يُعيد صياغة الفقرات الرئيسية، ويضيف تعليقات المحللين واقتباسات من المدير المالي، ويضيف رسمًا بيانيًا لمبيعات الصين، ويُحدّث حركة الأسهم.

بقلم توبي ستيرلينغ وناثان فيفلين

أمستردام، 15 يوليو (رويترز) - رفعت شركة ASML ASML.AS ، المورد المهيمن في العالم للمعدات اللازمة لصنع رقائق الكمبيوتر عالية التقنية، توقعاتها للمبيعات لعام 2026 يوم الأربعاء وتعهدت بزيادة الطاقة الإنتاجية التي قد تخفف المخاوف من أن يؤدي اختناق الإنتاج إلى إبطاء طفرة الذكاء الاصطناعي.

وجاءت الزيادة الثانية في توقعاتها لهذا العام في الوقت الذي تجاوزت فيه الشركة الأوروبية الأكثر قيمة المدرجة، والتي تساعد آلاتها في صنع الرقائق لشركة TSMC 2330.TW ، وهي شركة تصنيع رقائق متعاقدة مع Nvidia، توقعات أرباح الربع الثاني، مما دفع أسهمها إلى الارتفاع بنسبة 4٪ تقريبًا.

"نتائج مبهرة في جميع المجالات"، هذا ما قاله المحلل مايكل روغ من شركة ديغروف بيتركام.

أعلنت شركة ASML أنها ستزيد طاقتها الإنتاجية بنسبة 30% في كل من العامين المقبلين لتلبية ما وصفه الرئيس التنفيذي كريستوف فوكيه بأنه طلب قوي للغاية من العملاء على أدوات الطباعة الحجرية "الطباعة على الرقائق" اللازمة لصنع رقائق الذكاء الاصطناعي المتقدمة.

كانت سعة شركة ASML تُعتبر بمثابة عنق زجاجة

إن الأرباح القوية وزيادة الإنتاج ترسل إشارة إيجابية للسوق الأوسع نطاقاً حيث ارتفع الطلب على الرقائق بشكل كبير بسبب التوسع العالمي في مراكز البيانات وزيادة استخدام أدوات الذكاء الاصطناعي.

وقال المحلل مارك هيسلينك في مذكرة: "إن تخفيف قيود الطباعة الحجرية أمر إيجابي أيضاً للنظام البيئي الأوسع للمعدات، حيث كانت شركة ASML تعتبر بمثابة عنق زجاجة رئيسي".

وأضاف أن الأداء المتميز، ورفع التوقعات، و"تحسين الرؤية" يمكن أن يدعم أسهم شركة ASML بشكل أكبر.

وقالت شركة ASML إنها تتوقع الآن أن يبلغ صافي إيراداتها للعام 2026 بأكمله ما بين 43 مليار يورو و45 مليار يورو (ما بين 49 مليار دولار و51 مليار دولار)، بزيادة قدرها 16٪ عند نقطة المنتصف مقارنة بنطاق توقعاتها السابق الذي يتراوح بين 36 مليار يورو و40 مليار يورو.

ارتفعت أسهم الشركات المدرجة في بورصة أمستردام بنسبة 75% منذ بداية العام، لتصل إلى 1613 يورو عند الساعة 10:00 بتوقيت غرينتش.

عملاء شركة ASML يسرعون خطط توسيع الطاقة الإنتاجية

تُعد الشركة الهولندية الشركة الوحيدة في العالم التي تصنع أدوات الطباعة الحجرية بالأشعة فوق البنفسجية المتطرفة (EUV) ، وهي الأدوات اللازمة لإنشاء الدوائر الإلكترونية على مستوى النانومتر لرقائق المنطق والذاكرة المتقدمة التي تدخل في مراكز البيانات التي بنتها جوجل وأمازون وتشغل النماذج التي بنتها OpenAI و Anthropic.

وقال الرئيس التنفيذي فوكيه في بيان: "يواصل عملاؤنا بدورهم تسريع خطط توسيع قدراتهم ... مما يوفر لشركة ASML رؤية أكبر للطلب على المدى الطويل".

يشمل عملاء ASML شركة TSMC، بالإضافة إلى مصنعي رقائق الذاكرة Samsung 005930.KS و SK Hynix 000660.KS و Micron MU.O ، وجميعهم يقومون بتوسيع طاقتهم الإنتاجية.

وقالت شركة ASML إنها تعتزم توسيع طاقتها الإنتاجية بنحو الثلث سنوياً لأدواتها الرائدة بتقنية الطباعة الحجرية فوق البنفسجية المتطرفة (EUV)، على الرغم من أن فوكيه قال إن جميع طاقتها الإنتاجية الموسعة بتقنية الطباعة الحجرية فوق البنفسجية المتطرفة تقريباً حتى عام 2027 محجوزة بالكامل بالفعل.

وتخطط الشركة لزيادة القدرة الإنتاجية لأدوات الأشعة فوق البنفسجية العميقة (DUV) بشكل مماثل، والتي تحتاجها الرقائق الأقل تطوراً وللعملاء في الصين.

صرح المدير المالي روجر داسن للصحفيين بأن توسيع الطاقة الإنتاجية يأخذ في الاعتبار احتياجات العميل الجديد تيرافاب، الذي يقوم إيلون ماسك ببنائه في تكساس لتزويد شركتي سبيس إكس (SPCX.O) وتسلا (TSLA.O) بالرقائق.

قال محللون من بنك جيه بي مورغان إنهم يعتقدون أن نتائج يوم الأربعاء ستساعد شركة ASML على سد فجوة التقييم مع نظيراتها الأمريكية.

وقالوا: "كانت رسالة المتشائمين هي أن قدراتهم محدودة أو أنهم لا ينمون ... (لكن) الشركة تتوقع فعلياً نمواً بنسبة 30٪ في العامين المقبلين".

وفي سياق منفصل ، قال فوكيه إن شركة إنتل (INTC.O) ستستخدم أداة High-NA الجديدة من ASML لصنع بعض رقائق "Panther Lake" الأكثر تطوراً، مما يمثل سابقة لهذه التقنية.

بلغت إيرادات شركة ASML للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 9.33 مليار يورو، متجاوزة بذلك تقديرات المحللين البالغة 8.80 مليار يورو، بينما بلغ صافي الدخل 2.92 مليار يورو، متجاوزًا التوقعات البالغة 2.62 مليار يورو، وفقًا لبيانات LSEG.

الطلب الصيني قوي رغم القيود التصديرية التي تقودها الولايات المتحدة

أكد داسن مجدداً تقديرات شركة ASML بأن العملاء الصينيين سيمثلون حوالي 20% من المبيعات هذا العام - وهو أقل من حيث النسبة المئوية مقارنة بالسنوات العديدة الماضية، ولكنه يزداد من حيث القيمة المطلقة مع ارتفاع مبيعات ASML.

وقال في بيان مصور: "إن السوق الصينية تتحرك بما يتماشى مع السلوك العام الذي نراه على مستوى العالم".

تم منع شركة ASML من بيع أدوات EUV وأفضل أدوات DUV الخاصة بها في الصين بسبب قيود التصدير التي تقودها الولايات المتحدة، لكنها تبيع آلات DUV أقل قدرة للعملاء هناك القادرين على صنع رقائق متطورة نسبيًا.

وقال داسن إن الطلب قوي من الشركات الصينية المصنعة لرقائق المنطق، والتي تستخدم في الشبكات الكهربائية والذكاء الاصطناعي وأجهزة الكمبيوتر والهواتف الذكية للسوق الصينية المحلية.

اقترح المشرعون الأمريكيون قانوناً من شأنه أن يقيد مبيعات الشركة في الصين بشكل أكبر، وهو ما يمثل خطراً تجارياً مستمراً لشركة ASML.

(1 دولار أمريكي = 0.8742 يورو)