عادت شركة يونايتد بارسل سيرفيس (UPS) إلى دائرة الضوء بعد أن أعلنت عن نتائج ربع سنوية فاقت التوقعات، ورفعت توقعاتها للعام بأكمله، وربطت هذا التحديث بخطة توسع عالمية متعددة السنوات بمليارات الدولارات.

عند سعر سهم يبلغ 105.68 دولارًا، حققت شركة يونايتد بارسل سيرفيس (UPS) عائدًا على سعر السهم خلال سبعة أيام بنسبة 3.02%، وعائدًا على سعر السهم منذ بداية العام بنسبة 4.61%. في المقابل، بلغ إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد 29.05%، مقارنةً بانخفاض إجمالي عائد المساهمين خلال ثلاث سنوات بنسبة 25.94%، وانخفاض إجمالي عائد المساهمين خلال خمس سنوات بنسبة 32.45%. يشير هذا إلى أن الزخم الأخير قد ازداد بعد أداء أضعف على المدى الطويل، حيث يوازن المستثمرون بين تجاوز الأرباح للتوقعات، وارتفاع التوقعات، وتوفير التكاليف، وخطط التوسع، وبين المخاوف السابقة بشأن تغيرات حجم الشحنات ومخاطر القطاع.

حدد 46 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية ، والتي، مثل شركة يونايتد بارسل سيرفيس بعد تجاوزها توقعات الأرباح وتحديثها بشأن التوسع، تجمع بين الزخم الأخير والأساسيات القوية ونماذج الأعمال الواضحة.

تجمع شركة يونايتد بارسل سيرفيس الآن بين شبكة عالمية واسعة النطاق وخطط لتوفير التكاليف، مع ارتفاع سعر سهمها على المدى القصير بعد تجاوزها توقعات الأرباح. والخطوة التالية هي تقييم وضع الشركة.

الرواية الأكثر شيوعًا: 8.9% أقل من قيمتها الحقيقية

تشير الرواية الأكثر متابعة حاليًا إلى أن القيمة العادلة لشركة يونايتد بارسل سيرفيس تبلغ 115.96 دولارًا، مقارنة بسعر الإغلاق الأخير البالغ 105.68 دولارًا، وتستند هذه النظرة إلى الأرباح والهوامش والتدفق النقدي.

تتوقع شركة يو بي إس خفض التكاليف السنوية بمقدار 3.5 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2025 من خلال وفورات في التكاليف المتغيرة وشبه المتغيرة والثابتة، ما يُمكّنها من تجاوز خسائر الإيرادات الناتجة عن خسارة أمازون. ومن شأن ذلك أن يُحسّن الربحية والتدفق النقدي الحر.

هل تريد أن تفهم لماذا لا تزال هذه الرواية تشير إلى إمكانية تحقيق مكاسب حتى بعد تجاوز الأرباح المتوقعة مؤخراً؟ تستند الحجج الأساسية إلى نمو الإيرادات المدروس، وهوامش الربح الأكثر ثباتاً، ومضاعف التقييم الذي يفترض أن المستثمرين سيواصلون دفع مبالغ إضافية مقابل تلك الأرباح المستقبلية دون المبالغة في ذلك.

النتيجة: القيمة العادلة 115.96 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، لا تزال رواية شركة يونايتد بارسل سيرفيس هذه تواجه ضغوطًا من انخفاض حجم أمازون والاضطراب المحتمل الناتج عن إعادة تكوين الشبكة على نطاق واسع والتي تجري بالفعل.

الخطوات التالية

مع وجود إشارات متضاربة حول شركة يونايتد بارسل سيرفيس، هل تفضل الاعتماد على العناوين الرئيسية أم على حكمك الشخصي؟ ألقِ نظرة فاحصة على التوازن الكامل للمخاطر والمزايا المحتملة من خلال مكافأتين رئيسيتين وثلاث علامات تحذيرية مهمة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة يونايتد بارسل سيرفيس؟

لا تكتفِ بشركة يونايتد بارسل سيرفيس. استخدم أداة Simply Wall Street Screener لاكتشاف فرص جديدة تتناسب مع مستوى تحملك للمخاطر وأهدافك المالية قبل أن يسبقك إليها الآخرون.

• استهدف الشركات ذات الأداء القوي والمخاطر المنخفضة من خلال الاطلاع على 76 سهماً قوياً ذات درجات مخاطر منخفضة قد تتناسب بشكل أفضل مع نهج أكثر استقراراً.
• ابحث عن الجودة بسعر معقول من خلال 20 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة تجمع بين أساسيات قوية واهتمام أقل من المستثمرين.
• عزز الجانب الدفاعي لمحفظتك الاستثمارية من خلال مراجعة قائمة الميزانية العمومية والأساسيات القوية (50 نتيجة) حتى لا تعتمد على عدد قليل من الأصول فقط.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.