يُضيف تعليقات مايكل بوري في الفقرتين 9-10، ومعلومات أساسية عن شركة إس كيه هاينكس في الفقرات الأخيرة.

بقلم هيونجو جين

سيول، 2 يوليو (رويترز) - قالت شركة إس كيه هاينكس 000660.KS إنها ستستثمر 100 تريليون وون (64.38 مليار دولار) لبناء مصانع رقائق جديدة، بما في ذلك مصنع لذاكرة فلاش NAND، كجزء من حملة استثمارية ضخمة في كوريا الجنوبية تهدف إلى نشر العوائد من طفرة الذكاء الاصطناعي إلى ما وراء سيول.

تم إدراج المشاريع في مدينة تشونغجو المركزية التي تم تحديدها يوم الخميس ضمن خطة أوسع بقيمة 2.1 تريليون دولار كشفت عنها شركة تصنيع الرقائق ومنافستها المحلية سامسونج إلكترونيكس 005930.KS هذا الأسبوع والتي تضمنت أيضًا مجمعًا جديدًا للرقائق في الجنوب الغربي ومشاريع قائمة.

يُعد التوسع الهائل في القدرات الإنتاجية من قبل شركات تصنيع الرقائق الكورية الجنوبية انتصاراً سياسياً كبيراً لرئيس البلاد لي جاي ميونغ، الذي يريد أن تساعد المكاسب غير المتوقعة من الذكاء الاصطناعي في إنعاش الاقتصادات خارج منطقة سيول الكبرى، على الرغم من أنها تثير مخاوف من عواقب وخيمة إذا تراجع الإنفاق على الذكاء الاصطناعي.

في حدث أقيم يوم الخميس وحضره لي، قال الرئيس التنفيذي لشركة SK Hynix، كواك نوه جونغ، إن الشركة ستنفق 80 تريليون وون لبناء مصنع جديد لإنتاج رقائق ذاكرة NAND بحلول عام 2029 و20 تريليون وون لمصنع تغليف الرقائق بحلول أواخر عام 2027 في تشونغجو.

تم الإعلان يوم الاثنين عن خطة استثمار 100 تريليون وون في تشونغجو، لكن لم يتم تقديم تفاصيل الاستثمار في ذلك الوقت.

تأمل كوريا الجنوبية أن تُضاعف هذه الاستثمارات قدرة البلاد على إنتاج رقائق الذاكرة خلال خمس سنوات. وتُعدّ سامسونج وإس كيه هاينكس أكبر مُصنّعي رقائق الذاكرة في العالم، إلى جانب منافستها الأمريكية مايكرون .

تأتي هذه الاستثمارات في ظلّ الطلب المتزايد من مزودي خدمات الذكاء الاصطناعي العملاقة، مما أدى إلى نقص عالمي في جميع أنواع رقائق الذاكرة. وقد ارتفعت أسعار كل من ذاكرة NAND الفلاشية، وهي رقاقة تخزين تحتفظ بالبيانات حتى عند إيقاف تشغيل الجهاز، وذاكرة DRAM إلى مستويات قياسية.

تشيب سيلوف

انخفضت أسهم شركة SK Hynix بنسبة 15% وأغلقت أسهم سامسونج على انخفاض بنسبة 9% يوم الخميس، متأثرة بعمليات بيع عالمية في شركات تصنيع الرقائق حيث أثارت خطة شركة Meta Platforms META.O لبيع قوة الحوسبة تساؤلات حول فائض قدرة الحوسبة للذكاء الاصطناعي.

أعرب مايكل بوري، المستثمر الذي تم سرد رهاناته الناجحة ضد سوق الإسكان الأمريكي في عام 2008 في فيلم "The Big Short"، عن حذره بشأن خطة الاستثمار الكورية الجنوبية الضخمة في رسالة إخبارية خاصة بالمشتركين فقط على منصة Substack يوم الثلاثاء، حسبما ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال.

أثارت حملة الاستثمار هذه مخاوف بوري بشأن ما إذا كانت المبالغ الضخمة التي يتم ضخها في الذكاء الاصطناعي قادرة على تحقيق عوائد مناسبة، وفقًا للتقرير، الذي أضاف أنه قام بمزيد من الرهانات الهبوطية ضد الأسهم المتعلقة بالذكاء الاصطناعي.

وقال للمشتركين: "أرى ذلك بداية النهاية".

وفي فعالية شركة إس كيه هاينكس، أعرب كواك عن ثقته في الطلب على الرقائق الإلكترونية المدفوع بالذكاء الاصطناعي.

وقال: "بينما يتزايد الطلب على ذاكرة NAND ومن المتوقع أن يستمر في النمو في المستقبل، فإن إمدادات ذاكرة NAND محدودة".

أعلنت شركة SK Hynix أنها تخطط لبدء بناء مصنع تشونغجو NAND الجديد، المعروف باسم M17، في العام المقبل.

في أبريل، بدأت شركة SK Hynix أعمال البناء في مصنع P&T7 في تشونغجو، وهو منشأة تغليف متقدمة مخصصة لذاكرة الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي.

ومع ذلك، حذرت الشركة في بيان قدمته هذا الأسبوع من أن خطط الاستثمار طويلة الأجل قد تتغير تبعاً للطلب العالمي على الرقائق الإلكترونية وإنفاق كبار العملاء.

وأضافت أن عوامل مثل التأخير في اختيار وتأمين مواقع البناء قد تتسبب أيضاً في تأجيل الخطط.