تحديثات بشأن التداول في منتصف فترة ما بعد الظهر

بقلم ستيفن كولب ونايكيت نيشانت

1 مايو (رويترز) - ارتفعت الأسهم الأمريكية يوم الجمعة بعد أن طوت صفحة أكبر مكاسبها الشهرية منذ سنوات، مدعومة بأرباح قوية وانخفاض في أسعار النفط الخام، مع تصاعد التطورات في الشرق الأوسط في الخلفية.

ارتفعت جميع مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية الثلاثة، مع تفوق مؤشر ناسداك بفضل قوة قطاع التكنولوجيا. ويتجه مؤشرا ستاندرد آند بورز 500 وناسداك نحو تسجيل مستويات إغلاق قياسية جديدة، وتسجيل مكاسبهما الأسبوعية السادسة على التوالي.

مع بداية شهر مايو، تدخل الأسواق في فترة ستة أشهر تُعتبر تاريخياً فترة ضعف للأسهم. فمنذ عام 1945 وحتى أبريل 2026، حقق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 مكاسب متوسطة بلغت حوالي 2% خلال الفترة من مايو إلى أكتوبر، وفقاً لبيانات شركة فيديليتي. ويُقارن هذا بمتوسط مكاسب بلغ حوالي 7% خلال الفترة من نوفمبر إلى أبريل.

مع اختتام أسبوع حافل بأرباح الشركات، حيث مثلت الشركات المعلنة أكثر من خُمسَي القيمة السوقية الإجمالية لمؤشر S&P 500، يتوقع المحللون الآن نموًا إجماليًا في أرباح الربع الأول بنسبة 27.8% على أساس سنوي، وفقًا لبيانات LSEG I/B/E/S.

أعلنت خمس من الشركات المدرجة في مجموعة "السبعة الرائعون" من الأسهم المتعلقة بالذكاء الاصطناعي عن نتائجها هذا الأسبوع، وقد أولى المستثمرون اهتماماً بالغاً لتوقيت ومدى بدء الاستثمارات الضخمة في هذه التكنولوجيا الناشئة في تحقيق عوائدها.

يمثل ذلك زيادة بنسبة 11.7 نقطة مئوية عن التقدير الذي كان قائماً قبل أسبوع، ويمثل أكبر نمو في الأرباح منذ الربع الرابع من عام 2021.

من بين 314 شركة نشرت نتائجها، تجاوزت 83% منها تقديرات الأرباح، وأبلغت 78% منها عن إيرادات أفضل من المتوقع، وفقًا لـ LSEG.

قال توم هاينلين، الاستراتيجي الاستثماري الوطني في إدارة الثروات ببنك يو إس في مينيابوليس: "الأرباح أعلى من التوقعات. وهذا أساس جيد جداً لأسعار الأسهم".

وأضاف هاينلين: "إن قلق المستثمرين بشأن شركات التكنولوجيا الكبرى وحجم إنفاقها سيظل سمة متكررة كل ثلاثة أشهر. ليس من السيئ أن تستثمر شركات التكنولوجيا 650 مليار دولار هذا العام في الذكاء الاصطناعي، لكنها ستسعى إلى تحقيق عائد على استثماراتها".

الجغرافيا السياسية، وأسعار النفط الخام، والاقتصاد

بدا أن التقدم نحو حل سلمي للحرب الأمريكية الإسرائيلية على إيران قد توقف، حيث أدى إغلاق مضيق هرمز إلى زيادة الضغط على أسعار الطاقة وإثارة مخاوف التضخم.

لكن العقود الآجلة للنفط الخام للشهر الأول CLc1 تراجعت بعد أن أفادت التقارير بأن إيران قدمت اقتراحاً جديداً للتفاوض مع واشنطن.

قال هاينلين: "يقوم المستثمرون بتقييم المدة التي يتوقعون أن يستمر فيها انقطاع الإمداد، ثم يميزون بين من لديه أكبر قدر من الحساسية لهذا الانقطاع".

أظهرت البيانات الاقتصادية أن نشاط المصانع الأمريكية قد توسع في أبريل للشهر الرابع على التوالي، لكن مكون الأسعار المدفوعة - وهو مؤشر للتنبؤ بالتضخم - قفز إلى أعلى مستوى له في أربع سنوات، وفقًا لمعهد إدارة التوريد.

ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي .DJI بمقدار 10.43 نقطة، أو 0.02%، ليصل إلى 49,662.57، وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 .SPX بمقدار 42.03 نقطة، أو 0.58%، ليصل إلى 7,251.04، وارتفع مؤشر ناسداك المركب .IXIC بمقدار 282.63 نقطة، أو 1.14%، ليصل إلى 25,175.25.

من بين القطاعات الرئيسية الـ 11 في مؤشر S&P 500، كانت أسهم التكنولوجيا .SPLRCT تتمتع بأكبر المكاسب النسبية، بينما انخفضت أسهم الطاقة .SPNY بشكل كبير.

ارتفعت أسهم شركة أبل AAPL.O بنسبة 3.5% بعد أن قدمت الشركة توقعات مبيعات قوية، مشيرة إلى الطلب القوي على هاتفها الرائد iPhone 17 وجهاز MacBook Neo.

ارتفعت أسهم شركات البرمجيات بعد أن رفعت شركة أتلاسيان (TEAM.O) توقعاتها السنوية. وقفزت أسهم الشركة المصنعة لبرمجيات المؤسسات بنسبة 28.6%.

أضافت شركتا Salesforce CRM.N و ServiceNow NOW.N 3.9% و 2.6% على التوالي.

انخفض سهم شركة روبلوكس (RBLX.N) بنسبة 17.0% بعد خفض توقعاتها السنوية للحجوزات. في المقابل، ارتفع سهم ريديت (RDDT.N) بنسبة 13.6 % بعد توقعات متفائلة للإيرادات الفصلية .

تأثرت أرباح شركة إكسون موبيل (XOM.N) الفصلية باضطرابات الشرق الأوسط، بينما تجاوزت أرباح شركة شيفرون ( CVX.N) التوقعات، إلا أن إجمالي أرباحها سجل أدنى مستوى له في خمس سنوات. وانخفضت أسهم الشركتين العملاقتين بنسبة 1.3% و 1.5% على التوالي.

تجاوز عدد الأسهم الرابحة عدد الأسهم الخاسرة بنسبة 1.38 إلى 1 في بورصة نيويورك. وسُجّلت 473 قمة جديدة و56 قاعًا جديدًا في البورصة.

في بورصة ناسداك، ارتفعت أسعار 2952 سهماً وانخفضت أسعار 1660 سهماً، حيث فاق عدد الأسهم الرابحة عدد الأسهم الخاسرة بنسبة 1.78 إلى 1.

سجل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ثلاثة وأربعين مستوى قياسياً جديداً خلال 52 أسبوعاً، واثني عشر مستوى قياسياً منخفضاً جديداً، بينما سجل مؤشر ناسداك المركب مئة وواحد وعشرين مستوى قياسياً جديداً، وأربعين مستوى قياسياً منخفضاً جديداً.