تحديثات تتضمن المزيد من التفاصيل والسياق في جميع أنحاء الموقع

بقلم نيكيتا ماريا جينو ويانتولترا نجوي

22 يوليو (رويترز) - تهدف شركة تشونغجي إنولايت الصينية لصناعة الأجزاء البصرية 3308.HK إلى جمع ما يصل إلى 55.05 مليار دولار هونغ كونغ (7 مليارات دولار) من خلال إدراجها في بورصة هونغ كونغ، في ما سيكون ثاني أكبر عملية بيع أسهم في آسيا هذا العام ، وفقًا لما أظهره ملف البورصة يوم الأربعاء.

تبيع الشركة المدرجة في بورصة شنتشن (300308.SZ) 54.5 مليون سهم في هونغ كونغ بسعر أقصى قدره 1010 دولار هونغ كونغ للسهم الواحد، مؤكدة السعر الذي ذكرته رويترز في وقت سابق من يوم الثلاثاء، نقلاً عن مصادر.

قد ترتفع قيمة الصفقة إلى 63.3 مليار دولار هونغ كونغ (8.1 مليار دولار) إذا تم استخدام خيار التخصيص الزائد بنسبة 15٪ بالكامل.

سيكون هذا الإدراج أكبر عملية بيع أسهم في هونغ كونغ منذ ما يقرب من سبع سنوات، منذ إدراج مجموعة علي بابا بقيمة 12.9 مليار دولار في عام 2019، وفقًا لبيانات مجموعة بورصة لندن.

سيحتل هذا الإدراج المرتبة الثانية كأكبر إدراج في آسيا هذا العام بعد طرح شركة CXMT Corp الصينية لصناعة الرقائق الإلكترونية للاكتتاب العام الأولي بقيمة 8.6 مليار دولار في سوق شنغهاي ستار .

صفقة رئيسية للمستثمرين الكبار

أظهر الإفصاح أن شركة تشونغجي قد جمعت 33 مستثمراً رئيسياً لشراء أسهم بقيمة 3.45 مليار دولار، أي ما يعادل حوالي 49.1٪ من العرض الأساسي بالسعر الأقصى.

يوافق المستثمرون الرئيسيون على شراء الأسهم قبل الإدراج في البورصة، وعادةً ما يحتفظون بها لفترة محددة.

وتشمل هذه الشركات: شركة تيماسيك للاستثمار الحكومي في سنغافورة، وشركة HHLR Advisors المرتبطة بهيلهاوس، وشركة JPMorgan Asset Management، وشركة BlackRock BLK.N ، وهيئة أبوظبي للاستثمار، وشركة Wellington Management، وشركة Bain Capital، وشركة Boyu Capital، وشركة Alibaba، وشركة Tencent 0700.HK ، وشركة CPP Investments، وشركة Oaktree، وشركة General Atlantic.

تُصنّع شركة تشونغجي أجهزة الإرسال والاستقبال الضوئية، وهي أجهزة صغيرة تساعد في نقل كميات كبيرة من البيانات عبر كابلات الألياف الضوئية. وتُستخدم هذه الأجهزة في مراكز البيانات وشبكات الحوسبة السحابية وأنظمة الحوسبة القائمة على الذكاء الاصطناعي.

يأتي هذا الإدراج في الوقت الذي تسعى فيه شركات التكنولوجيا الصينية للحصول على تمويل لتوسيع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، في سباقها مع الولايات المتحدة لبناء مراكز بيانات وشبكات حوسبة أسرع.

أظهرت نشرة الاكتتاب أن إيرادات شركة تشونغجي ارتفعت بنسبة 60.3% لتصل إلى 38.24 مليار يوان (5.7 مليار دولار أمريكي) في عام 2025، بينما تضاعف صافي الربح إلى أكثر من الضعف ليصل إلى 11.58 مليار يوان. وفي الربع الأول من عام 2026، تضاعفت الإيرادات ثلاث مرات تقريبًا لتصل إلى 19.50 مليار يوان.

وذكرت نشرة الشركة أن عائدات الإدراج ستستخدم في البحث والتطوير، وتوسيع الإنتاج العالمي، وتعزيز قدرات سلسلة التوريد، من بين أمور أخرى.

من المتوقع أن تعلن شركة تشونغجي عن سعر العرض النهائي بحلول 29 يوليو، على أن يتم طرح الأسهم للتداول في اليوم التالي.

تُعتبر كل من Goldman Sachs GS.N و CICC 601995.SS و Morgan Stanley MS.N و GF Securities 000776.SZ جهات راعية مشتركة للصفقة.

(1 دولار أمريكي = 7.8410 دولار هونغ كونغي)

(1 دولار أمريكي = 6.7656 يوان صيني)