تحديث 1- تراجع أسعار الأسهم والسندات مع تجدد أزمة إيران وارتفاع أسعار النفط
تحديثات بعد بدء التداول في وول ستريت
بقلم مارك جونز وأنكور بانيرجي
لندن/سنغافورة، 26 مارس (رويترز) - انخفضت أسواق الأسهم والسندات يوم الخميس مع ارتفاع أسعار النفط بأكثر من 5% ، حيث أدى نفي إيران لأي محادثات مع الولايات المتحدة إلى تعميق الشكوك حول إمكانية التوصل إلى وقف سريع لإطلاق النار في حرب الشرق الأوسط التي استمرت قرابة شهر.
أدت الإشارات المتضاربة بشأن نطاق الاتصال، بالإضافة إلى التقارير التي تفيد بإرسال آلاف الجنود الأمريكيين إلى المنطقة، إلى إنهاء انتعاش استمر ثلاثة أيام في أسواق الأسهم العالمية وأعادت إشعال عمليات البيع في أسواق الدين العالمية.
بعد انخفاضات في آسيا - حيث عقدت الفلبين اجتماعاً غير مقرر للبنك المركزي بسبب الاضطرابات - انخفضت أسعار الأسهم الأوروبية (مؤشر ستوكس) وأسعار السندات الحكومية، حيث قال رئيس البنك المركزي الألماني إن رفع سعر الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي الشهر المقبل "خيار مطروح"، وقالت النرويج إنها من المرجح الآن أن ترفع أسعار الفائدة هذا العام أيضاً .
أدى تحذير الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لإيران بضرورة "التعامل بجدية" مع وقف إطلاق النار إلى ارتفاع أسعار النفط والغاز الطبيعي الأوروبي بأكثر من 5.5٪ و 4٪ على التوالي.
وقد رفع ذلك سعر خام برنت إلى ما يزيد قليلاً عن 107 دولارات للبرميل، وسعر الغاز إلى 54.9 يورو لكل ميغاواط ساعة.
قال يواكيم ناجل، رئيس البنك المركزي الألماني، خلال مقابلة مع رويترز بشأن احتمال رفع البنك المركزي الأوروبي لسعر الفائدة: "أعتقد أننا سنحصل على بيانات كافية بحلول شهر أبريل لتحديد ما إذا كنا بحاجة إلى اتخاذ إجراء أم يمكننا الانتظار والترقب".
وقال إنها مجرد واحدة من الخيارات المتاحة أمام مجلس الكريكيت الإنجليزي، لكنه أضاف: " لا ينبغي لنا أن نتجنبها الآن لمجرد أننا نعتقد أنه لا يزال الوقت مبكراً جداً".
كرر ترامب يوم الخميس أن إيران "تتوسل" للتوصل إلى اتفاق لإنهاء الحرب. وكان وزير الخارجية الإيراني ، عباس عراقجي ، قد ردّ في وقت سابق بأن طهران تدرس مقترحاً أمريكياً، لكنها لا تنوي إجراء محادثات.
أدت الحرب، التي اندلعت بسبب الضربات الأمريكية الإسرائيلية على إيران في أواخر فبراير، إلى زعزعة الأسواق العالمية وإغلاق مضيق هرمز فعلياً، وهو ممر لخُمس تدفقات النفط والغاز الطبيعي المسال العالمية.
توقعت أول توقعات اقتصادية من منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية التي تتخذ من باريس مقراً لها منذ اندلاع الأزمة أن تؤدي إلى كبح نمو الناتج المحلي الإجمالي العالمي، وإبقائه دون 3% هذا العام.
ارتفع عائد السندات الألمانية لأجل عامين (DE2YT=RR) ، الحساس لتوقعات أسعار الفائدة الصادرة عن البنك المركزي الأوروبي، بمقدار 8 نقاط أساسية ليصل إلى 2.68 %، بعد انخفاضه بمقدار 4 نقاط أساسية يوم الأربعاء. وتتحرك عوائد السندات عكسياً مع أسعارها.
اقترب عائد السندات الأمريكية لأجل عامين (US2YT=RR) من 4%، بينما بلغ عائد السندات اليابانية لأجل عامين (JP2YT=RR) أعلى مستوى له في 30 عامًا عند 1.33%، حيث عزز المتداولون رهاناتهم على رفع بنك اليابان لسعر الفائدة مرة أخرى في وقت مبكر من الشهر المقبل.
قال باسكال كوبل، كبير مسؤولي الاستثمار في شركة فونتوبل إس إف إيه، إن استمرار الاضطراب في سمة s قد يؤدي إلى ارتفاع أسعار الطاقة والتضخم، مما يجبر البنوك المركزية على تشديد السياسة النقدية.
في وقت سابق من يوم الخميس، قال البنك المركزي النرويجي إنه يتوقع الآن رفع أسعار الفائدة هذا العام بسبب ارتفاع أسعار الطاقة والأجور، بعد أن أشار سابقاً إلى أنه قد يخفضها.
وأضاف كوبل من شركة فونتوبل : "إذا رأينا قوات برية أمريكية في العمليات، فسيزيد ذلك من قلقي بشكل كبير". وتابع: "إذا حدث ذلك، فسنقلل المخاطر... ونتجه أكثر نحو السندات الحكومية قصيرة الأجل والذهب، بالطبع" .
التحولات الهيكلية
كما افتتحت الأسواق الرئيسية في وول ستريت على انخفاض بنحو 1% ، وانخفضت الأسواق الآسيوية خلال الليل.
أنهى مؤشر نيكاي الياباني .N225 التداولات بانخفاض قدره 0.3%، بينما أدت المخاوف بشأن ارتفاع تكاليف الطاقة إلى تراجع مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي .KS11 بنسبة 3.2%.
انخفض مؤشر هانغ سينغ في هونغ كونغ بنسبة 1.9%، وتراجع مؤشر الشركات الصينية الكبرى بنسبة 1.3%، مما يجعل مؤشر MSCI لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان على مسار هبوط شهري بنسبة 9.5%، وهو الأكبر منذ أكتوبر 2022 .
في سوق العملات، حافظ الدولار الأمريكي (مؤشر الدولار الأمريكي .DXY) على استقراره قرب أعلى مستوياته الأخيرة، ويتجه نحو تحقيق مكاسب بنسبة 2% هذا الشهر، مما أعاد إليه جاذبيته كملاذ آمن بعد انخفاضه بأكثر من 9% العام الماضي. /FRX
أدت المخاوف من حدوث صدمة تضخمية على غرار عام 2022 إلى استبعاد المتداولين تماماً لأي فرصة لخفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا العام، مما زاد من دعم الدولار.
انخفض سعر الذهب XAU= ، وهو ملاذ آمن تقليدي آخر، بأكثر من 16% هذا الشهر - وهو في طريقه لتحقيق أكبر انخفاض له منذ أكتوبر 2008. وانخفض بنسبة 2% ليصل إلى 4421 دولارًا للأونصة يوم الخميس، على الرغم من أنه لا يزال أعلى بنسبة 50% تقريبًا مما كان عليه قبل عام.
"إذا نظرنا إلى ما تريد الولايات المتحدة تحقيقه، وما تريد إسرائيل تحقيقه، وما تريد طهران تحقيقه، فسيكون من الصعب للغاية التوفيق بين كل هذه النقاط"، هذا ما قاله ماتياس شايبر، مدير المحافظ الاستثمارية الأول ورئيس فريق الأصول المتعددة في شركة Allspring Global Investments.
"ما زلنا نعتقد أن هناك مبرراً لرفع أسعار الطاقة بشكل هيكلي في الوقت الحالي."