اشترك في موضوع "القيمة الأساسية" موضوع " مُكتشف الاتجاهات" - افتح الأرشيف التاريخي الكامل ولا تفوت أي اختيار أسبوعي مرة أخرى.

عادت أسهم شركات المعادن النادرة والمعادن الحيوية المدرجة في الولايات المتحدة إلى دائرة الضوء بعد دعم سياسي جديد. ففي يوم الاثنين، ارتفع سهم 5E Advanced Materials, Inc.(FEAM.US) بأكثر من 30%، بينما انتعش سهم MP Materials(MP.US) الرائدة بأكثر من 40% من أدنى مستوياته. ومع تسريع واشنطن لجهودها في تطوير سلاسل إمداد المعادن الحيوية محلياً، تتجدد المنافسة في سوق المعادن النادرة في وول ستريت.

الأسئلة الرئيسية للمستثمرين: هل هذا الارتفاع مستدام، وما هي الشركات المدرجة التي تستقطبها الإدارة إلى الدائرة المقربة من السياسة؟

تم استثمار 3 مليارات دولار بشكل مباشر - وليس مجرد كلام.

استضاف ترامب يوم الجمعة اجتماع مائدة مستديرة حول المعادن الحيوية ضمّ أكثر من 200 من كبار المسؤولين التنفيذيين والمستثمرين وصناع السياسات في قطاع التعدين، بمن فيهم مجموعة ريو تينتو(RIO.US) ، بي إتش بي(BHP.US) ، فريبورت ماكموران كوبر آند غولد(FCX.US) ، MP Materials(MP.US) ، USA Rare Earth(USAR.US) ، Energy Fuels Inc.(UUUU.US) ، ويونايتد United States Antimony(UAMY.US) ، SUNRISE ENERGY METALS LTD(SREMF.US) ، TMC the metals company Inc.(TMC.US) . وأعلنت الإدارة عن تخصيص نحو 3 مليارات دولار للمعادن الحيوية وسلاسل توريد البطاريات، تشمل مواد البطاريات والسكانديوم والمغناطيسات المتقدمة.

وفي الوقت نفسه، قدم بنك التصدير والاستيراد تمويلاً بقيمة 58 مليون دولار: Westwater Resources Inc(WWR.US) (25 مليون دولار للجرافيت الطبيعي في ألاباما)، 5E Advanced Materials, Inc.(FEAM.US) (8 ملايين دولار للبورون في كاليفورنيا)، و25 مليون دولار لتوسيع معالجة التنتالوم/النيوبيوم.

بدأت حملة "المال الحقيقي" في وقت سابق من هذا العام:

• يناير: أمر تنفيذي لإعادة التفاوض على واردات المعادن المعالجة؛ واستحوذت الحكومة على حصة 10٪ في شركة أمريكية للمعادن الأرضية النادرة (كجزء من صفقة بقيمة 1.6 مليار دولار ) واستثمرت 150 مليون دولار في شركة أتالكو لبناء منتج الغاليوم الوحيد في البلاد.
• فبراير: تم إطلاق الاحتياطي الاستراتيجي "مشروع القبو" بقيمة 12 مليار دولار تقريبًا.
• يوليو: تشديد قواعد الشراء في سلسلة التوريد الدفاعية.
• أغسطس: أحدث عملية ضخ لرأس المال المركز - مما يشير إلى تحول من التخطيط إلى التنفيذ.

بدأت شركات الدفاع الكبرى الآن "بشراء المناجم" أيضاً

تتفاوض لوكهيد مارتن(LMT.US) على اتفاقيات شراء طويلة الأجل لتأمين إمدادات السكانديوم والجرمانيوم المنتجة في الولايات المتحدة. وفيما يخص السكانديوم، تجري الشركة محادثات مع NioCorp Developments Ltd.(NB.US) لتوريد حوالي 15 طنًا سنويًا من منجم في نبراسكا من المقرر بدء تشغيله عام 2028، وهو ما يعادل ربع الطلب العالمي تقريبًا (حوالي 60 طنًا سنويًا). يُستخدم السكانديوم في تقوية سبائك الألومنيوم المقاومة للحرارة المستخدمة في الطائرات المقاتلة؛ ولم تشهد الولايات المتحدة إنتاجًا تجاريًا منه منذ عام 1969، وتُعد شركة ريو تينتو المنتج الوحيد الحالي له في أمريكا الشمالية.

في سياق منفصل، تجري شركة لوكهيد مارتن محادثات بشأن الجرمانيوم مع تيك ريسورسز المحدودة(TECK.US) و 5N PLUS INC(FPLSF.US) (اللتين تعملان على بناء مرافق إعادة التدوير والمعالجة في الولايات المتحدة). وتعكس هذه الخطوة تحولاً من شركة مصنعة للأسلحة إلى مستثمرة في سلسلة التوريد ، مكملةً بذلك دعم واشنطن لشركتي إم بي ماتيريالز ويو إس إيه رير إيرث لبناء سلسلة محلية متكاملة تشمل التعدين وصناعة المغناطيس.

غولدمان ساكس: تسارع التكامل الرأسي، وإمكانات نمو واضحة

يرى غولدمان ساكس أن الذكاء الاصطناعي والكهرباء وأمن سلاسل التوريد عوامل مجتمعة تساهم في رفع الطلب؛ وتُعدّ المعادن الأرضية النادرة والمعادن الاستراتيجية - مع تركيز العرض وتشديد ضوابط التصدير - من أهمّ الموارد المتاحة حاليًا. ويتجه القطاع نحو التكامل الشامل "من المنجم إلى المغناطيس" لتجاوز اختناقات النقل والتخزين، بينما تتحول الحكومة الأمريكية من صانعة سياسات إلى شريك رأسمالي عبر التمويل وحقوق الملكية والاحتياطيات. ويتوقع غولدمان ساكس نموًا كبيرًا، مع ترجيح تكثيف عمليات الاندماج وزيادة الإنفاق الرأسمالي.

يتسع نطاق التأثير - ما هي الأسماء التي تستحق الاهتمام؟

مع بدء تطبيق السياسات، حصلت العديد من الشركات بالفعل على تمويل حكومي أو دعم من سلاسل التوريد. أما الشركات الرائدة التي حفزت هذا التغيير بشكل مباشر فهي:

• MP Materials(MP.US) - الشركة الأمريكية الرائدة في مجال العناصر الأرضية النادرة في مجالات التعدين والفصل والمغناطيس.
• USA Rare Earth(USAR.US) - دعم حكومي يصل إلى 1.6 مليار دولار بالإضافة إلى حصة في رأس المال؛ تطوير منجم Round Top وقدرة المغناطيس المحلية.
• Energy Fuels Inc.(UUUU.US) - قرض حكومي يصل إلى 725 مليون دولار؛ استحوذت على شركة VAC للدخول في تصنيع المغناطيس.
• Westwater Resources Inc(WWR.US) وشركة 5E Advanced Materials, Inc.(FEAM.US) - أحدث جولة تمويل تم ذكرها مباشرة: 25 مليون دولار للجرافيت / 8 ملايين دولار للبورون.

بالإضافة إلى ذلك، هناك مجموعة أوسع من الفرص المتاحة:

فئة	الرمز / الاسم	لماذا هو مدرج في القائمة
🧲العناصر الأرضية النادرة والمغناطيس	MP Materials(MP.US)	شركة أمريكية رائدة في مجال المعادن النادرة في قطاعات التعدين والفصل والمغناطيس.
	USA Rare Earth(USAR.US)	دعم يصل إلى 1.6 مليار دولار أمريكي بالإضافة إلى رأس المال؛ منجم راوند توب وقدرة المغناطيس المحلية.
	Energy Fuels Inc.(UUUU.US)	قرض يصل إلى 725 مليون دولار؛ استحوذت على شركة VAC للدخول في تصنيع المغناطيس.
	Critical Metals(CRML.US)	مشروع تانبريز: مشروع كبير للمعادن النادرة في جرينلاند؛ يستفيد من دعم الإمدادات غير الصينية.
	American Resources Corporation(AREC.US)	عبر ReElement: فصل المعادن الأرضية النادرة والمعادن الحرجة، والتكرير وإعادة التدوير (المرحلة المتوسطة).
⚡ المعادن الثانوية الاستراتيجية	NioCorp Developments Ltd.(NB.US)	تغطي شركة إلك كريك النيوبيوم والسكانديوم والتيتانيوم؛ وتجري شركة لوكهيد محادثات بشأن شراء السكانديوم.
	United States Antimony(UAMY.US)	استخدام الأنتيمون الأمريكي؛ يستخدم في الذخائر/مثبطات اللهب - زاوية دفاعية قوية.
	Westwater Resources Inc(WWR.US)	تمويل حكومي بقيمة 25 مليون دولار للجرافيت الطبيعي؛ تم ذكره في حزمة 7 أغسطس.
	5E Advanced Materials, Inc.(FEAM.US)	8 ملايين دولار لبورون كاليفورنيا؛ فوائد مع امتداد الدعم إلى المعادن الثانوية.
	TMC the metals company Inc.(TMC.US)	النيكل والنحاس والكوبالت والمنغنيز في أعماق البحار؛ مصدر حيوي غير أرضي.
🔋الليثيوم والنحاس و موارد	Lithium Americas Corp(LAC.US)	ممر ثاكر: مشروع الليثيوم الأمريكي الرئيسي؛ حضر اجتماع المائدة المستديرة.
	Ivanhoe Electric Inc.(IE.US)	نحاس سانتا كروز: نية تمويل تصل إلى 825 مليون دولار من قبل بنك التصدير والاستيراد؛ نحاس أمريكي عالي النقاء.
🏔️ تخصصات متكاملة	مجموعة ريو تينتو(RIO.US)	شركة تعدين متنوعة (نحاس، ليثيوم)؛ ضمن مناقشات السياسة الأمريكية.
	بي إتش بي(BHP.US)	أكبر شركات التعدين؛ غنية بالنحاس/المعادن الاستراتيجية؛ تستفيد من ارتفاع الإنفاق الرأسمالي.
	فريبورت ماكموران كوبر آند غولد(FCX.US)	منتج رئيسي للنحاس في الولايات المتحدة؛ رسم خرائط أساسية لتأثير السياسات على قطاع النحاس.
	تيك ريسورسز المحدودة(TECK.US)	النحاس الضخم؛ محادثات الجرمانيوم مع شركة لوكهيد مارتن - مرتبطة بتطوير سلسلة الدفاع الأمريكية.

تنويه: ملخص الأخبار لأغراض إعلامية فقط، وليس نصيحة استثمارية.