من المتوقع أن تمر شركة Redwire Corporation ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: RDW ) بفترة عصيبة، حيث أصدرت قبل أسبوع نتائج مخيبة للآمال للربع الثالث، والتي قد تؤثر بشكل ملحوظ على نظرة السوق للسهم. فقد جاءت الأرباح القانونية أقل بكثير من التوقعات، حيث بلغت الإيرادات 103 ملايين دولار أمريكي، أي أقل بنسبة 22% عن التوقعات. وتفاقمت الخسائر، حيث بلغ نصيب السهم 0.29 دولار أمريكي، أي أقل بنسبة 93% عن التوقعات السابقة. وبعد صدور النتيجة، قام المحللون بتحديث نموذج أرباحهم، وسيكون من الجيد معرفة ما إذا كانوا يعتقدون أن هناك تغييرًا كبيرًا في آفاق الشركة، أم أن الأمور تسير كالمعتاد. وسيسعد القراء بمعرفة أننا جمعنا أحدث التوقعات القانونية لمعرفة ما إذا كان المحللون قد غيروا رأيهم بشأن Redwire بعد النتائج الأخيرة.

بالنظر إلى أحدث النتائج، يُتوقع أن تبلغ إيرادات ريدواير، التي تضم تسعة محللين، 566 مليون دولار أمريكي في عام 2026. ويعكس هذا تحسنًا كبيرًا في الإيرادات بنسبة 91% مقارنةً بالأشهر الاثني عشر الماضية. ومن المتوقع أن تنخفض خسارة السهم بشكل كبير في المستقبل القريب، لتتقلص بنسبة 86% لتصل إلى 0.23 دولار أمريكي. وقبل هذا التقرير الأخير، كان الإجماع يتوقع إيرادات قدرها 589.2 مليون دولار أمريكي، وخسائر قدرها 0.28 دولار أمريكي للسهم. ورغم انخفاض تقديرات الإيرادات، يبدو أن المعنويات قد تحسنت، حيث توقع المحللون انخفاضًا ملحوظًا في خسائر السهم تحديدًا.

انخفض السعر المستهدف الإجماعي بنسبة 15٪ إلى 15.06 دولارًا أمريكيًا، مع انخفاض تقديرات الإيرادات الذي أثر بشكل واضح على المعنويات، على الرغم من الانخفاض المتوقع في الخسائر. ومع ذلك، هناك طريقة أخرى للتفكير في الأسعار المستهدفة، وهي النظر إلى مجموعة الأسعار المستهدفة التي طرحها المحللون، لأن النطاق الواسع من التقديرات قد يشير إلى وجهة نظر متباينة حول النتائج المحتملة للأعمال. هناك بعض التصورات المتباينة حول Redwire، حيث يقدرها المحلل الأكثر تفاؤلاً عند 26.00 دولارًا أمريكيًا والأكثر تشاؤمًا عند 9.00 دولارًا أمريكيًا للسهم. مع هذا النطاق الواسع في الأسعار المستهدفة، يراهن المحللون بالتأكيد على نتائج متباينة على نطاق واسع في الأعمال الأساسية. مع وضع ذلك في الاعتبار، لن نعتمد بشكل كبير على السعر المستهدف الإجماعي، لأنه مجرد متوسط ومن الواضح أن لدى المحللين بعض وجهات النظر المتباينة بشدة حول العمل.

بالنظر إلى الصورة الأوسع الآن، إحدى طرق فهم هذه التوقعات هي مقارنتها بالأداء السابق وتقديرات نمو القطاع . يتوقع المحللون تسارع نمو ريدواير، حيث يُصنّف النمو السنوي المتوقع بنسبة 68% حتى نهاية عام 2026 في مرتبة جيدة إلى جانب النمو التاريخي البالغ 27% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. في المقابل، تشير بياناتنا إلى أن الشركات الأخرى (التي يغطيها المحللون) في قطاع مماثل من المتوقع أن تحقق نموًا في إيراداتها بنسبة 8.4% سنويًا. ويبدو جليًا أنه على الرغم من أن توقعات النمو أفضل من الماضي القريب، إلا أن المحللين يتوقعون أيضًا أن تنمو ريدواير بوتيرة أسرع من القطاع ككل.

الخلاصة

الاستنتاج الأوضح هو أن المحللين لم يُجروا أي تعديلات على توقعاتهم بخسارة العام المقبل. كما خفّضوا تقديرات إيرادات ريدواير، إلا أن بيانات القطاع تُشير إلى أنه من المتوقع أن تنمو الشركة بوتيرة أسرع من القطاع الأوسع. ومع ذلك، تُعدّ الأرباح أكثر أهمية لقيمة الشركة على المدى الطويل. انخفض السعر المستهدف المُتوقع بشكل ملحوظ، ويبدو أن المحللين لم يُطمئنوا بالنتائج الأخيرة، مما أدى إلى انخفاض تقديرات التقييم المُستقبلي لشركة ريدواير.

انطلاقًا من هذا التوجه، نعتقد أن التوقعات طويلة الأجل للشركة أهم بكثير من أرباح العام المقبل. في سيمبلي وول ستريت، لدينا مجموعة كاملة من تقديرات المحللين لريدواير حتى عام ٢٠٢٧، ويمكنك الاطلاع عليها مجانًا على منصتنا هنا.

لا تنس أن هناك مخاطر لا تزال قائمة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.