United Rentals, Inc. ( NYSE:URI ) تمت مكافأة المساهمين على صبرهم بقفزة في سعر السهم بنسبة 27٪ في الشهر الماضي. آخر 30 يومًا جلبت المكاسب السنوية إلى نسبة حادة جدًا تبلغ 63٪.

حتى بعد هذه القفزة الكبيرة في الأسعار، لا يزال من غير المبالغة القول بأن نسبة السعر إلى الأرباح لشركة United Rentals (أو "P/E") البالغة 16.5x في الوقت الحالي تبدو "في منتصف الطريق" تمامًا. مقارنة بالسوق في الولايات المتحدة، حيث يبلغ متوسط نسبة السعر إلى الربحية حوالي 17 مرة. ومع ذلك، قد يتجاهل المستثمرون فرصة واضحة أو انتكاسة محتملة إذا لم يكن هناك أساس منطقي لمعدل السعر إلى الربحية.

لقد كانت الأوقات الأخيرة ممتعة لشركة United Rentals حيث ارتفعت أرباحها على الرغم من انعكاس أرباح السوق. ربما يتوقع الكثيرون أن يتدهور أداء الأرباح القوي مثل بقية الشركات، مما أدى إلى منع ارتفاع السعر إلى الربحية. إذا لم يكن الأمر كذلك، فإن المساهمين الحاليين لديهم سبب للشعور بالتفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لـ United Rentals

هل أنت حريص على معرفة كيف يعتقد المحللون أن مستقبل United Rentals يتعارض مع الصناعة؟ وفي هذه الحالة، يعد تقريرنا المجاني مكانًا رائعًا للبدء .

هل يتطابق النمو مع السعر إلى الربحية؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى الربحية، ستحتاج شركة United Rentals إلى تحقيق نمو مماثل للسوق.

بإلقاء نظرة إلى الوراء أولاً، نرى أن الشركة زادت ربحية السهم بنسبة مذهلة بلغت 27٪ العام الماضي. وشهدت فترة الثلاث سنوات الأخيرة أيضًا ارتفاعًا إجماليًا ممتازًا بنسبة 177% في ربحية السهم، مدعومًا بأدائها على المدى القصير. لذلك، من العدل أن نقول إن نمو الأرباح مؤخرًا كان رائعًا بالنسبة للشركة.

وبالتحول إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الذين يغطون الشركة إلى أن الأرباح يجب أن تنمو بنسبة 9.3٪ سنويًا على مدى السنوات الثلاث المقبلة. يبدو أن هذا أقل ماديًا من توقعات النمو البالغة 13٪ سنويًا للسوق الأوسع.

في ضوء ذلك، من الغريب أن يكون سعر الربحية لشركة United Rentals يتماشى مع غالبية الشركات الأخرى. يبدو أن معظم المستثمرين يتجاهلون توقعات النمو المحدودة إلى حد ما وهم على استعداد للدفع مقابل التعرض للسهم. ربما يهيئ هؤلاء المساهمين أنفسهم لخيبة الأمل في المستقبل إذا انخفض سعر السهم إلى الأرباح إلى مستويات أكثر انسجاما مع توقعات النمو.

ما الذي يمكننا تعلمه من نسبة السعر إلى الربحية لشركة United Rentals؟

ارتفعت أسهمها بشكل كبير والآن عادت نسبة السعر إلى الربحية لشركة United Rentals إلى متوسط السوق. يمكننا أن نقول إن قوة نسبة السعر إلى الأرباح ليست في المقام الأول أداة تقييم بل لقياس معنويات المستثمرين الحالية والتوقعات المستقبلية.

كشف فحصنا لتوقعات المحللين في United Rentals أن توقعات أرباحها المتدنية لا تؤثر على نسبة السعر إلى الربحية بقدر ما توقعنا. نحن الآن غير مرتاحين بشأن نسبة السعر إلى الربحية حيث من غير المرجح أن تدعم الأرباح المستقبلية المتوقعة مشاعر أكثر إيجابية لفترة طويلة. وما لم تتحسن هذه الظروف، فمن الصعب قبول هذه الأسعار باعتبارها معقولة.

من الضروري دائمًا أن نأخذ في الاعتبار شبح مخاطر الاستثمار الدائم الحضور. لقد حددنا علامة تحذير واحدة مع United Rentals ، ويجب أن يكون الفهم جزءًا من عملية الاستثمار الخاصة بك.

بالطبع، قد تجد استثمارًا رائعًا من خلال النظر في عدد قليل من المرشحين الجيدين. لذا قم بإلقاء نظرة خاطفة على هذه القائمة المجانية للشركات التي تتمتع بسجل نمو قوي، وتتداول بسعر مكرر ربحية منخفض.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.