ويضيف تعليقات المحللين

بقلم هيكيونغ يانغ وهيونجو جين

سيول، 25 يونيو (رويترز) - ارتفعت أسهم شركات أشباه الموصلات الكورية الجنوبية يوم الخميس بعد أن تجاوزت نتائج شركة مايكرون تكنولوجي الأمريكية لصناعة رقائق الذاكرة (MU.O) الفصلية وتوقعاتها التوقعات، مما عزز التفاؤل بشأن نقص الرقائق المدفوعة بالذكاء الاصطناعي.

كما أعلنت شركة إس كيه هاينكس الكورية الجنوبية (000660.KS) يوم الأربعاء أنها تخطط لجمع ما يصل إلى 29.4 مليار دولار من خلال إدراجها في سوق الأسهم الأمريكية، مما يعزز توقعات المستثمرين بتقليص فجوة التقييم بين شركة تصنيع الرقائق ومنافستها الأمريكية الأصغر حجماً، شركة مايكرون .

ارتفعت أسهم شركتي SK Hynix و Samsung Electronics 005930.KS بنسبة تصل إلى 11.6٪ و 6.2٪ على التوالي في بداية التداول، متتبعة ارتفاع أسهم شركات تصنيع الرقائق الأمريكية.

ارتفع مؤشر KOSPI .KS11 القياسي، الذي تمثل فيه شركتا سامسونج للإلكترونيات وإس كيه هاينكس معًا أكثر من 55٪ من القيمة السوقية، بنسبة 5.2٪ اعتبارًا من الساعة 01:39 بتوقيت غرينتش.

في رحلة متقلبة، شهدت شركتا سامسونج للإلكترونيات وإس كيه هاينكس ارتفاع القيمة السوقية لهما إلى أكثر من تريليون دولار هذا العام.

تبلغ قيمة سامسونج الآن حوالي 1.47 تريليون دولار، مما يمنحها قيمة سوقية أكبر من تسلا TSLA.O أو ميتا META.O.

هل هذا المنتج مدرج في قائمة سامسونج الأمريكية؟

توقعت شركة مايكرون، وهي مورد رئيسي لشرائح الذكاء الاصطناعي NVDA.O التابعة لشركة إنفيديا إلى جانب شركات تصنيع الرقائق الكورية الجنوبية، أرباحًا وإيرادات ربع سنوية أعلى بكثير من التوقعات يوم الأربعاء، وقالت إن عملاءها قد التزموا بمبلغ 22 مليار دولار لتأمين إمدادات رقائق الذاكرة، مما أدى إلى ارتفاع أسهمها بنسبة 12٪ في التداول بعد ساعات العمل الرسمية.

عززت التوقعات المتفائلة التوقعات بأن الطلب على رقائق الذاكرة المدفوعة بالذكاء الاصطناعي سيظل قوياً على الرغم من المخاوف بشأن الإنفاق الكبير على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

قال محللو جي بي مورغان في مذكرة يوم الخميس: "إن نقص الذاكرة قد نتج عن الحاجة الهائلة للبنية التحتية لمصانع الذكاء الاصطناعي ... ونعتقد أن دور الذاكرة كأصل استراتيجي في الذكاء الاصطناعي العام لا يزال دون تغيير"، مضيفين أنهم لم يروا سوى القليل من علامات انخفاض الطلب أو تحسين محتوى الذاكرة من شأنه أن يخفف من اختلال التوازن بين العرض والطلب.

يواصل بنك جيه بي مورغان توصية المستثمرين بشراء الأسهم عند أي انخفاض في الأسعار، مع الحفاظ على أقصى قدر من التعرض للأسهم الكورية الجنوبية. ووصف البنك كوريا الجنوبية في مذكرة منفصلة يوم الخميس بأنها سوقه المفضل في المنطقة، ورفع في الوقت نفسه هدفه لمؤشر كوسبي لمدة 12 شهرًا إلى 12,500 نقطة. وكان مؤشر كوسبي يتداول عند 8,913.27 نقطة في تعاملات الصباح.

قال جيف كيم، رئيس قسم الأبحاث في شركة KB Securities-Jefferies، إنه من المرجح أن تنضم سامسونج إلى شركة SK Hynix في إدراج أسهمها في السوق الأمريكية من خلال إيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs)، مما سيعطي دفعة لأسعار أسهم شركات تصنيع الرقائق الكورية التي تتخلف عن شركة Micron في التقييم.

وقال: "أسهم شركات الرقائق الإلكترونية تمر بمرحلة تحول. وستكون شهادات الإيداع الأمريكية بمثابة محفز قوي لتقييمها".

(1 دولار أمريكي = 1,539.6600 وون كوري)