماضي، ويتم تداول أسهمها حاليًا بأقل من قيمتها العادلة بنسبة 68%. وبفضل خلوّها من الديون وأرباحها عالية الجودة، تبدو الشركة في وضعٍ ممتاز للاستفادة من التوسع في الاعتراف التنظيمي والطلب المتزايد في السوق على حلول الصحة النفسية المتقدمة.

إلى أين الآن؟

• اكتشف المجموعة الكاملة من 194 جوهرة غير مكتشفة في الشرق الأوسط ذات أسس قوية هنا.
• هل تمتلك أسهم هذه الشركات بالفعل؟ اربط محفظتك الاستثمارية بـ Simply Wall St واحصل على تنبيهات بشأن أي مؤشرات تحذيرية جديدة لأسهمك.
• اكتشف عالماً من فرص الاستثمار مع تطبيق Simply Wall St المجاني، واحصل على تحليل لا مثيل له للأسهم في جميع الأسواق.

هل تبحث عن فرص بديلة؟

• استكشف الشركات الصغيرة ذات الأداء العالي التي لم تحظَ بعد باهتمام كبير من المحللين.
• قم بتعزيز محفظتك الاستثمارية بالشركات التي تُظهر إمكانات نمو قوية، مدعومة بتوقعات متفائلة من المحللين والإدارة على حد سواء .
• ابحث عن شركات ذات إمكانات تدفق نقدي واعدة ولكنها تتداول بأقل من قيمتها العادلة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.