يُضيف تفاصيل في الفقرات من 12 إلى 15 حول الحجم المحتمل للاكتتاب العام الأولي، وتوقيته، وخطة خفض الديون، وسياق الأعمال في الفقرات من 16 إلى 18، والفقرتين الأخيرتين حول الاكتتابات العامة الأولية في هونغ كونغ.

بقلم جون ريفيل، وأوليفر هيرت، وكين وو

زيورخ/هونغ كونغ، 5 فبراير (رويترز) - قال مصدران مطلعان على الخطط إن مجموعة سينجنتا تستهدف إدراجًا في بورصة هونغ كونغ يمكن أن يجمع ما يصل إلى 10 مليارات دولار، مما يضع المجموعة السويسرية المتخصصة في الكيماويات الزراعية والبذور على المسار الصحيح لتحقيق أحد أكبر الاكتتابات العامة الأولية في العالم في السنوات الأخيرة.

وقالت مصادر رفضت الكشف عن هويتها لأنها غير مخولة بالتحدث إلى وسائل الإعلام، إن شركة سينجنتا، المملوكة لشركة سينوكيم الصينية المملوكة للدولة، تجري محادثات مع العديد من البنوك بشأن ترتيب الصفقة.

وقالت المصادر إن الشركة قد تطرح ما يصل إلى 20% من أسهمها للاكتتاب العام، مضيفة أن حجم وتوقيت الاكتتاب العام ليسا نهائيين وقد يتغيران تبعاً لظروف السوق.

إذا جمعت 10 مليارات دولار، فسيكون الاكتتاب العام هو ثالث أكبر اكتتاب عالمي في السنوات الخمس الماضية، بعد اكتتاب شركة Rivian Automotive RIVN.O في عام 2021 واكتتاب شركة LG Energy Solution 373220.KS في عام 2022، وفقًا لبيانات Dealogic.

"لا نعلق على شائعات السوق. سنواصل تقييم استراتيجياتنا في أسواق رأس المال بناءً على ظروف السوق والعوامل الأخرى ذات الصلة التي تصب في مصلحة مساهمينا"، هذا ما قالته شركة سينجنتا، بعد أن كانت رويترز أول من نشر خبر خطة الاكتتاب العام الأولي في وقت سابق من يوم الخميس.

وأضافت سينجنتا: "كما قلنا دائماً، نعتزم العودة إلى أسواق رأس المال عندما يحين الوقت المناسب".

تتنافس الشركة التي تتخذ من بازل مقراً لها مع شركة كورتيفا الأمريكية، بالإضافة إلى شركتي باسف وباير الألمانيتين، وتنتج البذور والمبيدات لمساعدة المزارعين على زراعة محاصيل أكثر موثوقية وتقليل خسائر المحاصيل بسبب الأعشاب الضارة والحشرات والأمراض.

وقالت المصادر إن الشركة تجري محادثات مع بنوك من بينها غولدمان ساكس GS.N ويو بي إس UBSG.S وبنك الاستثمار الصيني CICC 601995.SS ، من بين بنوك أخرى، لإدارة الاكتتاب العام الأولي.

وقالت المصادر إن الشركة تجري محادثات أيضاً مع مورغان ستانلي MS.N وإتش إس بي سي HSBA.L.

امتنعت كل من CICC وUBS وHSBC عن التعليق، بينما لم تستجب كل من Goldman Sachs وMorgan Stanley على الفور لطلبات التعليق.

سيأتي الإدراج المحتمل في هونغ كونغ بعد عامين من قيام شركة سينجنتا بإلغاء طلبها للاكتتاب العام الأولي في بورصة شنغهاي، مشيرة إلى بيئة الصناعة وضعف سوق الأسهم الصينية.

زخم جمع التبرعات في هونغ كونغ

وقال مصدر إنه لم يتم اتخاذ أي قرار بعد بشأن حجم الاكتتاب العام الأولي، والذي قد يتراوح بين 10% و20%، ويجمع ما بين 5 مليارات دولار و10 مليارات دولار.

وقال نفس الشخص إنه لم يتم الاتفاق بعد على أي تفويضات مع البنوك، مضيفاً أن العملية قد بدأت للتو حيث ترغب شركة سينجنتا في إكمال الاكتتاب العام الأولي بحلول نهاية عام 2026.

أفادت جميع المصادر بأن شركة سينجنتا ستستخدم جزءًا من عائدات الاكتتاب العام الأولي لخفض ديونها. وبلغ صافي الدين 24.8 مليار دولار بنهاية عام 2024 ، وفقًا للشركة.

ويمكن أيضاً استخدام العائدات لتمويل البحث والتطوير وعمليات الاستحواذ.

كما أن خطة الشركة للإدراج في البورصة مدفوعة أيضاً بهدفها تقليص الملكية الصينية. وقد يكون هذا مفيداً في ظل التوترات التجارية بين الصين والولايات المتحدة، إحدى أكبر أسواق سينجنتا، وفقاً لأحد المصادر.

تأتي خطة الإدراج بعد أن أعلنت شركة سينجنتا عن تحسن في نتائجها الأخيرة، حيث ارتفعت الأرباح بنسبة 25٪ في الأشهر التسعة الأولى من عام 2025، على الرغم من انخفاض المبيعات بشكل طفيف.

تم تشكيل شركة سينجنتا في عام 2000 من خلال اندماج أعمال نوفارتس وأسترازينيكا الزراعية، واستحوذت عليها شركة الصين الوطنية للكيمياء، أو تشيم تشاينا، مقابل 43 مليار دولار في عام 2017 قبل دمجها في سينوكيم.

من شأن الطرح المخطط له أن يعزز زخم جمع الأموال المتجدد في هونغ كونغ بعد أن استعادت المدينة المركز الأول عالمياً في عائدات الاكتتابات العامة الأولية في عام 2025. وأظهرت بيانات مجموعة بورصة لندن أن الشركات جمعت حوالي 37.2 مليار دولار في عمليات الإدراج في السوق الرئيسية في هونغ كونغ العام الماضي.

شهد المركز المالي الآسيوي أحد أقوى بداياته منذ سنوات في عام 2026. ففي يناير، تم إدراج 12 شركة، وجمعت حوالي 4.2 مليار دولار، وفقًا لبيانات مجموعة بورصة لندن.