على الراغبين بشراء أسهم شركة النقل الدولية المتحدة ( تداول: 4260 ) للاستفادة من توزيعات الأرباح الإسراع في اتخاذ قرارهم، حيث سيتم تداول السهم بدون توزيعات أرباح قريبًا. عادةً ما يكون تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح قبل يومي عمل من تاريخ التسجيل، وهو التاريخ الذي تحدد فيه الشركة المساهمين المؤهلين لتلقي توزيعات الأرباح. يُعدّ تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح مهمًا لأن عملية التسوية تستغرق يومي عمل كاملين على الأقل. لذا، في حال تجاوزت هذا التاريخ، لن يظهر اسمك في سجلات الشركة في تاريخ التسجيل. بعبارة أخرى، يمكن للمستثمرين شراء أسهم شركة النقل الدولية المتحدة قبل 16 أغسطس ليكونوا مؤهلين لتلقي توزيعات الأرباح، والتي ستُدفع في 1 سبتمبر.

ستدفع الشركة في الدفعة القادمة من الأرباح 0.50 ريال سعودي للسهم الواحد. وقد وزعت الشركة العام الماضي ما مجموعه 1.25 ريال سعودي على المساهمين. وبالنظر إلى توزيعات الأرباح خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، فإن شركة النقل الدولي المتحدة (United International Transportation) لديها عائد توزيعات أرباح يبلغ حوالي 4.3% على سعر سهمها الحالي البالغ 28.88 ريال سعودي. إذا كنت ترغب في شراء أسهم هذه الشركة بهدف الحصول على أرباحها، فمن المهم أن تتأكد من مدى موثوقية واستدامة توزيعات أرباح شركة النقل الدولي المتحدة. لذا، ينبغي على المستثمرين دائمًا التحقق مما إذا كانت الشركة قد تمكنت من زيادة توزيعات أرباحها، أو ما إذا كان من المحتمل خفضها.

تُدفع الأرباح عادةً من دخل الشركة، لذا إذا دفعت الشركة أرباحًا أكثر مما حققته، فإن توزيعاتها تكون عادةً أكثر عرضةً للتخفيض. لحسن الحظ، نسبة توزيع الأرباح في شركة يونايتد إنترناشونال ترانسبورتيشن متواضعة، حيث تبلغ 30% فقط من الأرباح. مع ذلك، تُعد التدفقات النقدية أكثر أهمية من الأرباح لتقييم توزيعات الأرباح، لذا نحتاج إلى معرفة ما إذا كانت الشركة قد حققت تدفقات نقدية كافية لدفع توزيعاتها. خلال العام الماضي، دفعت الشركة 67% من تدفقاتها النقدية الحرة كأرباح، وهو ضمن النطاق المعتاد لمعظم الشركات.

من المشجع أن نرى أن الأرباح والتدفقات النقدية تغطي توزيعات الأرباح. وهذا يشير عموماً إلى استدامة توزيعات الأرباح، طالما لم تنخفض الأرباح بشكل حاد.

انقر هنا للاطلاع على نسبة توزيع الأرباح للشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل شهدت الأرباح وتوزيعات الأرباح نمواً؟

عادةً ما تكون الشركات ذات آفاق النمو القوية هي الأفضل في توزيع الأرباح، إذ يسهل زيادة هذه الأرباح مع تحسن ربحية السهم. يُفضّل المستثمرون توزيعات الأرباح، لذا إذا انخفضت الأرباح وخُفّضت توزيعات الأرباح، فمن المتوقع أن يشهد السهم عمليات بيع مكثفة. ولذلك، يُعدّ ارتفاع ربحية سهم شركة يونايتد إنترناشونال ترانسبورتيشن بنسبة 6.5% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية مؤشرًا إيجابيًا. ورغم نمو الأرباح بمعدل معقول، إلا أن الشركة تُوزّع غالبية أرباحها على المساهمين. لذا، من غير المرجح أن تتمكن الشركة من إعادة استثمار جزء كبير من أرباحها في أعمالها، مما قد يُنذر بتباطؤ النمو في المستقبل.

يعتمد معظم المستثمرين في تقييم آفاق توزيعات أرباح الشركة بشكل أساسي على مراجعة معدل نمو توزيعات الأرباح تاريخيًا. ففي السنوات العشر الماضية، رفعت شركة يونايتد إنترناشونال ترانسبورتيشن توزيعات أرباحها بنسبة 4.5% سنويًا في المتوسط. ومن المشجع أن نرى الشركة ترفع توزيعات الأرباح بالتزامن مع نمو أرباحها، مما يشير إلى اهتمامها بمكافأة المساهمين.

الخلاصة النهائية

من منظور توزيعات الأرباح، هل ينبغي على المستثمرين شراء أسهم شركة يونايتد إنترناشونال ترانسبورتيشن أم تجنبها؟ كان نمو ربحية السهم متواضعًا، ومن المثير للاهتمام أن الشركة توزع أقل من نصف أرباحها وأكثر من نصف تدفقاتها النقدية على المساهمين في صورة أرباح. عمومًا، لسنا متشائمين للغاية بشأن السهم، ولكن من المرجح وجود استثمارات أفضل في مجال توزيعات الأرباح.

لذا، في حين أن شركة النقل الدولية المتحدة تبدو جيدة من منظور توزيعات الأرباح، فمن المفيد دائمًا الاطلاع على المخاطر التي ينطوي عليها هذا السهم.

إذا كنت تبحث عن أسهم الشركات التي تدفع أرباحًا قوية، فننصحك بالاطلاع على مجموعتنا المختارة من أفضل أسهم توزيعات الأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.