1. الولايات المتحدة تضيف 139 ألف وظيفة غير زراعية في مايو، متجاوزةً التوقعات
2. تسلا تخسر 380 مليار دولار من قيمتها، وهو أكبر انخفاض للشركات الكبرى في عام 2025
3. ارتفاع الاكتتاب العام الأولي لشركة سيركل بنسبة 168.5% في اليوم الأول

أولا: تقرير السوق

ارتفعت العقود الآجلة للأسهم يوم الجمعة بعد أن جاءت أحدث بيانات الوظائف غير الزراعية أكثر من المتوقع، مما خفف بعض المخاوف بشأن تباطؤ الاقتصاد الأمريكي.

اعتبارًا من الساعة 3:32 مساءً بتوقيت الرياض، ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.67%. وارتفعت العقود الآجلة المرتبطة بمؤشر داو جونز الصناعي 241 نقطة، أي 0.57%. كما ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.72%.

اعتبارًا من الساعة 03:20 مساءً بتوقيت الرياض، كانت أهم تحركات ما قبل السوق على النحو التالي:

التغيير | السعر (دولار أمريكي)	شريط الأخبار (🌙 تعني "متوافق مع الشريعة الإسلامية")	إضافي معلومة
60.2% | 3.83	VENUS CONCEPT INC(VERO.US)	بيع أعمال فينوس هير مقابل 20 مليون دولار نقدًا.
50.7% | 2.29	🌙 Bluejay Diagnostics, Inc.(BJDX.US)	بعد انخفاضه بنسبة 15٪ أمس.
47.0% | 14.76	Generation Essentials Group Class A(TGE.US)	تم الانتهاء من عملية الاستحواذ على شركة بلاك سبيد.
44.3% | 4.53	Eyenovia(EYEN.US)	ارتفع بنسبة 37.9% في تداولات ما قبل السوق بعد القفزة السابقة؛ وارتفع السهم بشكل كبير بنسبة 51.0% في آخر يوم تداول
25.2% | 8.44	Rent the Runway, Inc.(RENT.US)	من المتوقع أن ينمو عدد المشتركين بنسبة مزدوجة الرقم في عام 2025 أثناء الأرباح.

II. عناوين سريعة

الولايات المتحدة تضيف 139 ألف وظيفة غير زراعية في مايو، متجاوزةً التوقعات

أضاف الاقتصاد الأميركي 139 ألف وظيفة غير زراعية في مايو/أيار، وهو ما كان أعلى من المتوقع عند 126 ألف وظيفة وأقل من مكاسب الشهر السابق البالغة 177 ألف وظيفة.

من المتوقع أن يُظهر تقرير الوظائف لشهر مايو تباطؤًا في التوظيف واستقرارًا في معدل البطالة

من المتوقع أن يشير تقرير التوظيف لشهر مايو إلى تباطؤ في التوظيف، مع ثبات معدل البطالة. ويراقب المستثمرون سوق العمل الأمريكي عن كثب بحثًا عن أي مؤشرات أخرى على التباطؤ. وتشير توقعات السوق إلى أن الاقتصاديين يتوقعون زيادة قدرها 125 ألف وظيفة في القطاعات غير الزراعية في مايو، مع ثبات معدل البطالة عند 4.2%.

قد يتم إصلاح الخلاف بين ترامب وماسك

ألمح الرئيس ترامب إلى إمكانية المصالحة مع إيلون ماسك بعد خلاف علني، قائلاً: "الأمور تسير على ما يرام، لم يسبق أن كان الوضع أفضل من ذلك". وحدد مساعدوه موعدًا لمكالمة هاتفية لحل الخلاف الذي تسبب في انخفاض أسهم تيسلا بنسبة 14.26%.

كوجلر، عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي، يُعطي الأولوية للتضخم على التباطؤ

ركزت محافظة بنك الاحتياطي الفيدرالي أدريانا كوجلر على التضخم بدلاً من التباطؤ الاقتصادي المحتمل بسبب تأثير الرسوم الجمركية التي فرضها ترامب على الأسعار، وترى مخاطر أكبر للتضخم مع احتمال حدوث انخفاض في التوظيف والنمو.

استراتيجي بنك أوف أمريكا يحذر من اقتراب الأسواق العالمية من إشارة بيع

صرّح مايكل هارتنت، الخبير الاستراتيجي في بنك أوف أمريكا (BofA)، بأن أسواق الأسهم العالمية تقترب من إشارة بيع بسبب تدفقات رأس المال المحمومة والنشاط السوقي. ويستشهد ببيانات تشير إلى أن التدفقات إلى الأسهم والسندات عالية العائد خلال الأسابيع الأربعة الماضية بلغت 0.9% من إجمالي أصول مديري الصناديق. ويعتقد هارتنت أنه إذا تجاوزت هذه النسبة 1%، فعلى المستثمرين التفكير في البيع.

كبير الاقتصاديين في كارمينياك يقول إن الولايات المتحدة لم تعد ملاذًا آمنًا للاستثمار بسبب سياسات ترامب

قال رافائيل جالاردو، كبير الاقتصاديين في شركة إدارة الأصول الفرنسية كارمينياك، إن الولايات المتحدة لم تعد تعتبر وجهة استثمارية آمنة بسبب المخاطر التي يفرضها مشروع قانون الضرائب والإنفاق الذي اقترحه الرئيس ترامب.
غالاردو، وهو معلقٌ آخر على السوق، يُعرب عن مخاوفه الجدية بشأن المادة 899 من مشروع القانون، التي ستزيد معدلات الضرائب على الأفراد والشركات من الدول التي تعتبرها الولايات المتحدة "سياساتٍ ضريبيةً تمييزية". ويُطلق البعض على هذا الإجراء اسم "الضريبة الانتقامية".

ثالثًا: الأسهم التي تستحق المتابعة

تسلا تخسر 380 مليار دولار من قيمتها، وهو أكبر انخفاض للشركات الكبرى في عام 2025

متأثرةً بانخفاض الطلب على السيارات الكهربائية، والخلافات السياسية الناجمة عن ارتباط الرئيس التنفيذي إيلون ماسك بجماعات اليمين المتطرف، والخلافات العلنية مع الرئيس دونالد ترامب، أصبحت تسلا(TSLA.US) أسوأ أسهم الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة أداءً هذا العام. منذ بداية العام، انخفضت القيمة السوقية لشركة تيسلا بنسبة 29.3% لتصل إلى 91.7 مليار دولار، مسجلةً أكبر انخفاض في القيمة بين الشركات العالمية الكبرى.

ارتفاع الاكتتاب العام الأولي لشركة سيركل بنسبة 168.5%

أغلق الطرح العام الأولي لشركة Circle(CRCL.US) على ارتفاع بنسبة 168.5% ليصل إلى 83.23 دولارًا أمريكيًا بقيمة سوقية تزيد عن 18 مليار دولار أمريكي، حيث جمعت ما يقرب من 1.1 مليار دولار أمريكي.

اشترت شركة Ark ما يقرب من 4.5 مليون سهم من شركة Circle، وعدلت محفظة العملات المشفرة

قامت شركة آرك لإدارة الاستثمارات، التابعة لكاثي وود، يوم الخميس بشراء كميات كبيرة من أسهم مجموعة Circle(CRCL.US) للإنترنت، والتي تُعرف بـ"أول سهم للعملات المستقرة". كما عدّلت الشركة محفظة أسهم العملات المشفرة، مما قلل من تعرضها لأسهم القطاعات الأخرى. في ذلك اليوم، اشترت ثلاثة من صناديق وود ( صندوق المؤشر المتداول لـ ARK Innovation(ARKK.US) ، و ARK Web x.0 ETF(ARKW.US) ، وARKF) ما مجموعه 44.86 مليون سهم من سيركل، بقيمة إجمالية بلغت حوالي 734.2 مليون دولار أمريكي بناءً على سعر الإغلاق.

إنفيديا تنفي دخولها الصين مجددًا بشريحة الذكاء الاصطناعي

تنفي إنفيديا(NVDA.US) التقارير التي تتحدث عن عودتها إلى السوق الصينية بشريحة ذكاء اصطناعي مخصصة، مشيرة إلى أنها لا تزال تقيم الخيارات وأنها محظورة من سوق مراكز البيانات الصينية التي تبلغ قيمتها 50 مليار دولار بسبب القيود الأمريكية.

أداء شركة Broadcom في الربع الثاني أفضل من التوقعات، لكن توقعات الربع الثالث مخيبة للآمال

إيرادات برودكوم(AVGO.US) في الربع الثاني تصل إلى مستوى قياسي عند 15 مليار دولار أمريكي، كما ارتفعت الأعمال المتعلقة بالذكاء الاصطناعي بنسبة 46% على أساس سنوي ولكنها أبطأ من 77% في الربع الأول؛ التوجيه للربع الثالث البالغ 15.8 مليار دولار أمريكي أقل من بعض التوقعات المتفائلة، كما انخفض السهم بأكثر من 4% بعد السوق.

انخفض سهم لولوليمون بنسبة تقارب 20% بعد إعلان الأرباح

انخفض Lululemon Athletica Inc(LULU.US) بنسبة 20.79% خلال جلسة التداول قبل الافتتاح يوم الجمعة، حيث خفّضت الشركة توقعات أرباحها السنوية في ظل بيئة اقتصادية كلية متقلبة. وقد فاقت أرباح شركة الملابس الرياضية للربع الأول، التي صدرت يوم الخميس، توقعات المحللين. ومع ذلك، عدّلت الشركة توقعات أرباحها السنوية نظرًا لـ"بيئة اقتصادية كلية ديناميكية".

رابعًا. التقويم

الأحداث البارزة لهذا اليوم:

توقيت الرياض	حدث	القيمة السابقة	القيمة المتوقعة
03:30 مساءً	رواتب غير زراعية	177 ألف	130.0 ألف
03:30 مساءً	معدل البطالة	4.2%	4.2%
03:30 مساءً	متوسط الدخل بالساعة شهريًا	0.2%	0.2%
03:30 مساءً	متوسط الدخل بالساعة على أساس سنوي	3.8%	3.7%
03:30 مساءً	معدل المشاركة	62.6%	62.6%
03:30 مساءً	متوسط ساعات العمل الأسبوعية	34.3	34.3
03:30 مساءً	رواتب الحكومة	10 آلاف	-10.0 ألف
03:30 مساءً	رواتب التصنيع	-1 ألف	3.0 ألف
03:30 مساءً	رواتب القطاع غير الزراعي الخاصة	167 ألف	140.0 ألف
03:30 مساءً	معدل البطالة U-6	7.8%	7.8%
05:00 مساءً	خطاب بومان في بنك الاحتياطي الفيدرالي
08:00 مساءً	عدد منصات النفط التابعة لشركة بيكر هيوز	461
08:00 مساءً	إجمالي عدد منصات الحفر لدى شركة بيكر هيوز	563
الساعة 10:00 مساءً	تغيير الائتمان الاستهلاكي	10.17 مليار دولار	9.0 مليار دولار