يُضيف اقتباسًا من الرئيس التنفيذي في الفقرة 6 وتعليقًا من المحلل في الفقرة 9، ويُحدّث بيانات الأسهم في الفقرة 7.

بقلم سعيد أزهر ونيكيت نيشانت

نيويورك، 14 يوليو (رويترز) - تجاوزت أرباح غولدمان ساكس GS.N توقعات الربع الثاني مع ازدياد عمليات إبرام الصفقات وتقلبات السوق وسط الحرب الأمريكية الإيرانية التي رفعت إيرادات الأسهم إلى مستوى قياسي، مما أدى إلى وصول الأسهم إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق.

أدت مخاطر التضخم وعدم اليقين بشأن أسعار الفائدة إلى إبقاء المستثمرين في حالة ترقب، مما أسفر عن إعادة تقييم شاملة للمحافظ الاستثمارية وزيادة الإيرادات من مكاتب تداول الأسهم.

أشار بعض المحللين إلى أن طرح شركة سبيس إكس للاكتتاب العام الأولي (SPCX.O) قد يكون ساهم في زيادة حجم التداول. وكانت غولدمان ساكس من بين كبار متعهدي الاكتتاب.

حققت أعمال الأسهم إيرادات بلغت 7.42 مليار دولار، بزيادة قدرها 72% مقارنة بالعام الماضي. وقفزت إيرادات أعمال الدخل الثابت والعملات والسلع بنسبة 32% لتصل إلى 4.59 مليار دولار.

وقال الرئيس التنفيذي ديفيد سولومون في بيان: "لقد تسارع الزخم في جميع أعمالنا".

وأضاف خلال مكالمة مع المحللين: "لا يزال تطوير البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في مراحله المبكرة، ونعتقد أن دورة الاستثمار متعددة السنوات هذه ستستمر في دفع مستويات مرتفعة من النشاط الاستراتيجي والتمويل وتكوين رأس المال في جميع الأسواق".

ارتفعت أسهم غولدمان ساكس بنسبة 8.3% لتسجل مستوى قياسياً جديداً. وكان السهم الرابح الأكبر في مؤشر داو جونز للأسهم القيادية.

بلغ إجمالي الأرباح 6.63 مليار دولار، أو 20.98 دولارًا للسهم الواحد، للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو. ويُقارن هذا الرقم بأرباح بلغت 3.72 مليار دولار، أو 10.91 دولارًا للسهم الواحد، في الفترة نفسها من العام الماضي. وكان المحللون يتوقعون أرباحًا للسهم الواحد تبلغ 14.48 دولارًا، وفقًا لبيانات جمعتها مجموعة بورصة لندن.

"على الرغم من أننا توقعنا جزئياً اعتماد غولدمان القوي على بيئة السوق الحالية، إلا أن هذه النتائج تجاوزت التوقعات بشكل كبير"، هذا ما كتبه محللو جي بي مورغان بقيادة كيان أبو حسين في مذكرة.

تفوقت أسهم غولدمان ساكس على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 القياسي هذا العام، مما أثار بعض المخاوف بشأن مدى إمكانية ارتفاع سعر السهم.

صفقات ضخمة تزيد من رسوم الاستشارات

أدى ارتفاع حجم "الصفقات الضخمة" التي تزيد قيمتها عن 10 مليارات دولار إلى زيادة حجم عمليات الاندماج والاستحواذ العالمية إلى مستويات قياسية في النصف الأول من عام 2026، وفقًا لبيانات مجموعة بورصة لندن، مما ساعد البنوك الاستثمارية مثل غولدمان ساكس التي تجني رسومًا من تقديم المشورة بشأن هذه المعاملات.

ارتفعت رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية لشركة غولدمان بنسبة 55% لتصل إلى 3.4 مليار دولار في الربع، مدعومة بزيادة مبيعات الأسهم والسندات، فضلاً عن ارتفاع إيرادات الخدمات الاستشارية.

حافظت صفقات الشركات على مرونتها رغم الصراع في الشرق الأوسط، مدفوعة جزئياً بجهود الشركات لتوسيع وتعزيز أعمالها في مجال الذكاء الاصطناعي. وقد توقعت غولدمان ساكس أن تصل أحجام الصفقات إلى مستويات قريبة من أعلى مستوياتها في عام 2021 بنهاية العام.

قال المدير المالي دينيس كولمان إن غولدمان ساكس قدمت المشورة بشأن عمليات الاندماج والاستحواذ المعلنة بقيمة 1.2 تريليون دولار في النصف الأول من عام 2026، وهو ما يمثل وتيرة قياسية لأي بنك استثماري ويتفوق بنحو 425 مليار دولار على أقرب منافسيه.

سيقوم المستثمرون بتحليل نتائج وول ستريت بحثاً عن إشارات حول وجهة الاقتصاد، ولتقييم التوقعات لأسهم البنوك، التي وصفها محللو بنك أوف أمريكا بأنها "جزيرة استقرار" حتى مع زعزعة مخاوف اضطراب الذكاء الاصطناعي للقطاع المالي.

كما أعلنت شركات جي بي مورغان تشيس ( JPM.N) وبنك أوف أمريكا (BAC.N)، وهما من الشركات المنافسة لغولدمان ساكس، عن أرباح ربع سنوية أعلى.

إدارة الأصول، ذراع دودج، ضغط الائتمان الخاص

ارتفعت إيرادات إدارة الأصول والثروات لدى غولدمان ساكس بنسبة 20% لتصل إلى 4.60 مليار دولار، مواصلة بذلك مسيرتها القوية.

لقد سعى البنك إلى ترسيخ مكانته في هذا المجال لبناء قاعدة أرباح أكثر استقراراً وتقليل اعتماده على أذرع التداول والاستثمار المصرفي، والتي تتسم بتقلبات أكبر.

"نرى فرصاً كبيرة لتنمية إدارة الأصول والثروات. نشعر بالرضا حيال عمليات الاستحواذ التي سمحت لنا بتسريع النمو، ونواصل البحث عن الأمور التي ستمكننا من القيام بذلك"، قال سولومون.

لقد تحدى صندوق الائتمان الخاص التابع لشركة غولدمان ساكس، وهو جزء من قسم إدارة الأصول والثروات، الضعف السائد في هذا القطاع.

تعرض مقدمو الائتمان الخاص لضغوط من المساهمين الذين يتطلعون إلى استرداد أسهمهم، بسبب مخاوف من أن الذكاء الاصطناعي قد يعطل نماذج أعمال شركات البرمجيات الموجودة في محافظهم الاستثمارية.

لكن شركة GS Credit قالت هذا الشهر إن طلبات إعادة الشراء في الربع الثاني كانت أقل من الحد الأقصى البالغ 5٪.