في تمام الساعة 3:32 مساءً بتوقيت الرياض، انخفضت العقود الآجلة لمؤشري ستاندرد آند بورز 500 وناسداك 100 يوم الأربعاء، قبيل قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي المرتقب بشأن أسعار الفائدة. وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمقدار 6.5 نقطة، أي بنسبة 0.09%، بينما خسرت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 ما مقداره 47.75 نقطة، أي بنسبة 0.17%. كما انخفضت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 380 نقطة، أي بنسبة 0.72%، متأثرة جزئياً بانخفاض إيرادات بروكتر أند جامبل(PG.US) عن التوقعات.

فِهرِس	يتغير	يتغير٪
العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500	-6.5	-0.09%
العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100	-47.75	-0.17%
العقود الآجلة لمؤشر داو جونز	-380.00	-0.72%

يترقب المستثمرون قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة والمؤتمر الصحفي الذي سيعقده رئيسه كيفن وارش بعد ظهر الأربعاء. وتشير أداة FedWatch التابعة لبورصة شيكاغو التجارية إلى أن متداولي العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي يتوقعون بنسبة تقارب 70% أن يُبقي البنك المركزي أسعار الفائدة ثابتة ضمن النطاق المستهدف الحالي الذي يتراوح بين 3.5% و3.75%.

اشترك في موضوعاتنا "صائد الاتجاهات" / "مرتكز القيمة" — تابعنا للمزيد من فرص التداول

اعتبارًا من الساعة 3:20 مساءً بتوقيت الرياض، كانت أبرز تحركات ما قبل افتتاح السوق كما يلي:

التغيير | السعر (بالدولار الأمريكي)	مؤشر الأسعار (🌙 تعني "متوافق مع الشريعة"))
86.0% | 2.66	Nocera, Inc.(NCRA.US)
64.3% | 4.52	🌙 أوتونوميكس ميديكال(AMIX.US)
48.0% | 35.52	T3 Defense Inc.(DFNS.US)
28.9% | 4.68	🌙 Star Fashion Culture Holdings Ltd.(STFS.US)
28.7% | 3.18	🌙 Global Mofy AI Limited(GMM.US)
26.4% | 5.28	Verra Mobility Corp. Class A(VRRM.US)

  الرسوم الجمركية تهدد بجعل التسوق للعودة إلى المدارس أمراً شاقاً  

قد تنفق الأسر الأمريكية ما يقارب 4000 دولار لكل طفل في العام الدراسي 2026-2027، حيث أدت الرسوم الجمركية المرتفعة وتكاليف الطاقة إلى زيادة تكلفة سلة اللوازم المدرسية بنسبة 7.7% وسلة وجبات الغداء بنسبة 10.9% على أساس سنوي، وفقًا لتقرير صادر عن مؤسسة Groundwork Collaborative ومؤسسة The Century Foundation. ومن بين الشركات التي تأثرت بهذا الارتفاع: شركة Newell Brands Inc. (NWL.US)، وشركة Logitech International SA (LOGI.US)، وشركة ACCO Brands Corporation (ACCO.US)، والتي عزت ذلك إلى ارتفاع الأسعار الناتج عن الرسوم الجمركية وأسعار النفط.

يواجه الاحتياطي الفيدرالي قرارًا "تاريخيًا" بشأن سعر الفائدة مع ارتفاع احتمالات رفعه إلى 30%  

سيُعلن رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، كيفن وارش، قراره الثاني بشأن السياسة النقدية منذ توليه منصبه في تمام الساعة الثانية صباحًا بتوقيت بكين يوم الخميس، وسط حالة من الترقب غير المسبوق في الأسواق. قبل شهر واحد فقط، بدا تثبيت سعر الفائدة في يوليو شبه مؤكد، لكن أداة "فيد ووتش" التابعة لبورصة شيكاغو التجارية (CME) تُشير الآن إلى أن رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس سيبلغ 30%، ارتفاعًا من 13% في الأسبوع السابق؛ وتصف سيتي هذا الوضع بأنه "اللحظة الأكثر انقسامًا منذ سبتمبر 2024". بلغ حجم التداول المفتوح لعقود آجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي رقمًا قياسيًا بلغ 967,136 عقدًا يوم الاثنين، بعد أن كان 909,714 عقدًا يوم الجمعة. تُظهر بيانات بنك مونتريال (BMO) أن متوسط خطأ توقعات المتداولين بشأن القرار لم يتجاوز 2.4 نقطة أساس منذ عام 2015، لكن هذه المرة لا يزال الإجماع بعيدًا عن الحسم.

وزير المالية الكوري الجنوبي يعتذر عن صناديق المؤشرات المتداولة ذات الرافعة المالية للأسهم الفردية  

بعد جلستين متتاليتين من تعليق التداولات، اعتذر وزير المالية كو يون تشول يوم الأربعاء عن إطلاق صناديق المؤشرات المتداولة ذات الرافعة المالية لأسهم فردية "دون دراسة متأنية". وتراجع مؤشر كوسبي بنسبة تصل إلى 12% خلال جلسة التداول قبل أن يتقلص إلى حوالي 6%؛ وأغلق سهم شركة إس كيه هاينكس، الرائدة في السوق، منخفضًا بنحو 10% بعد انخفاض قياسي خلال جلسة التداول بلغ 17% عقب إعلان أرباحها.

جي بي مورغان: عملية تصفية صناديق المؤشرات المتداولة ذات الرافعة المالية الكورية تقترب من الاكتمال  

يقول بنك جيه بي مورغان إنّ عملية خفض المديونية الحادة التي بدأت منذ منتصف يونيو قد انتهت فعلياً، حيث نفّذت صناديق التحوّط نحو 90% من عمليات البيع، وعادت النسب إلى مستويات أكثر قبولاً. ويرى الاستراتيجيون أنّ الاستثمار في كوريا يبدو الآن "جذاباً" نظراً لانخفاض التقييمات وقوة زخم الأرباح؛ وقد انخفضت أصول صناديق المؤشرات المتداولة ذات الرافعة المالية إلى 17 مليار دولار بعد تدفقات كبيرة سابقة.

وزارة الخارجية الصينية تنتقد القيود الأمريكية المفروضة على استيراد الروبوتات المتطورة  

رداً على قيود الاستيراد التي فرضتها لجنة الاتصالات الفيدرالية الأمريكية على الروبوتات المتقدمة المصنعة في الخارج - بما في ذلك الروبوتات الشبيهة بالبشر حيث تحتل الصين موقعاً مهيمناً - قال المتحدث باسم وزارة الخارجية الصينية ماو نينغ يوم الأربعاء إن بكين "تعارض بشدة" قيام واشنطن بتوسيع مفاهيم الأمن القومي لقمع الشركات الصينية، محذراً من أن الحمائية لا تضر إلا بالشركات والمستهلكين الأمريكيين.

جي بي مورغان: فقاعة الذكاء الاصطناعي الدورية "طبيعية"؛ الصين تسيطر على أربعة جوانب  

قال رئيس قسم الاقتصاد في منطقة الصين الكبرى لدى بنك جيه بي مورغان إن فقاعة الذكاء الاصطناعي الدورية خلال تقدم هذه التقنية أمر طبيعي، حيث تتوقع الأسواق أرباح السنوات القادمة في سلاسل توريد الحوسبة وأشباه الموصلات. وأشار إلى أن الشكوك حول عوائد الإنفاق الرأسمالي، والأساسيات، وتكاليف الاستدلال، وتحقيق الربحية، قد تؤدي إلى تراجعات طبيعية، مضيفًا أن الصين تتمتع بمزايا في أربعة مجالات. سيجيت تتصدر الربع الرابع مدفوعةً بطفرة التخزين المدعومة بالذكاء الاصطناعي، وتتوقع أداءً أفضل.

ارتفع سيجيت تكنولوجي(STX.US) بنسبة 5.28% ليصل إلى 786.75 دولارًا أمريكيًا في تداولات ما قبل افتتاح السوق يوم الأربعاء، بعد أن تجاوزت نتائج الربع الرابع من السنة المالية التوقعات في جميع الجوانب: ربحية السهم المعدلة 5.71 دولارًا أمريكيًا مقابل 5.09 دولارًا أمريكيًا، والإيرادات 3.63 مليار دولار أمريكي مقابل 3.49 مليار دولار أمريكي، وهامش ربح إجمالي معدل قياسي بلغ 52.7% (بزيادة قدرها 570 نقطة أساس). وقد ساهم عملاء مراكز البيانات بنسبة 89% من شحنات الإكسابايت، وتشير توقعات إيرادات الربع الثالث إلى حوالي 4.0 مليار دولار أمريكي، ما يعني نموًا سنويًا بنسبة 56% تقريبًا.

أرباح مايكروسوفت وميتا: بعد إنفاق مليارات الدولارات على الذكاء الاصطناعي، تنتظر الأسواق النتائج

يشهد ازدهار الاستثمار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي اختبارًا حاسمًا هذا الأسبوع، حيث تستعد مايكروسوفت(MSFT.US) ميتا بلاتفورمس(META.US) للإعلان عن نتائجهما الفصلية في 29 يوليو. وقد تحوّل تركيز المستثمرين من التساؤل عما إذا كانت الشركات لا تزال تضخّ الأموال في الذكاء الاصطناعي، إلى ما إذا كانت هذه الاستثمارات الضخمة تُترجم إلى نمو في الإيرادات، وتوسيع هوامش الربح، وعوائد للمساهمين. ومن المرجح أن تؤثر النتائج على توجهات السوق بشكل عام بشأن تحقيق الربح من الذكاء الاصطناعي.

شركة أمفينول ترفع توقعاتها للربع الثالث

أعلنت أمفينول كورب(APH.US) عن توقعاتها لأرباح السهم المعدلة للربع الثالث بواقع 1.40-1.42 دولار مقابل 1.27 دولار للتوقعات، ومبيعات بقيمة 9.3-9.4 مليار دولار مقابل 8.683 مليار دولار متوقعة، مما يشير إلى استمرار القوة في جميع أنحاء محفظة الربط البيني الخاصة بها.

فيزا تتفوق في حجم المبيعات، وتتخذ نبرة مطمئنة للمستهلك

أعلنت فيزا(V.US) عن أرباح معدلة للسهم الواحد بلغت 3.32 دولار أمريكي في الربع الثالث من السنة المالية، مقارنةً بـ 3.23 دولار أمريكي في الربع السابق، وإيرادات بلغت 11.63 مليار دولار أمريكي في الربع السابق، مقارنةً بـ 11.39 مليار دولار أمريكي في الربع السابق، مع تجاوز إجمالي حجم المدفوعات 4 تريليونات دولار أمريكي لأول مرة. وصرح المدير المالي كريس سوه بأن الإنفاق لا يزال قويًا في كل من السلع الكمالية والسلع الأساسية، دون أي مؤشرات على ضعف الإنفاق لدى المستهلكين ذوي الإنفاق المنخفض. وانخفضت أسهم الشركة بنسبة 0.90% لتصل إلى 363.30 دولار أمريكي قبل افتتاح السوق.

ارتفعت أسهم شركة تيراداين بنسبة 7% مدفوعةً بزيادة الطلب على اختبارات الذكاء الاصطناعي التي حققت نتائج أفضل في الربع الثاني.

ارتفع تيراداين إنك(TER.US) بأكثر من 7% في تداولات ما قبل افتتاح السوق بعد أن حققت الشركة إيرادات بلغت 1.33 مليار دولار أمريكي في الربع الثاني، أي أكثر من ضعف الإيرادات السنوية السابقة، متجاوزةً بذلك التوقعات التي كانت تُشير إلى 1.22 مليار دولار أمريكي. كما تجاوز ربح السهم المعدل البالغ 2.47 دولار أمريكي التوقعات التي كانت تُشير إلى 2.09 دولار أمريكي. وبلغ صافي الدخل 374.5 مليون دولار أمريكي مقابل 78.4 مليون دولار أمريكي في العام السابق. وأشارت الشركة إلى استمرار الطلب على اختبارات أشباه الموصلات من رقائق الذكاء الاصطناعي، بالإضافة إلى الاستثمار في معدات التغليف المتقدمة وتصنيع أغطية الرقائق، وتوقعت أن تتراوح إيرادات الربع الثالث بين 1.2 و1.3 مليار دولار أمريكي، مع ربح سهم يتراوح بين 1.85 و2.15 دولار أمريكي، وكلاهما أعلى من التوقعات السابقة.

يتفوق جيش تحرير كوسوفو على الربع الرابع لكن الأسهم تنخفض بنسبة 9٪ قبل السوق

أعلنت كاي ال ايه - تينكور كورب(KLAC.US) عن ارتفاع إيرادات الربع الرابع من السنة المالية بنسبة 15% لتصل إلى 3.66 مليار دولار، متجاوزةً بذلك التوقعات البالغة 3.6 مليار دولار، مع ربحية معدلة للسهم الواحد بلغت 1.05 دولار مقابل 1.00 دولار. وتوقعت الشركة أن تتراوح إيرادات الربع الأول من السنة المالية 2027 بين 3.8 مليار دولار و4.2 مليار دولار (بمتوسط 4.0 مليار دولار مقابل 3.93 مليار دولار متوقعة)، وأن تتراوح ربحية السهم الواحد بين 1.06 دولار و1.26 دولار (بمتوسط 1.16 دولار مقابل 1.14 دولار)، مع هامش ربح إجمالي معدل يقارب 62.5%. وعلى الرغم من هذا الأداء المتميز، انخفضت أسهم الشركة بنحو 9% في تداولات ما قبل افتتاح السوق.

قفزت أسهم شركة بلوم إنرجي بنسبة 9% بعد تحقيقها أرقاماً قياسية في الربع الأخير، ورفعت توقعاتها للأرباح.

ارتفع BLOOM ENERGY CORP(BE.US) بأكثر من 9% قبل افتتاح السوق بعد أن قفزت إيرادات الربع الثاني بنسبة 165% لتصل إلى 1.065 مليار دولار، متجاوزة التوقعات البالغة 826 مليون دولار، ومسجلةً بذلك أول ربع يتجاوز فيه إجمالي إيراداتها مليار دولار. كما قفز ربح السهم إلى 0.78 دولار، بزيادة قدرها 680% عن العام السابق، متجاوزًا بذلك توقعات المحللين البالغة 0.41 دولار. ونظرًا للطلب المتزايد على الطاقة في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، رفعت الشركة توقعاتها لإيرادات عام 2026 إلى ما بين 3.9 و4.2 مليار دولار، وتوقعاتها لربح السهم إلى ما بين 2.55 و2.85 دولار.

تجاوزت شركة Vertiv توقعات ربحية السهم، ورفعت توقعاتها للعام بأكمله على الرغم من انخفاض الإيرادات.

أعلنت فيرتيف(VRT.US) عن ربحية معدلة للسهم الواحد بلغت 1.52 دولار أمريكي في الربع الثاني، مقارنةً بـ 0.95 دولار أمريكي في الفترة نفسها من العام الماضي، متجاوزةً بذلك التوقعات التي كانت 1.42 دولار أمريكي. وعلى الرغم من أن الإيرادات التي بلغت 3.27 مليار دولار أمريكي (بزيادة 24% على أساس سنوي) جاءت أقل بقليل من التقديرات البالغة 3.38 مليار دولار أمريكي. ورفعت الشركة المتخصصة في البنية التحتية للبيانات توقعاتها للأرباح للسهم الواحد للعام المالي 2026 إلى ما بين 6.65 و6.75 دولار أمريكي (مقارنةً بتوقعات سابقة تراوحت بين 6.30 و6.40 دولار أمريكي)، مع إيرادات تتراوح بين 13.8 و14 مليار دولار أمريكي (مقارنةً بتوقعات سابقة تراوحت بين 13.5 و14 مليار دولار أمريكي).

تراجعت أسهم شركة بروكتر آند غامبل بنسبة 3% بعد أن جاءت توقعات السنة المالية 2027 مخيبة للآمال.

انخفض بروكتر أند جامبل(PG.US) بأكثر من 3% قبل افتتاح السوق، بعد أن تجاوزت أرباح السهم الأساسية للربع الرابع من السنة المالية التوقعات البالغة 1.41 دولارًا أمريكيًا، حيث بلغت 1.43 دولارًا أمريكيًا، بينما جاءت صافي المبيعات البالغة 21.20 مليار دولار أمريكي أقل بقليل من التوقعات البالغة 21.34 مليار دولار أمريكي. وتتوقع الشركة أن تتراوح أرباح السهم الأساسية للسنة المالية 2027 بين 6.89 و7.11 دولارًا أمريكيًا، مقارنةً بتوقعات المحللين البالغة 7.02 دولارًا أمريكيًا، مع نمو يتراوح بين 0% و3%، ونمو في المبيعات العضوية يتراوح بين 1% و3%، مقارنةً بالتوقعات البالغة 2.44%.

بتوقيت الرياض	حدث	إجماع	تنبؤ بالمناخ
02:00 مساءً	معدل الرهن العقاري لمدة 30 عامًا وفقًا لمعهد إدارة الأعمال الأمريكي (24 يوليو)	—	—
05:30 مساءً	تغير مخزونات النفط الخام وفقًا لإدارة معلومات الطاقة الأمريكية (24 يوليو)	-1.75 مليون	—
05:30 مساءً	تغيرات مخزونات البنزين في إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (24 يوليو)	-1.09 مليون	—
09:00 مساءً	قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بشأن أسعار الفائدة	3.75%	3.75%
9:30 مساءً	مؤتمر صحفي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي	—	—