أهم الأخبار

1. ترامب يمزح بشأن مقاضاة المرشح لرئاسة الاحتياطي الفيدرالي إذا لم يتم خفض أسعار الفائدة؛
2. أسعار الذهب والفضة تتعافى بعد انخفاضها الأولي؛
3. ارتفاع أسهم شركة أوراكل قبل افتتاح السوق وسط خطة إعادة تمويل بقيمة 50 مليار دولار؛
4. تدرس شركة NVIDIA الاستثمار التدريجي في OpenAI؛

سجلت العقود الآجلة للأسهم أداءً متبايناً يوم الاثنين مع بدء وول ستريت شهراً جديداً من التداول، متأثرة بخسائر البيتكوين وشركة إنفيديا.

في تمام الساعة 8:51 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة (أو 4:51 مساءً بتوقيت الرياض)، ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي 3 نقاط، أو 0.01%. وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.39%، بينما تراجعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.64%.

واجهت إنفيديا(NVDA.US) مخاوف بشأن الذكاء الاصطناعي، حيث أفادت التقارير بتوقف خطتها الاستثمارية في OpenAI. وقد أعلنت أكثر من 100 شركة من مؤشر ستاندرد آند بورز 500، بما في ذلك أمازون دوت كوم(AMZN.US) ، عن نتائجها المالية هذا الأسبوع.

اعتبارًا من الساعة 4:52 مساءً بتوقيت الرياض، كانت أبرز تحركات ما قبل افتتاح السوق كما يلي:

التغيير | السعر ($)	مؤشر الأسعار (🌙 تعني "متوافق مع الشريعة"))
227.3% | 1.09	DarkIris Inc(DKI.US)
110.3% | 0.07	🌙 China SXT Pharmaceuticals, Inc(SXTC.US)
75.4% | 11.26	VenHub Global, Inc.(VHUB.US)
62.7% | 2.57	Fusemachines Inc.(FUSE.US)
-81.6% | 2.57	Elong Power Holding Limited Class A(ELPW.US)
-70.0% | 40.0	🌙 Phoenix Asia Holdings Ltd.(PHOE.US)

---

ترامب يمزح بشأن مقاضاة مرشح رئاسة الاحتياطي الفيدرالي إذا لم يتم خفض أسعار الفائدة

بعد ترشيح كيفن وارش، محافظ الاحتياطي الفيدرالي السابق، لمنصب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، قال الرئيس ترامب مازحًا إنه قد يقاضي وارش إذا لم يخفض أسعار الفائدة. وأعرب ترامب عن رغبته في خفض أسعار الفائدة، وأشاد بوارش ووصفه بأنه مرشح مؤهل من المرجح أن يجتاز عملية المصادقة بسهولة. ويأتي هذا التصريح وسط مخاوف بشأن استقلالية مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

مخاوف السوق بشأن نهج وارش الكمي؛ وقد يتحول التركيز إلى مؤشر سوما

أثار ترشيح كيفن وارش لرئاسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي مخاوف بشأن تقليص الميزانية العمومية. فبحسب محللي سيتي غروب، من غير المرجح أن يعيد وارش، المعروف بموقفه المتشدد، تفعيل برنامج التيسير الكمي بشكل كامل. وبدلاً من ذلك، قد يتجه التركيز نحو تعديلات في متوسط الاستحقاق المرجح لمحفظة سندات الخزانة الأمريكية (SOMA) التابعة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. ومن خلال التحول إلى سندات الخزانة قصيرة الأجل، يستطيع المجلس تقليص ميزانيته العمومية دون إحداث اضطراب في السوق، مما قد يتيح له توفير 420 مليار دولار لإعادة الاستثمار بين أواخر عام 2026 وعام 2027. وقد يجد المستثمرون أن نطاق الاستحقاق من 3 إلى 5 سنوات خيارًا أكثر أمانًا، مع ازدياد حدة منحنيات العائد.

أبرز الأحداث الاقتصادية لهذا الأسبوع

في الأسبوع الماضي، وجّه باول رسالةً حاسمة، وشهد سعر الفضة ارتفاعاً تاريخياً، وتصدّر اختيار ترامب لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي عناوين الأخبار، إلى جانب أحداث اقتصادية رئيسية أخرى. اقرأ المزيد من التفاصيل >>

استمرار تقلبات سوق العملات المشفرة

شهدت العملات المشفرة انخفاضات حادة خلال عطلة نهاية الأسبوع. ففي يوم الاثنين، انخفض سعر البيتكوين إلى ما دون 75,000 دولار أمريكي قبل أن يتعافى ويتجاوز 77,000 دولار أمريكي. وبالمثل، انخفض سعر الإيثيريوم إلى ما دون 2,200 دولار أمريكي، لكنه ارتد لاحقًا ليتجاوز 2,300 دولار أمريكي. وقد أظهر السوق بوادر تعافٍ بعد الانخفاضات الحادة الأولية، مما يعكس استمرار التقلبات في هذا القطاع.

أسعار الذهب والفضة تتعافى بعد انخفاض أولي

انخفض سعر الذهب لفترة وجيزة إلى 4400 دولار قبل أن ينتعش فوق 4700 دولار، مقلصاً خسائره قبل افتتاح السوق إلى 2%. في الوقت نفسه، انخفض سعر الفضة إلى 71.36 دولاراً، لكنه ارتفع لاحقاً فوق 83 دولاراً. وقد أظهرت المعادن النفيسة علامات تعافي بعد انخفاضات حادة.

---

تسجيلات تسلا في يناير: انخفاض في النرويج، وارتفاع في السويد والدنمارك

شهدت تسلا(TSLA.US) انخفاضًا بنسبة 88% على أساس سنوي في تسجيلات سياراتها في النرويج خلال شهر يناير، بينما سجلت السويد والدنمارك زيادات بنسبة 26.4% و2.7% على التوالي. اقرأ المزيد من التفاصيل >>

انخفض سهم شركة أوراكل بعد خطة التمويل

انخفض سهم أوراكل(ORCL.US) يوم الاثنين بعد إعلانها عن خطة تمويل بقيمة 50 مليار دولار لعام 2026 لتوسيع أعمالها في مجال البنية التحتية السحابية. اقرأ المزيد من التفاصيل >>

أحدث تحركات كاثي وود في محفظتها الاستثمارية

قامت كاثي وود بزيادة حصصها في Joby Aviation(JOBY.US) CRISPR Therapeutics AG(CRSP.US) ، وخفضت مراكزها في إليومينا(ILMN.US) Veracyte, Inc.(VCYT.US) الأسبوع الماضي.

ارتفاع مخزونات العناصر الأرضية النادرة في إطار خطة الاحتياطي الاستراتيجي

ارتفعت أسهم شركات المعادن النادرة في تداولات ما قبل افتتاح السوق، حيث صعد سهم Critical Metals Corp.(CRML.US) بنسبة تقارب 7%، وسهم USA Rare Earth, Inc. Class A(USAR.US) بنسبة 6%، وسهم MP Materials Corp Class A(MP.US) بنسبة تقارب 5%. ويأتي هذا الارتفاع في أعقاب خطط ترامب لإنشاء احتياطي استراتيجي بقيمة 12 مليار دولار للمعادن الحيوية. ويُعرف هذا المشروع باسم "مشروع القبو"، ويتضمن 1.67 مليار دولار من رأس المال الخاص و10 مليارات دولار من القروض من بنك التصدير والاستيراد الأمريكي لتأمين الموارد الأساسية.

تراجعت أسهم الشركات المرتبطة بالعملات المشفرة قبل افتتاح السوق

شهدت أسهم الشركات المتخصصة في العملات الرقمية انخفاضات واسعة النطاق قبل افتتاح السوق. فقد تراجع شركة مايكروستراتيجي(MSTR.US) بنسبة تقارب 7%، وانخفض سهم BMNR بنسبة تقارب 10%، وهبط Cleanspark, Inc.(CLSK.US) بأكثر من 5%. ويتماشى ضعف هذا القطاع مع تقلبات سوق العملات الرقمية الأخيرة، مما أثر على معنويات المستثمرين.

تراجعت أسهم شركات الطاقة قبل افتتاح السوق وسط انخفاض أسعار النفط

تراجعت أسهم شركات الطاقة الأمريكية قبل افتتاح السوق نتيجة لانخفاض أسعار النفط. وانخفضت أسهم أباتشي(APA.US) و إي كيو تي كورب(EQT.US) و Range Resources Corporation(RRC.US) بأكثر من 3%، بينما تراجعت أسهم أكسيدنتال بتروليوم(OXY.US) و ديفون إنرجي كورب(DVN.US) بأكثر من 2%. وشهدت إكسون موبايل(XOM.US) و شيفرون(CVX.US) انخفاضات تجاوزت 1%.

تشهد قدرة شركة TSMC على إنتاج رقائق بتقنية 2 نانومتر طلباً متزايداً مع تنافس عمالقة التكنولوجيا.

تواجه شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات المحدودة(TSM.US) طلبًا متزايدًا على تقنية تصنيعها بدقة 2 نانومتر، حيث حجزت آبل(AAPL.US) كوالكوم(QCOM.US) الدفعة الأولى من الطاقة الإنتاجية. وتستهدف إنفيديا(NVDA.US) أدفانسد مايكرو ديفايسز(AMD.US) تقنيات تصنيع لاحقة، مما يزيد من حدة المنافسة وسط تزايد الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي والهواتف المحمولة. وبينما تخطط TSMC لمضاعفة طاقتها الإنتاجية للتغليف المتقدم بحلول عام 2026، فإن تحديات مثل معدلات الإنتاجية والتقنيات الجديدة، كتقنية توصيل الطاقة من الجهة الخلفية، قد تُبقي العرض محدودًا حتى عام 2027.

تيسلا تكشف النقاب عن الجيل الثالث من روبوت أوبتيموس، وتحول تركيزها من طرازي S/X

تعتزم تسلا(TSLA.US) طرح الجيل الثالث من روبوتها البشري أوبتيموس في الربع الأول من عام 2026، مستهدفةً إنتاج مليون وحدة سنوياً. وكشف إيلون ماسك أن إنتاج طرازي موديل إس وموديل إكس سيتوقف في الربع الثاني من عام 2026، حيث ستعيد تسلا توظيف خطوط إنتاج مصنع فريمونت لإنتاج أوبتيموس.

ارتفاع أسهم أوراكل قبل افتتاح السوق وسط خطة إعادة تمويل بقيمة 50 مليار دولار

أعلنت أوراكل(ORCL.US) عن خطة لإعادة تمويل تصل قيمتها إلى 50 مليار دولار لمعالجة مشاكل التدفق النقدي وتحذيرات وول ستريت. في ظل انخفاض سعر سهمها إلى النصف، وارتفاع مخاطر التخلف عن السداد، وتوقف القروض من بنك أوف أمريكا، تُعد هذه الخطوة حاسمة لتجنب أزمة سيولة. وقد منحت وكالة فيتش تصنيف "BBB" لسندات أوراكل الرئيسية مع نظرة مستقبلية مستقرة. وارتفعت أسهم الشركة بأكثر من 5% قبل افتتاح السوق بعد انخفاضها الأولي بأكثر من 4%.

تدرس شركة NVIDIA زيادة استثماراتها في OpenAI

أوضح جينسن هوانغ، الرئيس التنفيذي إنفيديا(NVDA.US) أن الاستثمار المقترح الذي يصل إلى 100 مليار دولار في OpenAI ليس التزامًا نهائيًا. وأكد أن الشركة ستقيّم التمويل "جولة تلو الأخرى". وكانت NVIDIA قد أعلنت في سبتمبر الماضي عن خططها لدعم مشاريع مراكز البيانات والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي التابعة لـ OpenAI، بهدف الوصول إلى سعة لا تقل عن 10 جيجاوات، وذلك باستخدام رقائق NVIDIA المتطورة لتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي.

أسهم شركة كورويف تُقلص خسائرها بعد بيع أسهم من قبل أحد المديرين التنفيذيين

شهدت أسهم CoreWeave, Inc. Class A(CRWV.US) خسائر قبل افتتاح السوق تجاوزت 3%، ثم انخفضت لاحقًا إلى أقل من 1%. وقد باع عدد من المديرين التنفيذيين وأعضاء مجلس الإدارة أسهمًا مؤخرًا، بمن فيهم الرئيس التنفيذي مايكل إن إنتراتور، الذي باع 82,456 سهمًا مقابل حوالي 8.747 مليون دولار أمريكي في 28 يناير. بالإضافة إلى ذلك، أثارت تصريحات جينسن هوانغ، الرئيس التنفيذي إنفيديا(NVDA.US) ، حول عدم التزامه باستثمار مقترح بقيمة 100 مليار دولار أمريكي في OpenAI، مخاوف السوق بشأن تخصيصات رأس المال المستقبلية في مجال الذكاء الاصطناعي.

تراجعت أسهم أمازون قبل افتتاح السوق بسبب مخاوف بشأن تقييم خدمات البرمجيات كخدمة

انخفض أمازون دوت كوم(AMZN.US) بنسبة تقارب 1% قبل افتتاح السوق، بعد أن خفّض بنك أوف أمريكا سعره المستهدف من 303 دولارات إلى 286 دولارًا نتيجة لانخفاض تقييم شركات البرمجيات كخدمة (SaaS). ومع ذلك، تم التأكيد على توصية "الشراء"، مشيرًا إلى تسارع نمو خدمات أمازون السحابية (AWS)، ومرونة عمليات التجزئة، وتحسن معنويات سوق الذكاء الاصطناعي. وقبل الإعلان عن أرباح الربع الرابع في 5 فبراير، يتوقع بنك أوف أمريكا توقعات حذرة، حيث يتوقع أن تتراوح إيرادات الربع الأول بين 173 و178 مليار دولار، وأرباح التشغيل بين 18.5 و22.5 مليار دولار.

خسرت مايكروسوفت 381 مليار دولار من قيمتها السوقية وسط مخاوف بشأن الاستثمار في الذكاء الاصطناعي

خسرت مايكروسوفت(MSFT.US) 381 مليار دولار من قيمتها السوقية خلال يومين عقب إعلانها عن تقرير أرباحها، والذي كشف عن تباطؤ نمو خدمة Azure وتوقعات بنفقات رأسمالية تتجاوز 100 مليار دولار لعام 2024. وشهد السهم أسوأ أداء أسبوعي له منذ مارس 2020. وأشار جوش تشاستانت، مدير محافظ في شركة GuideStone Funds، إلى أن تقييمات شركات التكنولوجيا باتت تعتمد على تحقيق استثمارات الذكاء الاصطناعي عوائد ملموسة، مما دفع بعض المستثمرين إلى تقليص استثماراتهم في قطاع التكنولوجيا.

انخفض سعر البيتكوين إلى ما دون خط التكلفة المحدد للاستراتيجية؛ وتراجعت أسهم ما قبل افتتاح السوق بأكثر من 7%

أدى الانخفاض الأخير في سعر البيتكوين إلى الضغط على أكبر احتياطي للعملات المشفرة لدى الشركات. فقد انخفض السعر إلى ما دون متوسط سعر شراء شركة مايكروستراتيجي(MSTR.US) لأول مرة منذ عام 2023، مما يشير إلى فتور السوق. ويُشكّل هذا الانخفاض تحديًا للاستراتيجية التي كانت شائعة في السابق والمتمثلة في إصدار أسهم لشراء البيتكوين وسط حالة من التشكيك في السوق. يبلغ سعر حيازة البيتكوين الحالي لدى "ستراتيجي" 76,037 دولارًا أمريكيًا، وهو مستوى يُعتبر منذ فترة طويلة مستوى دعم نفسي. ومع انخفاض سعر البيتكوين إلى ما دون 76,000 دولار، انخفض سهم "ستراتيجي" بنسبة تقارب 70% عن ذروته، فاقدًا بذلك ميزته التنافسية مع تشديد أسواق رأس المال.

تجاوزت أرباح ديزني في الربع الأول التوقعات، مدفوعةً بأداء المتنزهات الترفيهية؛ ويواجه قطاع الترفيه تحديات.

حققت والت ديزني(DIS.US) إيرادات قياسية بلغت 10 مليارات دولار من مدن الملاهي والرحلات البحرية في الربع الأول، متجاوزةً بذلك توقعات المبيعات والأرباح. وبقيادة جوش دي أمرو، ارتفعت أرباح هذا القطاع بنسبة 6% لتصل إلى 3.3 مليار دولار، مما يجعله مرشحًا قويًا لخلافة الرئيس التنفيذي المنتهية ولايته، بوب إيغر. وقد ساهمت زيادة أعداد الزوار وإنفاقهم، بالإضافة إلى إضافة رحلات بحرية جديدة، في تعزيز هذه النتائج. مع ذلك، انخفضت أرباح قسم الترفيه بأكثر من الثلث لتصل إلى 1.1 مليار دولار، نتيجةً لانخفاض عائدات الإعلانات السياسية على التلفزيون ومنصات البث، وتكاليف التسويق لفيلم "أفاتار: الرماد". أما قسم الرياضة، فقد شهد انخفاضًا في الأرباح بنسبة 23% لتصل إلى 191 مليون دولار، متأثرًا بارتفاع رسوم البث لمباريات الدوري الأمريكي للمحترفين (NBA) والرياضات الجامعية.

ارتفع سهم سانديسك قبل افتتاح السوق بأكثر من 3% بعد أن رفعت سيتي السعر المستهدف إلى 750 دولارًا.

واصلت Sandisk Corporation(SNDK.US) ارتفاعها قبل افتتاح السوق، حيث ارتفعت بأكثر من 3٪، بعد أن رفعت سيتي جروب السعر المستهدف من 490 دولارًا إلى 750 دولارًا.

---

حدث	القيمة السابقة	القيمة المتوقعة
مؤشر ستاندرد آند بورز العالمي لمديري المشتريات التصنيعي النهائي	51.8	51.9
معهد إدارة التوريد (ISM) - مديري المشاريع التصنيعية	47.9	48.2
فرص العمل في قطاع التصنيع وفقًا لمؤشر إدارة التوريد	44.9	44.8
طلبات تصنيع جديدة من معهد إدارة التوريد	47.7	47.9
أسعار التصنيع وفقًا لمعايير إدارة التوريد الدولية	58.5	59.9
مزاد الفواتير لمدة 3 أشهر	3.580%
مزاد الفواتير لمدة 6 أشهر	3.525%
الكلام البوستيكي المُغذى
استطلاع رأي موظفي القروض
تقديرات تمويل إعادة تمويل الخزانة
مؤشر مديري الخدمات اللوجستية LMI	54.2