كانت العقود الآجلة الأميركية متباينة يوم الأربعاء في ساعات ما قبل السوق قبل صدور بيانات التضخم الحاسمة. فقد انخفضت العقود الآجلة للمؤشرات الرئيسية مثل داو جونز وراسل 2000، في حين تقدم مؤشر ناسداك 100 ومؤشر ستاندرد آند بورز 500.

وسجلت سندات الخزانة الأميركية لأجل عشر سنوات وسنتين عائدا بلغ 4.24% و4.17% على التوالي. وارتفعت توقعات خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى في ديسمبر/كانون الأول إلى 86.1%، ارتفاعا من 78.1% قبل أسبوع، وفقا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.

ويتوقع خبراء الاقتصاد أن يرتفع معدل التضخم السنوي لأسعار المستهلك من 2.6% في أكتوبر/تشرين الأول إلى 2.7% في نوفمبر/تشرين الثاني، وفقا لتقديرات إجماعية من TradingEconomics. ومن المتوقع أن يظل مؤشر أسعار المستهلك الأساسي ــ الذي يستبعد أسعار الغذاء والطاقة المتقلبة ــ ثابتا عند 3.3% على أساس سنوي، مع زيادة شهرية بنسبة 0.3%، وهو ما يعكس وتيرة أكتوبر/تشرين الأول.

وسوف يوفر إصدار يوم الأربعاء نظرة ثاقبة على اتجاهات التضخم. ويمر مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي حالياً بفترة هدوء قبل اجتماعهم في ديسمبر/كانون الأول.

وفي تعاملات ما قبل السوق يوم الأربعاء، ارتفع صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE: SPY ) بنسبة 0.09% إلى 603.38 دولار، كما تقدم صندوق Invesco QQQ Trust ETF (NASDAQ: QQQ ) بنسبة 0.2% إلى 521.64 دولار، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

إشارات من الجلسة الأخيرة

انخفضت الأسهم الأمريكية يوم الثلاثاء، مما أدى إلى استمرار سلسلة خسائر مؤشر داو جونز التي استمرت أربعة أيام. وأثرت أرباح شركة أوراكل (NYSE: ORCL ) الضعيفة وأخبار شريحة الحوسبة الكمومية التابعة لشركة ألفابت ( NASDAQ: GOOG ) (NASDAQ: GOOGL ) على السوق.

وعلى صعيد البيانات الاقتصادية، ارتفعت إنتاجية العمل في قطاع الأعمال غير الزراعي في الولايات المتحدة بنسبة 2.2% في الربع الثالث، وهو ما يتماشى مع القراءة الأولية.

أغلقت معظم القطاعات في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 على انخفاض، حيث سجلت أسهم العقارات وتكنولوجيا المعلومات والمواد أكبر الخسائر يوم الثلاثاء.

ومع ذلك، خالفت أسهم خدمات الاتصالات والسلع الاستهلاكية الأساسية الاتجاه العام للسوق، وأغلقت الجلسة على ارتفاع.

رؤى من المحللين

قالت مذكرة كارسون للأبحاث التي كتبها كبير استراتيجيي السوق ريان ديتريك ، إن عام 2024 "سيسجل باعتباره أفضل عائد على الإطلاق لعام الانتخابات"، حيث سجل مؤشر S&P 500 56 أعلى مستوى جديد على الإطلاق.

كما أكد أن سوق الصعود الحالية يبلغ عمرها ما يقرب من 26 شهرًا وهي الآن أعلى بنسبة تزيد عن 70٪ من أدنى مستوياتها في منتصف أكتوبر 2022. وقال: "لكن الخبر السار للمستثمرين هو أنه بمجرد وصول أسواق الصعود السابقة إلى هذه النقطة، كان هناك العديد من سنوات المكاسب المتبقية".

"بالعودة إلى خمسين عامًا مضت، وجدنا خمسة أسواق صاعدة أخرى استمرت على الأقل هذه المدة، وكان أقصرها مدة خمس سنوات إجمالاً. فكر في الأمر كما لو كان سفينة سياحية ــ بمجرد أن تبدأ في التحرك، قد يكون من الصعب للغاية إيقافها".

في الرسم البياني الذي شاركه ديتريك، سلط الضوء على أسواق الصعود في أغسطس 1987 وأكتوبر 2007 والتي استمرت لمدة خمس سنوات لكل منها، وسوق الصعود في نوفمبر 1980 والذي استمر لمدة 6.2 سنة، وأيضًا سوق الصعود في مارس 2000 والذي استمر لمدة 12.3 سنة.

وصل مؤشر داو جونز إلى ثمانية مستويات قياسية فوق 1000 نقطة هذا العام وكان شهر نوفمبر شهرًا ضخمًا للشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة، حيث ارتفع مؤشر راسل 2000 بنسبة 10.9%.

"وجدنا 22 مرة أخرى أن مؤشر راسل 2000 ارتفع بما لا يقل عن رقمين في شهر واحد، وبعد ستة أشهر كان أعلى بنسبة 90% من الوقت، وبعد عام ارتفع بنسبة 15% في المتوسط"، حسبما جاء في المذكرة.

وبحسب مذكرة صادرة عن جي بي مورجان تشيس حول توقعاتها لعام 2025 ، فإن "احتمال إلغاء القيود التنظيمية وخفض الضرائب على الشركات قد يمنح المستثمرين أخيرا القناعة بإضافة استثمارات إلى مجالات غير محبوبة سابقا في السوق، مثل أسهم القيمة والأسهم المتوسطة/الصغيرة، والتي تستفيد أيضا من تعافي الأرباح والتقييمات الجذابة".

ومع انخفاض تكلفة رأس المال مع أسعار الفائدة، "ينبغي للمستهلكين والشركات أن يستأنفوا الإنفاق المكثف لرأس المال. وينبغي أيضاً أن تشهد قطاعات السلع المعمرة، وخاصة تلك المرتبطة بالإسكان، دفعة قوية.

وأضافت المذكرة أن "القطاعات المالية من المتوقع أن تستفيد من زيادة الطلب على القروض والتأمين، ومنحنى العائد الأكثر ملاءمة، وتطبيع نشاط عمليات الدمج والاستحواذ والاكتتاب العام الأولي، وآفاق تحرير التجارة، في حين تعمل أسعار الفائدة المنخفضة أيضًا على زيادة القيمة النسبية لقطاعات السندات البديلة مثل المرافق والعقارات".

البيانات الاقتصادية القادمة

يتضمن التقويم الاقتصادي لهذا الأسبوع عددًا كبيرًا من البيانات الأساسية التي ستساعد المستثمرين في صياغة خططهم واستراتيجياتهم المستقبلية.

• سيتم إصدار البيانات الرئيسية ومؤشر أسعار المستهلك الأساسي لشهر نوفمبر في الساعة 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي يوم الأربعاء.
• سيتم إصدار بيانات الميزانية الفيدرالية الأمريكية الشهرية في الساعة 2:00 مساءً بالتوقيت الشرقي.
• من المقرر أن يتم الإعلان يوم الخميس عن بيانات طلبات البطالة الأولية حتى 7 ديسمبر ومؤشر أسعار المنتجين الأساسي والرئيسي لشهر نوفمبر في الساعة 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي.
• ومن المقرر أن تصدر بيانات مؤشر أسعار الواردات يوم الجمعة في الساعة 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي.

الأسهم في التركيز:

• ارتفعت أسهم شركة Rigetti Computing Inc. (NASDAQ: RGTI ) بنسبة 12.3% في سوق ما قبل السوق بعد أن حققت الشركة مع شريكتها Quantum Machines تقدمًا في الحوسبة الكمومية باستخدام الذكاء الاصطناعي لأتمتة معايرة وحدة معالجة الكم Novera QPU ذات 9 كيوبت، وتحقيق دقة وسرعة غير مسبوقة،
• ارتفعت أسهم شركة GameStop Corp. (NYSE: GME ) بنسبة 3.30% في جلسة ما قبل السوق حيث تحولت الشركة إلى الربح على الرغم من انخفاض إيراداتها.
• ارتفعت أسهم شركة Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOG ) (NASDAQ: GOOGL ) بنسبة 1.20% في فترة ما قبل السوق بعد أن أعلنت عن تطور كبير في الحوسبة الكمومية من خلال استخدام شريحة Willow الكمومية.
• انخفضت أسهم شركة Quantum Computing Inc. (NASDAQ: QUBT ) بنسبة 6.7% في ساعات ما قبل السوق. وقالت الشركة إنها دخلت في اتفاقية شراء أوراق مالية لجمع ما يصل إلى 50 مليون دولار في عرض مباشر مسجل للمستثمرين المؤسسيين.
• ارتفعت أسهم شركة Sealsq Corp. (NASDAQ: LAES ) بنسبة 138.18% بعد أن دخلت في شراكة مع IC'ALPS لتعزيز قدراتها في تطوير ASIC من خلال الجمع بين خبرة IC'ALPS في التصميم وحقوق الملكية الفكرية الأمنية الخاصة بها ومعرفتها الإنتاجية.
• ينتظر المستثمرون نتائج الأرباح من Macy's، Inc. (NYSE: M )، و Adobe Inc. (NASDAQ: ADBE )، و Nordson Corporation (NASDAQ: NDSN ) اليوم.

السلع والسندات وأسواق الأسهم العالمية:

ارتفعت العقود الآجلة للنفط الخام في بداية جلسة نيويورك، بنسبة 1.14% لتحوم حول 69.7 دولار للبرميل.

وارتفع مؤشر الذهب الفوري بنسبة 0.26% إلى 2725.21 دولار للأوقية، كما ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.26% إلى مستوى 106.68.

تباين أداء الأسواق الآسيوية يوم الأربعاء، حيث انخفض مؤشر CSI 300 الصيني، ومؤشر ASX 200 الأسترالي، ومؤشر Hang Seng في هونج كونج. في حين ارتفع مؤشر Nikkei 225 الياباني، ومؤشر S&P BSE Sensex الهندي، ومؤشر Kospi في كوريا الجنوبية. وانخفضت معظم الأسواق الأوروبية.

اقرأ التالي:

• يقول جيريمي سيجل إن البيتكوين أكثر تهديدًا من عملة الاحتياطي لمجموعة البريكس: أجد أنه من "الغريب" أن ترامب دافع عن البيتكوين عند 100 ألف

الصورة مقدمة من: ويكيميديا