مع نسبة السعر إلى الأرباح (أو "P/E") البالغة 12.8x قد ترسل شركة United-Guardian, Inc. ( NASDAQ:UG ) إشارات صعودية في الوقت الحالي، نظرًا لأن ما يقرب من نصف جميع الشركات في الولايات المتحدة لديها نسب سعر إلى ربح أكبر من 17x، وحتى أن نسبة السعر إلى الربحية أعلى من 33x ليست غير عادية. ومع ذلك، قد يكون السعر إلى الربحية منخفضًا لسبب ما ويتطلب مزيدًا من التحقيق لتحديد ما إذا كان ذلك مبررًا.

على سبيل المثال، لنفترض أن الأداء المالي لشركة United-Guardian كان ضعيفًا مؤخرًا حيث كانت أرباحها في انخفاض. ربما يتوقع الكثيرون أن يستمر أداء الأرباح المخيب للآمال أو يتسارع، الأمر الذي أدى إلى قمع السعر إلى الربحية. إذا كنت تحب الشركة، فسوف تأمل ألا يكون الأمر كذلك حتى تتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا تكون هذه هي الحالة المفضلة لديك.

شاهد أحدث تحليلاتنا لـ United-Guardian

على الرغم من عدم توفر تقديرات محللين لشركة United-Guardian، ألقِ نظرة على هذا التصور المجاني الغني بالبيانات لترى كيف تتراكم الشركة على الأرباح والإيرادات والتدفق النقدي.

هل يتطابق النمو مع انخفاض السعر إلى الربحية؟

المرة الوحيدة التي ستشعر فيها براحة حقيقية عند رؤية نسبة ربحية منخفضة مثل United-Guardian هي عندما يكون نمو الشركة في طريقه إلى التخلف عن السوق.

إذا قمنا بمراجعة أرباح العام الماضي، فسنجد أن أرباح الشركة انخفضت بشكل محبط إلى ما يصل إلى 16٪. السنوات الثلاث الماضية لا تبدو جيدة أيضًا حيث قامت الشركة بتقليص ربحية السهم بنسبة 38٪ بشكل إجمالي. لذلك، من العدل أن نقول إن نمو الأرباح مؤخرًا كان غير مرغوب فيه بالنسبة للشركة.

وبمقارنة ذلك بالسوق، الذي من المتوقع أن يحقق نموًا بنسبة 10٪ في الأشهر الـ 12 المقبلة، فإن الزخم الهبوطي للشركة استنادًا إلى نتائج الأرباح متوسطة الأجل الأخيرة يعد صورة واقعية.

مع هذه المعلومات، لا نتفاجأ بأن شركة United-Guardian تتداول بسعر مكرر الربحية أقل من السوق. ومع ذلك، نعتقد أنه من غير المرجح أن يؤدي تقلص الأرباح إلى استقرار سعر السهم إلى الربحية على المدى الطويل، الأمر الذي قد يؤدي إلى خيبة أمل المساهمين في المستقبل. حتى مجرد الحفاظ على هذه الأسعار قد يكون من الصعب تحقيقه لأن اتجاهات الأرباح الأخيرة تؤثر بالفعل على الأسهم.

الوجبات الجاهزة الرئيسية

يمكننا أن نقول إن قوة نسبة السعر إلى الأرباح ليست في المقام الأول أداة تقييم بل لقياس معنويات المستثمرين الحالية والتوقعات المستقبلية.

وكما توقعنا، كشف فحصنا لشركة United-Guardian أن تقلص أرباحها على المدى المتوسط يساهم في انخفاض نسبة الربحية إلى الربحية، نظرًا لتوقع نمو السوق. في هذه المرحلة، يشعر المستثمرون أن إمكانية التحسن في الأرباح ليست كبيرة بما يكفي لتبرير ارتفاع نسبة السعر إلى الربح. إذا استمرت اتجاهات الأرباح الأخيرة على المدى المتوسط، فمن الصعب أن نرى سعر السهم يتحرك بقوة في أي من الاتجاهين في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

من الضروري دائمًا أن نأخذ في الاعتبار شبح مخاطر الاستثمار الدائم الحضور. لقد حددنا 3 علامات تحذيرية مع United-Guardian (واحدة على الأقل وهي مهمة)، ويجب أن يكون فهمها جزءًا من عملية الاستثمار الخاصة بك.

من المهم التأكد من أنك تبحث عن شركة رائعة، وليس فقط الفكرة الأولى التي تصادفك. لذا قم بإلقاء نظرة خاطفة على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (وسعر ربحية منخفض).

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.