مع متوسط نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") التي تقترب من 0.4x في صناعة التجزئة المتخصصة في الولايات المتحدة، يمكن أن نسامحك على الشعور باللامبالاة تجاه شركة Yoshitsu Co., Ltd ( NASDAQ:TKLF ) نسبة السعر إلى الربح 0.2x. ومع ذلك، قد يتجاهل المستثمرون فرصة واضحة أو انتكاسة محتملة إذا لم يكن هناك أساس عقلاني للسعر/الخسارة.

تحقق من أحدث تحليلاتنا لـ Yoshitsu

كيف كان أداء يوشيتسو

على سبيل المثال، لنفترض أن الأداء المالي لشركة Yoshitsu كان ضعيفًا مؤخرًا حيث كانت إيراداتها في انخفاض. أحد الاحتمالات هو أن يكون سعر الربح والخسارة معتدلاً لأن المستثمرين يعتقدون أن الشركة قد لا تزال تفعل ما يكفي لتتماشى مع الصناعة الأوسع في المستقبل القريب. إذا كنت تحب الشركة، فأنت على الأقل تأمل أن يكون هذا هو الحال حتى تتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا يكون ذلك في صالحك تمامًا.

هل تريد الصورة الكاملة عن الأرباح والإيرادات والتدفق النقدي للشركة؟ إذًا سيساعدك تقريرنا المجاني عن يوشيتسو في تسليط الضوء على أدائها التاريخي.

هل هناك بعض النمو المتوقع في الإيرادات لشركة يوشيتسو؟

المرة الوحيدة التي تشعر فيها بالارتياح عند رؤية سعر الربح/الخسارة مثل Yoshitsu هي عندما يتتبع نمو الشركة الصناعة عن كثب.

عند مراجعة البيانات المالية للعام الماضي، شعرنا بالإحباط عندما رأينا إيرادات الشركة تنخفض إلى ما يصل إلى 17%. السنوات الثلاث الماضية لا تبدو جيدة أيضًا حيث قلصت الشركة إيراداتها بنسبة 2.3٪ إجمالاً. وبناءً على ذلك، كان من الممكن أن يشعر المساهمون بالتشاؤم بشأن معدلات نمو الإيرادات على المدى المتوسط.

إن موازنة مسار الإيرادات على المدى المتوسط مقابل توقعات الصناعة الأوسع لمدة عام للتوسع بنسبة 5.4٪ تظهر أنها نظرة غير سارة.

مع هذه المعلومات، نجد أنه من المثير للقلق أن Yoshitsu يتم تداوله بسعر ربح/خسارة مشابه إلى حد ما مقارنة بالصناعة. من الواضح أن العديد من المستثمرين في الشركة أقل تشاؤمًا مما تشير إليه الأوقات الأخيرة وليسوا على استعداد للتخلي عن أسهمهم في الوقت الحالي. الأكثر جرأة فقط هم الذين يفترضون أن هذه الأسعار مستدامة، حيث من المرجح أن يؤثر استمرار اتجاهات الإيرادات الأخيرة على سعر السهم في نهاية المطاف.

الكلمة النهائية

يقال إن نسبة السعر إلى المبيعات هي مقياس أدنى للقيمة في بعض الصناعات، ولكنها يمكن أن تكون مؤشرا قويا لميول الأعمال.

إن حقيقة أن شركة Yoshitsu يتم تداولها حاليًا بسعر P / S على قدم المساواة مع بقية الصناعة هي أمر مفاجئ بالنسبة لنا نظرًا لأن إيراداتها الأخيرة قد انخفضت على المدى المتوسط، وكل ذلك بينما تستعد الصناعة للنمو. عندما نرى الإيرادات تتجه إلى الوراء في سياق توقعات الصناعة المتنامية، فمن المنطقي أن نتوقع انخفاضًا محتملاً في سعر السهم في الأفق، مما يؤدي إلى انخفاض سعر السهم إلى الربح المعتدل. وإذا استمرت اتجاهات الإيرادات المتوسطة الأجل الأخيرة، فسوف يعرض ذلك استثمارات المساهمين للخطر والمستثمرين المحتملين لخطر دفع أقساط غير ضرورية.

عليك أن تأخذ في الاعتبار المخاطر، على سبيل المثال - لدى يوشيتسو 4 علامات تحذيرية (واثنتان مزعجتان بعض الشيء) نعتقد أنه يجب عليك معرفتها.

إذا كانت الشركات التي حققت نموًا قويًا في الأرباح السابقة هي الأفضل لك ، فقد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى ذات النمو القوي في الأرباح ونسب السعر إلى الربح المنخفضة.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.