تحديث ٢- خفضت شركتا بلاكستون وبلاك روك قيمة صناديق الائتمان الخاصة بهما
Blackstone Secured Lending Fund BXSL | 0.00 | |
Blue Owl Technology Finance Corp. OTF | 0.00 | |
بلاكروك إنك BLK | 0.00 | |
شركة بلو أول كابيتال OWL | 0.00 | |
BlackRock TCP Capital Corp. TCPC | 0.00 |
يجمع هذا التقرير بين تقارير سابقة لشركتي بلاكستون وبلاك روك، ويضيف تفاصيل جديدة.
بقلم مات تريسي
7 مايو (رويترز) - قالت شركتا إدارة الأصول بلاكستون BX.N وبلاك روك BLK.N يوم الخميس إنهما خفضتا قيمة صناديق الائتمان الخاصة بهما في الربع الأول، مشيرتين إلى تخفيضات في قيمة القروض المتعثرة للشركات في قطاع البرمجيات وقطاعات أخرى.
انخفض صافي قيمة أصول صندوق الإقراض المضمون بلاكستون BXSL.N للسهم الواحد بنسبة 2.4٪ إلى 26.26 دولارًا في الربع الأول بالقيمة العادلة، وفقًا لإفصاح أرباحه.
وقال صندوق ائتمان خاص آخر، وهو شركة بلاك روك تي سي بي كابيتال كورب TCPC.O ، إن صافي قيمة أصوله انخفض بنسبة 5٪ في الربع ليصل إلى 6.72 دولارًا للسهم.
لقد أمعن المستثمرون النظر في محافظ صناديق الائتمان الخاصة المعروفة باسم شركات تطوير الأعمال، حيث تهدد التطورات في مجال الذكاء الاصطناعي نماذج أعمال الشركات في قطاع البرمجيات.
كانت حوالي 20٪ من محفظة صندوق بلاكستون للإقراض المضمون في شركات البرمجيات بالقيمة العادلة في نهاية مارس، بينما كانت 27.2٪ من محفظة بلاك روك تي سي بي في هذا القطاع ، وفقًا لتقاريرهم الفصلية.
وقالت الشركة إن معدل عدم استحقاق القروض في صندوق بلاكستون للإقراض المضمون ، أو نسبة القروض في المحفظة المتأخرة عن سداد مدفوعات الفائدة، كان يزيد قليلاً عن 3٪ في الربع الأخير.
تطرق المسؤولون التنفيذيون في صندوق بلاكستون إلى مسألة القروض غير المستحقة خلال مكالمة هاتفية لمناقشة الأرباح يوم الخميس. وأوضح الصندوق أن أكبر قرض له غير مستحق، والممنوح لشركة البرمجيات ميداليا، يحرز تقدماً في إعادة الهيكلة، وأن بلاكستون تخطط لاستثمار رأس مال جديد في الشركة مع شركاء لتخفيض مديونيتها والاستثمار في ميزات جديدة للذكاء الاصطناعي.
أوضح المسؤولون التنفيذيون في الصندوق خلال المكالمة أن ما يقرب من نصف تخفيضات قيمة القروض التي حققها الصندوق خلال الربع الأخير كانت مرتبطة بشركتين توقفتا عن تحقيق الأرباح. أما التخفيضات المتبقية فقد توزعت على محفظة الصندوق، وترتبط جزئياً بالمخاوف المتعلقة بتأثير الذكاء الاصطناعي على قطاع البرمجيات.
كما أعلن صندوق بلاكستون للإقراض المضمون عن توزيع أرباح بقيمة 77 سنتًا، بما يتماشى مع الأرباع السابقة، على حد قوله.
وأضافت أن هناك 450 مليون دولار من المدفوعات ضمن محفظتها في الربع الأول، بينما بلغ إجمالي الاستثمارات الجديدة ما يقرب من 325 مليون دولار.
خطة إعادة شراء الشركة
انخفض معدل عدم الاستحقاق لشركة بلاك روك تي سي بي إلى 2.8% في الربع الأخير نتيجة لإعادة هيكلة قرضين وبيع أصل واحد، وفقًا لما ذكرته الشركة. كما أفصحت الشركة عن تسجيلها خسائر محققة صافية بقيمة 32.7 مليون دولار أمريكي وخسائر غير محققة صافية بقيمة 2 مليون دولار أمريكي، والتي عزتها إلى خسائر في قروض مُقدمة لشركة البرمجيات المتعثرة بلورالسايت وشركات أخرى.
أعلنت شركة بلاك روك تي سي بي أنها أعادت شراء أكثر من 156 ألف سهم بتكلفة إجمالية قدرها 600 ألف دولار منذ الأول من أبريل، وذلك في إطار خطة إعادة شراء أسهم الشركة التي سبق اعتمادها. كما أعلنت الشركة عن توزيع أرباح بقيمة 17 سنتًا للسهم الواحد عن الربع القادم.
جاءت نتائج أرباح بلاكستون وبلاك روك عقب إعلان نتائج صندوقين ائتمانيين خاصين تديرهما شركة بلو آول كابيتال - وهما بلو آول كابيتال كورب (OBDC.N) وبلو آول تكنولوجي فاينانس كورب (OTF.N) - في وقت متأخر من يوم الأربعاء، حيث خفض الصندوقان صافي قيمة أصولهما للسهم الواحد. وفي فبراير، باعت بلو آول أصولاً بقيمة 1.4 مليار دولار لتعزيز السيولة بعد ارتفاع طلبات سحب المستثمرين في صندوق آخر تابع لها.