• جولدمان ساكس : رفع خطر الركود إلى 45%.
• توقعات بخفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي : يتوقع المتداولون خمسة تخفيضات في أسعار الفائدة بحلول عام 2025.
• مكاسب بوفيت : ارتفعت القيمة الصافية لثروته بمقدار 12.7 مليار دولار أمريكي حتى الآن.

أولا: تقرير السوق

تضررت العقود الآجلة للأسهم الأميركية مرة أخرى يوم الاثنين مع تمسك البيت الأبيض بموقفه المتمرد بعد أن أثار فرض الرئيس دونالد ترامب رسوما جمركية مرتفعة بشكل صادم على معظم شركاء الولايات المتحدة التجاريين الرئيسيين انهيارا في السوق استمر ثلاثة أيام.

اعتبارًا من الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة (أو 3:30 مساءً بتوقيت الرياض)، انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.98%، مع اقتراب المؤشر من منطقة هبوط السوق عند بدء التداول الرسمي. وأغلق يوم الجمعة منخفضًا بنسبة 17.4% عن أعلى مستوى إغلاق له في فبراير. وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 692 نقطة، أي 1.8%. وخسرت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 نسبة 2.12%، مع استمرار المستثمرين في التخلص من أسهم شركات التكنولوجيا الرابحة سابقًا لجمع الأموال.

اعتبارًا من الساعة 07:50 صباحًا بالتوقيت الشرقي (أو 02:50 مساءً بتوقيت الرياض)، كانت أهم تحركات ما قبل السوق على النحو التالي:

التغيير | السعر (دولار أمريكي)	شريط الأخبار (🌙 تعني "متوافق مع الشريعة الإسلامية")	إضافي معلومة
158.1% | 9.11	🌙 Bluejay Diagnostics, Inc.(BJDX.US)	-
149.6% | 0.55	🌙 Chanson International Holding(CHSN.US)	ارتفاع في النتائج المالية للسنة المالية 2024 على أساس سنوي.
82.0% | 0.39	SUNation Energy Inc. Ordinary Shares(SUNE.US)	بعد انخفاضه بنسبة 18% يوم الجمعة.
32.2% | 3.41	Hudson Pacific Properties, Inc.(HPP.US)	-
31.7% | 2.45	Newton Golf Co. Ordinary Shares(NWTG.US)	ارتفع السهم بنسبة 25.7% في آخر يوم تداول

II. عناوين سريعة

جولدمان ساكس يرفع خطر الركود إلى 45%

رفعت غولدمان ساكس إنك(GS.US) توقعاتها لاحتمالية الركود إلى 45% بسبب التشديد المالي وعدم اليقين السياسي. ويرى محللو Jefferies Financial Group Inc.(JEF.US) أن الرسوم الجمركية تُمثل فرصة لشركات التكنولوجيا العملاقة مثل أمازون دوت كوم(AMZN.US) ميتا بلاتفورمس(META.US) مايكروسوفت(MSFT.US) لإعادة ضبط توجهاتها المالية على الرغم من تخفيضات الأسعار المستهدفة.

ارتفاع توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي

ويتوقع المتداولون أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخمسة تخفيضات في أسعار الفائدة بحلول عام 2025، مع احتمال بنسبة 40% لخفض طارئ الأسبوع المقبل وسط مخاوف من الركود الناجم عن الرسوم الجمركية واضطرابات السوق.  

انخفاض حاد في الأسهم الأمريكية، وترامب يدافع عن الرسوم الجمركية

خسرت الأسهم الأمريكية 5.4 تريليون دولار أمريكي، مع انخفاض حاد في المؤشرات الرئيسية. وصرح الرئيس ترامب بأن الرسوم الجمركية "دواءٌ لا بدّ من تناوله"، ولم يُبدِ أي نية للتراجع. واستمرت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم في الانخفاض الحاد في أسبوع التداول الجديد.

بافيت يقف شامخًا وسط خسائر المليارديرات

ارتفعت ثروة وارن بافيت الصافية بمقدار 12.7 مليار دولار أمريكي حتى تاريخه. وخسر إيلون ماسك ( تسلا(TSLA.US) )، وجيف بيزوس ( أمازون دوت كوم(AMZN.US) )، ومارك زوكربيرج ( ميتا بلاتفورمس(META.US) )، 130 مليار دولار أمريكي، و45.2 مليار دولار أمريكي، و28.1 مليار دولار أمريكي على التوالي بسبب رسوم ترامب الجمركية.

قد ينخفض السوق بدون "خيار ترامب"

يحذر الخبراء من أن غياب ما يُسمى بـ"خيار ترامب" أو "خيار الاحتياطي الفيدرالي" قد يُؤدي إلى تراجع حاد في السوق ( صندوق المؤشر المتداول إس آند بي 500 SPDR(SPY.US) صندوق Invesco QQQ، السلسلة 1(QQQ.US) ). أكد رئيس الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، على التفويض المزدوج للمجلس، مُقرًا بالتأثير الاقتصادي للرسوم الجمركية، لكنه أشار إلى أنه من السابق لأوانه تحديد مسار السياسة النقدية.

منحنى العائد الأمريكي ينحدر

ارتفع منحنى عائد سندات الخزانة الأميركية إلى 45 نقطة أساس، وهو الأكبر منذ مايو/أيار 2022، مع انخفاض العقود الآجلة للأسهم وسط رهانات على خفض أسعار الفائدة بشكل كبير من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي الشهر المقبل وخفضها بمقدار 116 نقطة أساس بحلول نهاية العام.

الرئيس التنفيذي لشركة بلاك روك يحذر من عقبات أمام انتعاش قطاع التصنيع في الولايات المتحدة

حذر لاري فينك الرئيس التنفيذي بلاكروك إنك(BLK.US) من أن انتعاش قطاع التصنيع في الولايات المتحدة يواجه نقصًا في العمالة وسياسة هجرة معيبة، مما يؤثر على قطاعي الزراعة والبناء، مع تأثيرات تضخمية على الاقتصاد.

ثالثًا: الأسهم التي تستحق المتابعة

انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 9.1%؛ وتضررت أسهم التكنولوجيا بشدة

انخفض إس آند بي 500(SPX.US) بنحو 9.1% الأسبوع الماضي (31 مارس - 4 أبريل) وسط حالة من عدم اليقين بشأن الاقتصاد الكلي وسلسلة التوريد نتيجةً لرسوم ترامب الجمركية وإجراءاته الانتقامية. وكانت أسهم شركات التكنولوجيا ذات القيمة السوقية الكبيرة من بين الأسوأ أداءً.

الرؤساء التنفيذيون يفكرون في التحدث علنًا بشأن رسوم ترامب الجمركية

يفكر العديد من الرؤساء التنفيذيين الأمريكيين في التعبير عن معارضتهم لسياسة ترامب المتعلقة بالرسوم الجمركية، في ظل التراجع الملحوظ لسوق الأسهم. أظهر استطلاع رأي في قمة الرؤساء التنفيذيين بجامعة ييل أن 44% يعتقدون أنه ينبغي عليهم التعبير عن معارضتهم عند انخفاض السوق بنسبة 20%. أعرب بعض الرؤساء التنفيذيين سرًا عن استيائهم من سياسة الرسوم الجمركية، لكنهم يترددون في الإعلان عنها علنًا لتجنب إثارة غضب ترامب. وبدا أن ماسك، مستشار ترامب، ينأى بنفسه عن موقف البيت الأبيض من الحرب التجارية عبر وسائل التواصل الاجتماعي.

شركة Ark Invest تتداول في الأسهم الرئيسية

اشترت شركة Ark Invest التابعة لـ Cathie Wood أسهم أمازون دوت كوم(AMZN.US) و كوين بيز جلوبال إنك(COIN.US) و CRISPR Therapeutics AG(CRSP.US) و Beam Therapeutics(BEAM.US) و MercadoLibre, Inc.(MELI.US) و Repare Therapeutics(RPTX.US) ؛ وتبيع أسهم UiPath, Inc.(PATH.US) و Roblox Corp. Class A(RBLX.US) بقيمة ملايين الدولارات.

الذكاء الاصطناعي يعزز إجمالي قيمة سوق البصريات إلى 30 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2029

إن الأهمية المتزايدة للذكاء الاصطناعي تدفع النمو في صناعة البصريات، حيث من المتوقع أن يصل إجمالي السوق المستهدفة إلى 30 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2029. برودكوم(AVGO.US) و Coherent, Inc.(COHR.US) و Marvell Technology Group Ltd.(MRVL.US) من بين أفضل الاختيارات لمحلل BofA Securities، فيفيك أريا، الذي لا يزال واثقًا من النمو القابل للتوصيل على الرغم من تأخيرات CPO.

تكشف شركة Meta عن نماذج الذكاء الاصطناعي Llama 4

كشفت ميتا بلاتفورمس(META.US) عن نماذج Llama 4 Scout وMaverick، وهي برامج ذكاء اصطناعي تحتوي على 17 مليار معلمة مع مزيج من هندسة الخبراء، مما يشكل تحديًا لـ ChatGPT 4 وGemini من Google.

محلل أبل يرى فرصة شراء

أبقت المحللة لورا مارتن من شركة نيدهام على توصيتها بشراء سهم آبل(AAPL.US) بسعر مستهدف يبلغ 260 دولارًا أمريكيًا على الرغم من الانخفاض الأخير بنسبة 10٪ بسبب الرسوم الجمركية، محذرة من أن ربحية السهم قد تنخفض إلى أكثر من 2 دولار إذا لم يتم منح أي إعفاء.

سهم أبل: فرصة شراء صليب الموت؟

يواجه سهم آبل(AAPL.US) تقلبات على المدى القريب مع وجود مؤشر فني يشير إلى تقاطع الموت، إلا أن البيانات طويلة الأجل تشير إلى أنه قد يكون فرصة شراء واعدة، مع احتمال تاريخي بنسبة 80% للارتفاع خلال ثلاثة أشهر إلى عام. قد يفكر المتداولون المغامرون في شراء خيار بيع بسعر هابط لانتهاء صلاحيته في 2 مايو، بينما قد ينتظر المتداولون طويلو الأمد تأثير الارتداد مع شراء خيار شراء بسعر صاعد لانتهاء صلاحيته في 18 يوليو.

شل تخفض توقعاتها لإنتاج الغاز الطبيعي المسال في الربع الأول

خفّضت Shell PLC(SHEL.US) توقعاتها لإنتاج الغاز الطبيعي المسال في الربع الأول من العام إلى ما بين 6.4 و6.8 مليون طن متري، من 6.6 و7.2 مليون طن متري، بسبب الأعاصير في أستراليا وأعمال الصيانة غير المخطط لها. ومن المتوقع أن يكون أداء التداول في قسم الغاز متوافقًا مع الربع السابق.

آراء المحللين المتباينة حول سهم لولو

حصلت Lululemon Athletica Inc(LULU.US) على تصنيفات متباينة من المحللين على مدار الأشهر الثلاثة الماضية بسعر مستهدف متوسط لمدة 12 شهرًا عند 401.68 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض 3.18% عن المتوسط السابق.

رابعًا. التقويم

الأحداث البارزة لهذا اليوم:

توقيت الرياض	حدث	القيمة السابقة	القيمة المتوقعة
05:30 مساءً	خطاب فيد كوجلر
06:30 مساءً	مزاد الفواتير لمدة 3 أشهر	4.205%
06:30 مساءً	مزاد الفواتير لمدة 6 أشهر	4.070%
الساعة 10:00 مساءً	تغيير الائتمان الاستهلاكي	18.08 مليار دولار	15.0 مليار دولار