تحديثات حول أسهم شركات تصنيع الرقائق الأوروبية، وإعادة صياغة المقدمة، وكتابة المقالات، وتغيير العنوان

بقلم هيكيونج يانج وهيونجو جين ودانيلو ماسوني

سيول/ميلانو، 25 يونيو (رويترز) - ارتفعت أسهم شركات تصنيع الرقائق العالمية يوم الخميس بعد أن أعادت النتائج المذهلة لشركة مايكرون تكنولوجي (MU.O) إشعال موجة الصعود المدفوعة بالذكاء الاصطناعي، مما رفع أسهم التكنولوجيا من سيول إلى فرانكفورت مع ازدياد ثقة المستثمرين في استمرار الطلب وتضييق العرض.

توقعت شركة Micron، وهي مورد رئيسي لشرائح الذكاء الاصطناعي NVDA.O التابعة لشركة Nvidia إلى جانب شركات تصنيع الرقائق الكورية الجنوبية، أرباحًا وإيرادات ربع سنوية أعلى بكثير من التوقعات يوم الأربعاء، وقالت إن عملائها قد التزموا بمبلغ 22 مليار دولار لتأمين إمدادات رقائق الذاكرة.

كان التأثير فورياً في أوروبا، حيث ارتفعت أسهم شركة ASML الهولندية لصناعة معدات الرقائق ASML.AS ، وهي الشركة الأكثر قيمة في المنطقة، بأكثر من 4% بعد يومين من الخسائر الفادحة التي سببها جني المستثمرين للأرباح بعد ارتفاع قياسي.

ارتفعت أسهم شركات إنفينون ( IFXGn.DE) وإس تي ميكروإلكترونيكس (STMPA.PA) وإيه إس إم إنترناشونال (ASMI.AS) بنسب تتراوح بين 4 % و6%، مما ساهم في دعم المؤشرات القياسية. وكان مؤشر التكنولوجيا الأوروبي (SX8P) الرابح الأكبر بين القطاعات، حيث ارتفع بأكثر من 2%، ليصل إجمالي مكاسبه منذ بداية العام إلى 24%.

كما ارتفعت أسهم أشباه الموصلات الكورية الجنوبية بشكل حاد، مما دفع مؤشر KOSPI .KS11 القياسي إلى الارتفاع بنسبة 5.4 ٪ في ذلك اليوم لتعويض معظم خسائر هذا الأسبوع.

ارتفعت أسهم شركتي سامسونج للإلكترونيات 005930.KS وSK Hynix 000660.KS ، اللتين تمثلان معًا أكثر من نصف القيمة السوقية للمؤشر، بنسبة 5.3 % و 13.1 % على التوالي.

قالت إيبك أوزكاردسكايا، كبيرة المحللين في شركة سويسكوت: "من المرجح أن تُعطي أرباح شركة مايكرون دفعة معنوية لشركات التكنولوجيا التي تعاني من تراجع في الأداء. كان من الصعب إيجاد سبب لجني الأرباح بعد هذا الأداء القوي."

ارتفعت أسهم شركة مايكرون المدرجة في بورصة فرانكفورت بأكثر من 18%، متأثرة بمكاسب ما بعد الإغلاق في وول ستريت.

عززت التوقعات المتفائلة لشركة مايكرون التوقعات بأن الطلب على رقائق الذاكرة المدفوعة بالذكاء الاصطناعي سيظل قوياً على الرغم من المخاوف بشأن الإنفاق الكبير على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

علامة ضئيلة على دمار الطلب

قال بنك جيه بي مورغان إنه لم يرَ سوى القليل من علامات تراجع الطلب، مضيفًا أن العرض المحدود سيستمر، وأوصى المستثمرين "بالاستفادة من أي انخفاضات"، مع الحفاظ على موقف إيجابي تجاه كوريا الجنوبية.

وقال محللون في البنك الأمريكي: "إن نقص الذاكرة قد نتج عن الحاجة الهائلة للبنية التحتية لمصانع الذكاء الاصطناعي ... ونعتقد أن دور الذاكرة كأصل استراتيجي في الذكاء الاصطناعي العام لا يزال دون تغيير".

كما أعلنت شركة SK Hynix الكورية الجنوبية (000660.KS) يوم الأربعاء أنها تخطط لجمع ما يصل إلى 29.4 مليار دولار من خلال إدراجها في سوق الأسهم الأمريكية، مما يعزز توقعات المستثمرين بتقليص فجوة التقييم بين شركة تصنيع الرقائق ومنافستها الأمريكية الأصغر حجماً Micron.

شهدت شركتا سامسونج للإلكترونيات وإس كيه هاينكس، في رحلة متقلبة، ارتفاعاً في القيمة السوقية لهما إلى أكثر من تريليون دولار هذا العام.

تبلغ قيمة سامسونج الآن حوالي 1.47 تريليون دولار، مما يمنحها قيمة سوقية أكبر من تسلا TSLA.O أو ميتا META.O.

وصف بنك جيه بي مورغان كوريا الجنوبية بأنها سوقه المفضلة في المنطقة، ورفع في الوقت نفسه هدفه لمؤشر كوسبي لمدة 12 شهرًا إلى 12500 نقطة. وأغلق مؤشر كوسبي يوم الخميس عند 8930.30 نقطة.

قال جيف كيم، رئيس قسم الأبحاث في شركة KB Securities-Jefferies، إنه من المرجح أن تنضم سامسونج إلى شركة SK Hynix في الإدراج في السوق الأمريكية من خلال إيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs)، مما سيعطي دفعة لأسعار أسهم شركات تصنيع الرقائق الكورية، التي تتخلف عن شركة Micron في التقييم.

وقال: "أسهم شركات الرقائق الإلكترونية تمر بمرحلة تحول. وستكون شهادات الإيداع الأمريكية بمثابة محفز قوي لتقييمها".

(1 دولار أمريكي = 1539.66 وون كوري)