• معدل مؤشر أسعار المستهلك السنوي في الولايات المتحدة لشهر مارس أقل من التوقعات
• جولدمان ساكس : يتراجع عن توقعات الركود بعد توقف ترامب للرسوم الجمركية.
• ارتفعت أسهم شركة أبل بأكثر من 15% بعد تعليق الرسوم الجمركية.

أولا: تقرير السوق

انخفضت العقود الآجلة للأسهم يوم الخميس بعد ارتفاع كبير في وول ستريت مدفوعًا بإعلان الرئيس دونالد ترامب عن مهلة مدتها 90 يومًا لبعض التعريفات الجمركية "المتبادلة".

اعتبارًا من الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة (أو 3:30 مساءً بتوقيت الرياض)، انخفضت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي 436 نقطة، أي ما يعادل 1.07%. وانخفضت العقود الآجلة المرتبطة بمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.44%، بينما انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.82%. وتصدرت أسهم آبل وتسلا قائمة التراجعات، حيث تراجعت كل منهما بأكثر من 3% في فترة ما قبل الافتتاح.

اعتبارًا من الساعة 08:10 صباحًا بالتوقيت الشرقي (أو 03:10 مساءً بتوقيت الرياض)، كانت أهم تحركات ما قبل السوق على النحو التالي:

التغيير | السعر (دولار أمريكي)	شريط الأخبار (🌙 تعني "متوافق مع الشريعة الإسلامية")	إضافي معلومة
119.0% | 5.19	Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc.(WHLR.US)	-
92.1% | 0.03	Sharps Technology(STSS.US)	وارتفعت بنسبة 43.6% في تعاملات ما قبل السوق.
90.9% | 0.65	🌙 ReShape Lifesciences, Inc.(RSLS.US)	بفضل الشراكة مع Motion Informatics.
39.1% | 0.03	SUNation Energy Inc. Ordinary Shares(SUNE.US)	تعزيز الوضع المالي من خلال التمويلات المنجزة مؤخرًا.
28.0% | 2.15	Hydrofarm Holdings Group Inc(HYFM.US)	بعد ارتفاعه بنسبة 5% يوم الأربعاء.

II. عناوين سريعة

معدل مؤشر أسعار المستهلك السنوي في الولايات المتحدة لشهر مارس أقل من التوقعات

ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر مارس بنسبة 2.40% على أساس سنوي، وهو أقل من المتوقع عند 2.50%، وأقل من 2.80% المسجلة في الشهر السابق. وبلغ المعدل السنوي لمؤشر أسعار المستهلك الأساسي غير المعدل 2.8%، مسجلاً انخفاضًا للشهر الثاني على التوالي، مسجلاً أدنى مستوى له منذ مارس 2021. وجاء هذا الرقم أقل من توقعات السوق البالغة 3.0%.

جولدمان ساكس يسحب دعوته للركود

تراجعت جولدمان ساكس عن توقعاتها للركود بعد قرار ترامب بتعليق الرسوم الجمركية. قفز مؤشر داو جونز بنحو 3000 نقطة، وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 9.5%، وارتفع ناسداك 100 بنسبة 12.2%.

تزايد الشكوك حول تداول الكونجرس

تطالب ألكسندريا أوكاسيو كورتيز أعضاء الكونجرس بالإفصاح بعد ملاحظة ارتفاع حاد في أحجام مكالمات صندوق المؤشر المتداول إس آند بي 500 SPDR(SPY.US) و صندوق Invesco QQQ، السلسلة 1(QQQ.US) قبل دقائق من إعلان ترامب عن توقف التعريفات الجمركية.

ارتفاع الأسهم الأمريكية بعد تعليق الرسوم الجمركية

علّق الرئيس الأمريكي ترامب الرسوم الجمركية على بعض الدول لمدة 90 يومًا، مما أدى إلى ارتفاع الأسهم الأمريكية. وحذر المحللون من أن الضرر الدائم قد وقع، وأن تقلبات السوق على المدى القصير لا تزال مرتفعة. أما سوق الأسهم من الفئة "أ" فقد أصبح أكثر مرونة.

قد يكون تعليق ترامب للرسوم الجمركية طويل الأمد

يقول بول آشورث من كابيتال إيكونوميكس إن وقف الرسوم الجمركية لمدة 90 يومًا الذي فرضه الرئيس الأمريكي ترامب قد يصبح دائمًا، تحت تأثير رد فعل السوق، على غرار الرسوم الجمركية بنسبة 10٪ التي اقترحها خلال حملته الانتخابية.

مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي قلقون بشأن الركود التضخمي قبل فرض التعريفات الجمركية

أشار مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي إلى مخاطر الركود التضخمي قبل الإعلان عن الرسوم الجمركية في الثاني من أبريل. وأظهرت محاضر اجتماع 18-19 مارس أن المسؤولين يواجهون صعوبة في فهم تأثير سياسات ترامب التجارية على التضخم والتوظيف. ورأى البعض أن التوفيق بين الأمرين سيكون صعبًا إذا استمر التضخم مع ضعف النمو. وتم اتخاذ قرار بإبطاء وتيرة خفض الميزانية العمومية، مع اعتراض بعض المسؤولين.

هاماك، رئيس الاحتياطي الفيدرالي: الأسواق تعمل رغم التقلبات

صرحت بيث هاماك، رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند، بأن الأسواق المالية الأمريكية تشهد حالة من الاستقرار، لكنها لا تزال تعمل بكفاءة، رغم التقلبات الأخيرة في أسعار سندات الخزانة الأمريكية، الناجمة عن سياسات ترامب التجارية. وتعالج الأسواق المعلومات وتنظم نفسها ذاتيًا، ويمكن لبنك الاحتياطي الفيدرالي التدخل في أسواق المال عند الحاجة.

سياسة ترامب التجارية تُضعف وضع الدولار كقوة احتياطية

حذر محافظ البنك المركزي الفرنسي فرانسوا فيليروي من أن سياسات ترامب الحمائية قد تهز الثقة في الدولار الأميركي باعتباره العملة الاحتياطية الرئيسية في العالم، مما قد يعزز دور اليورو كعملة دفع واحتياطي دولية.

ترامب يعلق الرسوم الجمركية، وارتفاع أسعار النفط والذهب

علّق الرئيس الأمريكي ترامب الرسوم الجمركية على معظم الدول لمدة 90 يومًا، مما أدى إلى ارتفاع أسعار النفط الخام إلى ما يزيد عن 65 دولارًا أمريكيًا للبرميل، وارتفاع خام غرب تكساس الوسيط إلى ما يزيد عن 61 دولارًا أمريكيًا. وارتفعت أسعار الذهب، مسجلةً أكبر مكاسبها اليومية منذ مارس 2020. وارتفعت أسعار النحاس في نيويورك بنسبة 7%.

ثالثًا: الأسهم التي تستحق المتابعة

الأسهم المبتكرة ستزدهر في فترة الركود

تتوقع كاتي وود من صندوق المؤشر المتداول لـ ARK Innovation(ARKK.US) أن الاقتصاد الأمريكي قد يقع في حالة ركود بسبب حرب التعريفات الجمركية التي يشنها ترامب، ولكن الشركات المبتكرة مثل Palantir Technologies(PLTR.US) و تسلا(TSLA.US) سوف تستفيد حيث تساعد الشركات على أن تصبح أكثر كفاءة مع الذكاء الاصطناعي وتقدم استراتيجيات لتوفير التكاليف.

ترامب يعلق الرسوم الجمركية، وأبل ترتفع

ارتفعت أسهم آبل(AAPL.US) بأكثر من 15% بعد أن علق الرئيس الأمريكي ترامب الرسوم الجمركية لمدة 90 يومًا، مما أثر على مصانع آبل في فيتنام والهند وتايلاند. أضافت هذه الخطوة 400 مليار دولار أمريكي إلى القيمة السوقية لشركة آبل، لتقترب من 3 تريليونات دولار أمريكي.

اتجاهات الخيارات الهبوطية لشركة AAPL

شهدت آبل(AAPL.US) توجهًا هبوطيًا من جانب المستثمرين الأثرياء. يُظهر تتبعنا 281 نشاطًا استثنائيًا في خيارات الأسهم اليوم، مع توجه هبوطي بنسبة 43%. تشمل الخيارات البارزة 128 خيار بيع بقيمة إجمالية 11,204,066 دولارًا أمريكيًا و153 خيار شراء بقيمة إجمالية 18,401,060 دولارًا أمريكيًا، مع هدف نطاق سعري يتراوح بين 110 دولارات أمريكية و250 دولارًا أمريكيًا على مدى ثلاثة أشهر.

تم رفع حظر تصدير شريحة Nvidia H20

أعلنت إنفيديا(NVDA.US) عن تراجعها عن قيود التصدير المخطط لها على رقائق الذكاء الاصطناعي H2O إلى الصين، وذلك بعد اجتماع الرئيس التنفيذي جينسن هوانغ مع ترامب في مار-أ-لاغو. وارتفعت أسهم الشركة بنسبة 18.72% يوم الأربعاء.

تيسلا تدخل المملكة العربية السعودية

بدأت تسلا(TSLA.US) مبيعاتها في المملكة العربية السعودية وسط تراجع مبيعاتها الأوروبية. ومن المقرر إقامة حفل إطلاق في 10 أبريل 2025 في الرياض، لعرض سياراتها، وسايبركاب، وروبوتات أوبتيموس. وتواجه الشركة تحديات تتمثل في ضعف البنية التحتية للشحن وانخفاض اعتماد السيارات الكهربائية.

ترامب يحشد وسائل الإعلام، ويعزز ثروة الرئيس

ارتفعت أسهم Trump Media & Technology Group Corp.(DJT.US) 21.7% لتصل إلى 20.27 دولارًا أمريكيًا، بزيادة قدرها 5.23% في تداولات ما بعد الإغلاق. وارتفعت عملة ترامب الرسمية (CRYPTO:TRUMP) بنسبة 7.51% لتصل إلى 8.08 دولار أمريكي. وربح ترامب 410 ملايين دولار أمريكي، مما رفع القيمة السوقية لحصته إلى 2.32 مليار دولار أمريكي.

اختيار نتفليكس الأول من مورجان ستانلي

تُعدّ نيتفليكس(NFLX.US) الخيار الأمثل لمورغان ستانلي، حيث يتوقع المحللون مرونةً في ظلّ الضعف العالمي. يرى المحللون أن التراجع الأخير يُمثّل فرصةً للشراء مع زخمٍ قويٍّ في الإقبال على الاشتراكات. السعر المستهدف 1,150 دولارًا أمريكيًا، بارتفاعٍ يقارب 22% عن إغلاق يوم الأربعاء.

أمازون توقف الطلبات الآسيوية بسبب الرسوم الجمركية

ذكرت تقارير أن أمازون دوت كوم(AMZN.US) ألغت طلبات تزيد قيمتها عن 500 ألف دولار أمريكي على سلع من الصين وفيتنام ودول آسيوية أخرى، مما أثر على كراسي الشاطئ والدراجات البخارية ومكيفات الهواء وما إلى ذلك، بسبب خطط التعريفات الجمركية التي وضعها الرئيس الأمريكي ترامب.

رابعًا. التقويم

الأحداث البارزة لهذا اليوم:

توقيت الرياض	حدث	القيمة السابقة	القيمة المتوقعة
03:30 مساءً	معدل التضخم الأساسي (شهريًا)	0.2%	0.3%
03:30 مساءً	معدل التضخم الأساسي على أساس سنوي	3.1%	3.0%
03:30 مساءً	معدل التضخم شهريًا	0.2%	0.1%
03:30 مساءً	معدل التضخم على أساس سنوي	2.8%	2.5%
03:30 مساءً	مؤشر أسعار المستهلك	319.082	320.1
03:30 مساءً	مؤشر أسعار المستهلك	319.775	320.1
03:30 مساءً	مطالبات البطالة الأولية	219 ألف	226.0 ألف
03:30 مساءً	استمرار مطالبات البطالة	1903 ألف	1915.0 ألف
03:30 مساءً	متوسط مطالبات البطالة لمدة 4 أسابيع	223 ألف	226.0 ألف
04:30 مساءً	خطاب لوغان الفيدرالي
05:30 مساءً	تغير مخزونات الغاز الطبيعي في إدارة معلومات الطاقة الأمريكية	29 مليار قدم مكعب
06:30 مساءً	مزاد الفواتير لمدة 4 أسابيع	4.240%
06:30 مساءً	مزاد الفواتير لمدة 8 أسابيع	4.240%
07:00 مساءً	خطاب غولسبي في بنك الاحتياطي الفيدرالي
07:00 مساءً	معدل الرهن العقاري لمدة 15 عامًا	5.82%
07:00 مساءً	معدل الرهن العقاري لمدة 30 عامًا	6.64%
08:00 مساءً	مزاد سندات مدته 30 عامًا	4.623%
09:00 مساءً	بيان الميزانية الشهرية	-307 مليار دولار	-315.6 مليار دولار
11:30 مساءً	الميزانية العمومية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي	6.72 تريليون دولار