إعادة صياغة مع تعليقات من مكالمة الأرباح

بقلم وين-يي لي، وبن بلانشارد، وفايث هونغ

تايبيه، 16 يوليو (رويترز) - تعهدت شركة TSMC 2330.TW ، المنتج الرئيسي في العالم لرقائق الذكاء الاصطناعي المتقدمة ومورد رئيسي لشركة Nvidia NVDA.O ، يوم الخميس باستثمار 100 مليار دولار إضافية في ولاية أريزونا الأمريكية، وقالت إنها لا تزال تشهد طلبًا قويًا على الرقائق مدفوعًا بالذكاء الاصطناعي.

واستغلالاً لازدهار الذكاء الاصطناعي، رفعت شركة TSMC أيضاً توقعاتها للإنفاق الرأسمالي بنسبة تصل إلى 14% لهذا العام.

جاءت هذه النظرة المتفائلة بعد أن سجلت شركة تصنيع أشباه الموصلات التايوانية، وهي مؤشر رئيسي لطلب رقائق الذكاء الاصطناعي، قفزة بنسبة 77٪ في أرباح الربع الثاني لتصل إلى مستوى قياسي بلغ 706.6 مليار دولار تايواني (22 مليار دولار أمريكي)، متجاوزة بذلك توقعات السوق البالغة 632.6 مليار دولار تايواني، ومسجلة بذلك الربع التاسع على التوالي من النمو بنسبة مئوية من رقمين.

وقالت إن الإنفاق الرأسمالي لعام 2026، وهو مؤشر رئيسي على ثقة الإدارة في استدامة الطلب على الذكاء الاصطناعي، من المتوقع أن يتراوح بين 60 مليار دولار و64 مليار دولار، مقارنة بالتوقعات السابقة التي كانت تشير إلى الحد الأعلى الذي يتراوح بين 52 مليار دولار و56 مليار دولار.

من المتوقع أن ترتفع إيرادات الشركة السنوية بالدولار الأمريكي بنسبة تزيد قليلاً عن 40% في عام 2026، مقارنةً بتوقعات سابقة تجاوزت 30%. أما بالنسبة للربع الحالي، فتتوقع شركة TSMC مبيعات تتراوح بين 44.6 مليار دولار و45.8 مليار دولار، بزيادة عن 33.1 مليار دولار في العام السابق.

بفضل الطلب المتزايد على الرقائق المتقدمة المستخدمة في تطبيقات الذكاء الاصطناعي، فإن استثمار شركة TSMC الإضافي بقيمة 100 مليار دولار في أريزونا سيضاف إلى الاستثمارات المعلنة بالفعل والبالغة 165 مليار دولار لبناء مصانع الرقائق هناك.

لقد جعل الإنفاق الرأسمالي الضخم لشركة TSMC وارتفاع هوامش أرباحها منها مقياساً للطلب في صناعة أشباه الموصلات العالمية.

قال المحللون إن الطلب على تقنيات معالجة رقائق الذكاء الاصطناعي من شركة TSMC بقياس 3 نانومتر و2 نانومتر، بالإضافة إلى تقنية تغليف الرقائق المتقدمة CoWoS، لا يزال قوياً.

وقد دفع ذلك الشركة الأغلى قيمة في آسيا، والتي تُعدّ أيضاً مورداً رئيسياً لشركة آبل (AAPL.O )، إلى مستويات غير مسبوقة. فقد بلغت قيمتها السوقية الآن ما يقارب ضعف قيمة منافستها الكورية الجنوبية سامسونج إلكترونيكس (005930.KS)، لتصل إلى حوالي 1.97 تريليون دولار.

أعلنت الشركة يوم الاثنين عن ارتفاع بنسبة 36% في إيرادات الربع الثاني ، متجاوزة بذلك توقعات السوق ومسجلة مستوى قياسياً.

وفي أخبار ذات صلة، رفعت شركة ASML الهولندية ASML.AS ، المورد المهيمن في العالم للمعدات اللازمة لصنع رقائق الكمبيوتر عالية التقنية، توقعاتها لمبيعات عام 2026 وتعهدت بزيادة الطاقة الإنتاجية التي قد تخفف المخاوف من أن يؤدي اختناق الإنتاج إلى إبطاء طفرة الذكاء الاصطناعي.

ارتفعت أسهم شركة TSMC المدرجة في بورصة تايبيه بنسبة 59 % حتى الآن هذا العام، وهو ما يتماشى إلى حد كبير مع أداء السوق الأوسع نطاقاً .TWII .

(1 دولار أمريكي = 32.1340 دولار تايواني)