أضافت المديرة المالية شارون يشايا اقتباسات من المقابلة، وأعادت كتابة النص بالكامل بمعلومات من مكالمة المستثمرين.

بقلم بريتام بيسواس وتاتيانا باوتزر

15 يوليو (رويترز) - تجاوزت شركة مورغان ستانلي (MS.N) توقعات وول ستريت لأرباح الربع الثاني يوم الأربعاء، حيث سجلت إيرادات قياسية مدفوعة بنشاط الصفقات القوي ، في حين أدى تقلب السوق إلى تحقيق إيرادات تداول قياسية في البنك الاستثماري.

حقق البنك هدفه طويل الأمد المتمثل في إدارة أصول بقيمة 10 تريليونات دولار، مدعومًا بالسيولة التي حصل عليها موظفو الشركات التي أتمت طرح أسهمها للاكتتاب العام في الربع الثاني. وقالت شارون يشايا، المديرة المالية لمورغان ستانلي، في مقابلة هاتفية: "أكثر من نصف صافي الأصول الجديدة البالغ 148 مليار دولار جاء من تدفقات الاكتتابات العامة لخطط الأسهم".

وأضاف يشايا أن البنك يتوقع استمرار تدفقاته إلى إدارة الثروات، حيث يدير 70% من خطط الأسهم لأكبر 100 شركة يونيكورن، وهي شركات تزيد قيمتها عن مليار دولار.

ساهمت الصفقات الضخمة في رفع القيمة الإجمالية لعمليات الاندماج والاستحواذ المعلنة إلى 2.8 تريليون دولار في الأشهر الستة الأولى من العام، وهو أعلى إجمالي للنصف الأول منذ أن بدأت سجلات مجموعة بورصة لندن في عام 1980. وارتفعت إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية لشركة مورغان ستانلي بنسبة 58٪ لتصل إلى 2.44 مليار دولار، مدفوعة بزيادة في رسوم الاكتتاب العام الأولي ورسوم الاستشارات في عمليات الاندماج والاستحواذ.

عملت مورغان ستانلي كضامن رئيسي للاكتتاب العام الأولي القياسي بقيمة 2 تريليون دولار لشركة SpaceX SPCX.O التابعة لإيلون ماسك، وهو طرح عام أولي تاريخي كان جزءًا من انتعاش النشاط في سوق الإدراجات الأمريكية.

كان البنك الاستثماري أحد كبار متعهدي الاكتتاب في طرح شركة سيريبراس لصناعة الرقائق الإلكترونية (CBRS.O) للاكتتاب العام الأولي في نيويورك ، كما شارك في إدارة الاكتتاب في عملية زيادة رأس المال لشركة ألفابت (GOOGL.O) التي أُعلن عنها الشهر الماضي. ومن بين الصفقات البارزة خلال الربع، عمل البنك كمستشار مالي في اتفاقية شركة فيرتيتا إنترتينمنت لشراء شركة سيزرز إنترتينمنت في صفقة بلغت قيمتها 17.6 مليار دولار .

بلغ صافي الدخل المطبق على البنك الاستثماري 5.58 مليار دولار، أو 3.46 دولار للسهم الواحد، خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو، مقارنةً بـ 3.54 مليار دولار، أو 2.13 دولار للسهم الواحد، في الفترة نفسها من العام الماضي. وكان المحللون يتوقعون ربحًا قدره 2.94 دولار للسهم الواحد، وفقًا لبيانات جمعتها مجموعة بورصة لندن.

بلغ صافي الإيرادات رقماً قياسياً قدره 21.35 مليار دولار، متجاوزاً توقعات المحللين البالغة 19.64 مليار دولار في الربع الثاني.

أعلنت كل من JPMorgan Chase JPM.N و Bank of America BAC.N و Goldman Sachs GS.N عن زيادات مماثلة في إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية يوم الثلاثاء.

حذرون، لكنهم ينظرون إلى عمليات الاندماج والاستحواذ

قال تيد بيك، الرئيس التنفيذي لشركة مورغان ستانلي، للمحللين خلال مكالمة الأرباح إن البنك يواصل البحث عن أهداف استحواذ محتملة يمكن أن تزيد من حصته السوقية في مناطق أو جغرافية محددة، لكنه أضاف أن معايير إيجاد صفقة عالية.

حققت مورغان ستانلي إيرادات قياسية في سوق الأسهم بلغت 6.3 مليار دولار، بزيادة قدرها 69% عن الربع نفسه من العام الماضي. وقد زاد العملاء من نشاطهم التجاري مع تقلبات الأسواق العالمية خلال الربع، حيث أدى التوتر بين الولايات المتحدة وإيران إلى ارتفاع حاد في أسعار النفط.

ساهم التضخم المرتفع المستمر وتغير توقعات السياسة النقدية في زيادة حالة عدم اليقين، على الرغم من أن مؤشرات الأسهم الرئيسية أظهرت مرونة. وأضاف المدير المالي أن جزءًا كبيرًا من الارتفاع جاء من التداول في الأسواق الآسيوية مثل هونغ كونغ والهند واليابان وكوريا.

أعلنت كل من JPMorgan Chase JPM.N و Bank of America BAC.N و Goldman Sachs GS.N - التي تجاوزت أيضًا أرباحها الفصلية يوم الثلاثاء - عن قفزة مماثلة في التداول.

انخفضت أسهم مورغان ستانلي بنحو 1.2 % في التداولات قبل افتتاح السوق. وقد ارتفعت أسهمها بنسبة 28.5% في عام 2026، متخلفةً عن أداء غولدمان ساكس، لكنها تفوقت على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 القياسي .

وفقًا لمحلل KBW كريس ماكجراتي، فإن المقياس الوحيد الذي كان أقل من توقعات السوق هو عمليات إعادة شراء الأسهم بقيمة 1.5 مليار دولار، وهو أقل من توقعات KBW البالغة 1.8 مليار دولار.