يُضيف تعليقات الرئيس التنفيذي، ومعلومات أساسية عن الشركة، وتفاصيل أخرى.

بقلم هيكيونغ يانغ وكينيث لي

سيول/نيويورك، 10 يوليو (رويترز) - قال كواك نو جونغ، الرئيس التنفيذي لشركة إس كيه هاينكس 000660.KS ، إن صناعة الذاكرة العالمية تتجه نحو أسوأ نقص في الإمدادات على الإطلاق في عام 2027، متوقعاً أن يستمر الطلب على الذاكرة في تجاوز قدرة الشركة على إنتاجها حتى العقد المقبل على الرغم من التوسع العدواني في الطاقة الإنتاجية.

"نتوقع أن يكون العام المقبل هو الأسوأ في تاريخ الصناعة من منظور العرض"، صرح كواك لوكالة رويترز في مقابلة يوم الجمعة، وهو اليوم الذي بدأت فيه شركة تصنيع رقائق الذاكرة الكورية الجنوبية التداول في بورصة ناسداك .

قال: "لا يزال طلب عملائنا في ازدياد، في حين أن طاقتنا الإنتاجية محدودة. ما زلنا نتوقع أن يظل طلب العملاء أعلى من طاقتنا الإنتاجية حتى بعد عام 2030. لكننا نبذل قصارى جهدنا لحل هذه المشكلة."

تأتي تعليقات كواك في أعقاب بداية رائعة لشركة تصنيع الرقائق الكورية الجنوبية التي أصبحت شركة محورية في سلسلة توريد الذكاء الاصطناعي من خلال أخذ زمام المبادرة في تطوير ذاكرة النطاق الترددي العالي (HBM) المستخدمة في شرائح Nvidia NVDA.O.

ارتفعت أسهم شركة SK Hynix SKHYV.O بنسبة 14.8% لتصل إلى 170.94 دولارًا في بورصة ناسداك بعد ظهر يوم الجمعة.

مصنع رقائق السيليكون الأمريكي قيد الدراسة

وقال كواك أيضاً إن الولايات المتحدة لا تزال واحدة من عدة مرشحين للاستثمار في تصنيع الرقائق في المستقبل، على الرغم من عدم اتخاذ أي قرار حتى الآن.

وقال إن الشركة ستعطي الأولوية للمواقع التي يمكنها توفير الأراضي الكافية والكهرباء والمياه والعمالة الماهرة بتكاليف تصنيع تنافسية.

قال كواك: "إذا تحققت تلك الشروط، فإن الولايات المتحدة واليابان وجنوب شرق آسيا كلها قيد الدراسة. لم يُحسم أي شيء بعد. نحن بصدد تقييم أي موقع يمكن أن يوفر أكبر ميزة تجارية."

تقع المصانع الرئيسية لشركة SK Hynix في إيتشون، حيث يقع مقرها الرئيسي، وفي تشونغجو، كما أنها تقوم ببناء منشأة مترامية الأطراف في مدينة يونغين.

تشارك كل من شركة إس كيه هاينكس وشركة سامسونج للإلكترونيات (005930.KS) في خطة الحكومة الكورية الجنوبية لمضاعفة الطاقة الإنتاجية لرقائق الذاكرة في البلاد خلال خمس سنوات. وتشمل هذه الخطة استثمار 400 تريليون وون (266 مليار دولار أمريكي) لكل منهما في مرافق إنتاج الرقائق في جنوب غرب البلاد.

إلا أن الخطة أثارت قلق بعض المستثمرين، الذين يخشون من أنها قد تعرض الشركات لمخاطر أكبر في حال حدوث تراجع اقتصادي.

تستثمر الشركة في الولايات المتحدة حوالي 4 مليارات دولار لبناء مصنع متطور لتغليف الرقائق الإلكترونية في ولاية إنديانا. كما تستثمر 10 مليارات دولار لتطوير شركة متخصصة في حلول الذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدة، بهدف إيجاد محركات نمو جديدة في هذا المجال.

الطلب على الذكاء الاصطناعي تحت المجهر

هناك بعض التكهنات بأن دورة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي تقترب من نقطة تحول، وهو ما كان مسؤولاً عن التراجع الأخير في أسهم شركات تصنيع الرقائق.

تزايدت المخاوف بعد التقارير التي تفيد بأن شركة أبل (AAPL.O) تسعى إلى تنويع أجزاء من سلسلة توريد أشباه الموصلات الخاصة بها لتشمل الموردين الصينيين ، وأن شركة ميتا (META.O) تتطلع إلى تسويق فائض قدرة الحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي .

لكن محللي الصناعة يجادلون بأن المعروض من الذاكرة لا يزال متأخراً عن الطلب.

قال الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia، جنسن هوانغ، الشهر الماضي إن نقص ذاكرة الذكاء الاصطناعي سيستمر لعدة سنوات بسبب الطلب القوي، مضيفًا أن شركة SK Hynix ستظل أكبر مورد للذاكرة للشركة.

ويتوقع بنك يو بي إس كذلك أن يظل سوق ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية العالمي يعاني من نقص في الإمدادات حتى الربع الثاني من عام 2028 على الأقل.

ارتفاع كبير في الأرباح والأسهم

كانت شركة إس كيه هاينكس من أكبر المستفيدين من طفرة الذكاء الاصطناعي، بفضل استثماراتها الكبيرة في نموذج الذاكرة البشرية (HBM)، الذي كان يُنظر إليه سابقًا بازدراء ولكنه يُعتبر الآن استثمارًا ذكيًا. وقد بلغ الربح التشغيلي رقمًا قياسيًا قدره 47 تريليون وون (31 مليار دولار) في عام 2025، أي ضعف ما حققته في العام السابق، بعد أن كانت قد تكبدت خسارة تشغيلية في عام 2023.

من المرجح أن يكون الربع الحالي أكثر إثارة للدهشة، حيث تشير تقديرات LSEG SmartEstimate إلى أن الدخل التشغيلي سيبلغ 65.5 تريليون وون.

كما ارتفعت أسهم الشركة بشكل كبير.

في حين أن المخاوف بشأن استدامة ارتفاع أسهم الذكاء الاصطناعي قد أدت إلى انخفاض بنسبة 18٪ في أسهم شركة SK Hynix في الأسبوعين الماضيين، إلا أنها ارتفعت بأكثر من سبعة أضعاف خلال الأشهر الـ 12 الماضية.