يُضيف بيانات التنبؤ، الفقرات 8-9

بقلم ديبورا ماري صوفيا، وأديتيا سوني، وستيفن نيليس

28 يناير (رويترز) - قالت شركة مايكروسوفت يوم الأربعاء إن نفقاتها الرأسمالية بلغت مستوى قياسياً في الربع الأخير، في حين تجاوزت المبيعات توقعات وول ستريت بشكل طفيف، مما أثار مخاوف المستثمرين الذين كانوا يتوقعون عائداً كبيراً من الإنفاق الضخم على الذكاء الاصطناعي بما في ذلك صفقة ضخمة في مجال الحوسبة السحابية مع شركة OpenAI.

تراجعت أسهم شركة مايكروسوفت (MSFT.O) بنسبة 6.5% في التداولات الممتدة.

أعلنت شركة التكنولوجيا العملاقة أن إيرادات قسم الحوسبة السحابية "أزور" التابع لها نمت بنسبة 39% خلال الفترة من أكتوبر إلى ديسمبر، أي خلال الربع الثاني من سنتها المالية. وقد تجاوزت هذه النسبة بقليل التوقعات التي كانت تشير إلى 38.8%، وفقًا لشركة "فيزبل ألفا".

لطالما تمتعت الشركة المصنعة لنظام التشغيل ويندوز بميزة الريادة في سباق الذكاء الاصطناعي لشركات التكنولوجيا الكبرى بفضل رهانها المبكر على شركة OpenAI، التي تعمل تقنيتها على تشغيل معظم منتجاتها، بما في ذلك M365 Copilot.

تمتلك مايكروسوفت حصة 27٪ في شركة ChatGPT، التي ساهمت جهود إعادة رسملة الشركة العام الماضي في رفع إجمالي أرباح مايكروسوفت بعد تغيير في طريقة حساب مايكروسوفت لحصتها.

لكن الاستقبال القوي لأحدث طراز من جوجل، جيميني، وإطلاق وكلاء مستقلين، مثل كلود كوورك من أنثروبيك، قد شكل مخاطر على أعمال الذكاء الاصطناعي لشركة مايكروسوفت وعروض البرامج التي كانت لفترة طويلة محورية للشركة.

"إن معنويات أسهم مايكروسوفت مرتبطة بشكل كبير بأداء OpenAI، وأعتقد أن هذا الأمر خارج عن سيطرة مايكروسوفت إلى حد ما، على الأقل في الوقت الحالي مع نموذج ChatGPT مقابل Gemini"، كما قال ريوتا ماكينو، محلل الأبحاث في Gabelli Funds.

توقعت مايكروسوفت نمو إيرادات Azure بنسبة تتراوح بين 37% و38% خلال الربع الثالث من السنة المالية الحالية، مقارنةً بتوقعات المحللين البالغة 36.41%، وذلك وفقًا لبيانات Visible Alpha. كما توقعت الشركة أن تتراوح مبيعاتها الإجمالية ضمن نطاق متوسطه 81.2 مليار دولار، وهو ما يتماشى مع توقعات المحللين البالغة 81.19 مليار دولار، وفقًا لبيانات LSEG.

وقالت المديرة المالية آمي هود إن النفقات الرأسمالية ستكون أقل قليلاً مما كانت عليه في الربع المنتهي للتو، لكنها أشارت إلى أنه بمرور الوقت، ستبدأ التكلفة المتزايدة لرقائق الذاكرة في التأثير على هوامش الحوسبة السحابية لشركة مايكروسوفت.

أثرت المنافسة سلباً على أسهم مايكروسوفت، حيث لا تزال شكوك المستثمرين قائمة حول ما إذا كانت شركات التكنولوجيا الكبرى ستحقق عوائد كافية لتعويض الإنفاق على الذكاء الاصطناعي.

من المتوقع أن تنفق شركات مايكروسوفت، وألفابت GOOGL.O ، وميتا META.O ، وأمازون AMZN.O مجتمعة أكثر من 500 مليار دولار على الذكاء الاصطناعي هذا العام.

بلغ إجمالي الإنفاق الرأسمالي لشركة مايكروسوفت في الربع المالي المُعلن عنه 37.5 مليار دولار، بزيادة تقارب 66% عن العام الماضي، حيث خُصص ثلثا هذا الإنفاق تقريبًا لرقائق الحوسبة. وقد تجاوز هذا الرقم تقديرات السوق البالغة 34.31 مليار دولار، وفقًا لشركة فيزيبل ألفا.

ارتفع إجمالي الإيرادات بنسبة 17٪ إلى 81.3 مليار دولار في الربع الثاني، بينما توقع المحللون 80.27 مليار دولار، بناءً على التقديرات التي جمعتها مجموعة بورصة لندن.

أعلنت مايكروسوفت أن حجم الأعمال المتعاقد عليها في مجال الحوسبة السحابية قد تضاعف إلى أكثر من 625 مليار دولار. ويتجاوز هذا الرقم الرقم الذي أعلنته شركة أوراكل، منافستها في مجال الحوسبة السحابية ، في ديسمبر الماضي، والذي بلغ 523 مليار دولار.

لكن ما يقرب من 45٪ من التزامات الأداء المتبقية لشركة مايكروسوفت كانت مدفوعة بشركة OpenAI وحدها، مما يؤكد اعتمادها على الشركة الناشئة، التي تعهدت بإنفاق حوالي 1.4 تريليون دولار على الذكاء الاصطناعي بشكل عام مع القليل من التفاصيل حول كيفية تخطيطها لتمويل هذا الإنفاق.

وقالت مايكروسوفت إنه باستثناء OpenAI، نما تراكم طلبات الحوسبة السحابية بنسبة 28٪، حتى عند تضمين صفقة بقيمة 30 مليار دولار مع شركة Anthropic المصنعة لـ Claude.

منحت عملية إعادة الهيكلة الكبرى التي أجرتها شركة OpenAI في أواخر أكتوبر شركة مايكروسوفت تلك الحصة. وبينما تضمنت عملية إعادة الهيكلة التزامًا من OpenAI بشراء خدمات Azure بقيمة 250 مليار دولار، فقد أتاحت أيضًا لمبتكر ChatGPT فرصة إبرام صفقات سحابية مع شركات أخرى من شأنها تقليل اعتماده على مايكروسوفت.