جديد بالكامل، تحديث الأسعار ونشاط السوق، إضافة تعليقات

لندن/نيويورك 10 يوليو تموز (رويترز) - تراجعت سوق الأسهم البرازيلية يوم الخميس لكن الريال البرازيلي انتعش في اليوم التالي للخطوة الصادمة التي اتخذها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بفرض رسوم جمركية بنسبة 50 بالمئة على أكبر اقتصاد في أمريكا اللاتينية بدلا من 10 بالمئة كما كان معلناً في السابق مستشهدا بخلافات سياسية.

بلغت مؤشرات تقلبات العملة أعلى مستوياتها منذ إعلان الرسوم الجمركية في أبريل، بعد أن انخفض الريال البرازيلي بنسبة 2.8% يوم الأربعاء، ردًا على ما وصفه دويتشه بنك بتصعيد التوترات. وأنهى الريال تعاملات الأربعاء بانخفاض 2.3% ، لكنه انتعش يوم الخميس، وارتفع بنسبة 0.5% مقابل الدولار.

انخفضت أسهم الشركات البرازيلية المدرجة في الولايات المتحدة، مع انخفاض صندوق المؤشرات المتداولة البرازيلي EWZ ، الذي يحظى بمتابعة واسعة، بنسبة تقارب 2%. كما انخفض سهم بنك إيتاو يونيبانكو بنسبة 3.8%، وبنك سانتاندير بنسبة 3.5%، وشركة النفط الحكومية بتروبراس PETR4.SA بنسبة 0.4%. وانخفض المؤشر القياسي المحلي .BVSP بنسبة 0.6%.

لا يزال تأثير التعريفة غير مؤكد، وفقًا لتحليل سيتي بنك، إلا أن الإعلان يُمثل انتكاسة للحسابات الخارجية البرازيلية. وصرح سيتي: "علاوة على ذلك، قد يؤدي المزيد من التصعيد إلى تدفقات مالية خارجة من الحسابات، مما قد يُلحق الضرر بأسعار الأصول".

حققت السندات البرازيلية أداءً قويًا في الأسواق الناشئة هذا العام، حيث حققت السندات الدولية المقومة بالدولار عائدًا يقارب 8%، بينما حققت السندات المحلية المقومة بالريال عائدًا ضخمًا بلغ 20%. وبلغت سوق الأسهم المحلية مستوى قياسيًا مرتفعًا هذا الشهر، وهي من بين أرخص الأسواق من حيث قيمة الدولار المدفوعة مقابل الأرباح المتوقعة.

وارتفع مؤشر MSCI للأسهم البرازيلية المقومة بالدولار بنحو 25% أيضاً، بفضل ارتفاع قيمة الريال بنسبة 13% خلال العام.

وقال جراهام ستوك من شركة آر بي سي بلوباي لإدارة الأصول إن مبرر ترامب لفرض رسوم جمركية بنسبة 50% ركز على مظالمه بشأن قضية محكمة ضد الرئيس البرازيلي اليميني السابق جايير بولسونارو، فضلاً عن التحركات القانونية ضد شركات التواصل الاجتماعي الأميركية.

وقال ستوك إن "التداعيات الاقتصادية متواضعة إلى حد ما مع ذلك"، حيث إن ما يزيد قليلا على 10% من صادرات البرازيل تذهب إلى الولايات المتحدة، وتبلغ قيمتها نحو 1% فقط من الناتج المحلي الإجمالي للدولة الواقعة في أميركا الجنوبية .

وقال إن "الخطر يكمن في أن يسعى الرئيس لولا إلى استغلال تحديه للتدخل الأميركي باعتباره وسام شرف في الفترة التي تسبق الانتخابات المقررة في أكتوبر/تشرين الأول 2026، وفي هذه الحالة يصبح خفض التصعيد أقل احتمالا".

البرازيل اقتصاد مغلق يعاني من عجز تجاري مع الولايات المتحدة . ويواجه المستهلكون الأمريكيون ارتفاعات حادة في أسعار المواد الغذائية الأساسية، مثل القهوة وعصير البرتقال، في حال استمرار فرض الرسوم الجمركية بنسبة 50%، وفقًا لتجار وخبراء .

يأتي حوالي ثلث القهوة المستهلكة في الولايات المتحدة، أكبر مستهلك لهذا المشروب في العالم، من البرازيل، كما يأتي أكثر من نصف عصير البرتقال المباع في الولايات المتحدة أيضًا من البرازيل، القوة الزراعية الكبرى في أمريكا الجنوبية.

ويأتي قرار ترامب يوم الأربعاء بعد تهديده يوم الاثنين بفرض رسوم جمركية إضافية بنسبة 10% على مجموعة البريكس من الدول النامية ــ والتي تعد البرازيل من بينها المجموعة "ب" ــ والتي وصفها بأنها "معادية لأميركا".

(إعداد مارك جونز ورودريجو كامبوس؛ تحرير بيرناديت باوم وديفيد جريجوريو)

(( rodrigo.campos@reuters.com ;))