تشير التوقعات إلى انخفاض درجات الحرارة في نصف الكرة الشمالي، وقد تستحق صناديق الاستثمار المتداولة في قطاع المرافق دراسةً أكثر تعمقًا كأداةٍ موسمية محتملة. ويحذر خبراء الأرصاد الجوية من أن ضعف الدوامة القطبية قد يسمح لهواء القطب الشمالي بالتدفق إلى الولايات المتحدة وأوروبا وآسيا هذا الشتاء، مما قد يزيد الطلب على التدفئة ويرفع أسعار الكهرباء، مما يُفاقم الضغط على شبكات الكهرباء المُرهقة أصلًا.

في الولايات المتحدة، حيث ارتفعت تكاليف الطاقة بالجملة بالفعل بسبب الزيادة الكبيرة في مراكز البيانات والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي التي تستهلك كميات كبيرة من الطاقة، قد تُسبب حتى موجة برد قصيرة ضغطًا أكبر على الإمدادات. ووفقًا لخبراء الأرصاد الجوية، فإن منطقتي الغرب الأوسط والشمال الشرقي هما الأكثر عرضة للخطر. ومن المتوقع أن تشهد شركات المرافق العامة ارتفاعًا حادًا في الطلب، حيث تُسارع الأسر والقطاعات الصناعية إلى مواصلة عملياتها في ظل درجات حرارة متجمدة.

صناديق الاستثمار المتداولة التي قد تستفيد من أزمة الطاقة الشتوية

يتجه المستثمرون الذين يسعون إلى الاستعداد لزيادة الطلب على الطاقة إلى صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على المرافق والتي تعرضهم لمنتجي الكهرباء ومشغلي الشبكة ومقدمي الطاقة المتجددة الذين سيستفيدون من زيادات الاستهلاك الموسمية.

صندوق SPDR لقطاع المرافق المختارة (المدرج في بورصة نيويورك بالرمز XLU ) هو صندوق المؤشرات المتداولة الرائد في هذا القطاع، بأصول تتجاوز 22 مليار دولار أمريكي. يضم الصندوق شركات أمريكية رائدة في قطاع المرافق، بما في ذلك شركة NextEra Energy Inc (المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز NEE )، وشركة Duke Energy Corp (المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز DUK )، وشركة Southern Co (المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز SO )؛ وهي شركات تتمتع بسلطة تسعير منظمة، مما يسمح لها بتمرير تكاليف الطاقة المتزايدة إلى المستهلكين. ونظرًا لانخفاض معامل بيتا، يُعد صندوق XLU آمنًا خلال فترات تقلب السوق، حيث توفر عوائد أرباح شركات المرافق وتدفقاتها النقدية المتوقعة حمايةً وقائيةً.

يوفر صندوق فانجارد لمؤشر المرافق (NYSE: VPU ) استثمارات متنوعة لنحو 70 شركة في هذا القطاع، بما في ذلك موزعو الغاز ومنتجو الطاقة المتجددة. ويجعله نهجه المتنوع جذابًا للمستثمرين الباحثين عن الاستقرار وسط تقلبات التضخم وأسواق الطاقة.

في الوقت نفسه، يُضيف صندوق iShares Global Clean Energy ETF (ناسداك: ICLN ) بُعدًا جديدًا للطاقة المتجددة. إذا سلطت الأحوال الجوية القاسية الضوء على هشاشة الشبكة، فقد يشهد منتجو الطاقة النظيفة، وخاصةً أولئك الذين يركزون على توليد الطاقة من الرياح والطاقة الكهرومائية، اهتمامًا متزايدًا بالاستثمار. كما قد تُلفت توقعات تساقط الثلوج الكثيفة في اليابان وأجزاء من أوروبا الانتباه إلى مواضيع مرونة الطاقة التي تُشكل أساس محفظة ICLN.

المسرحيات الدفاعية مع الصعود الموسمي

في حين لا يمكن لأحد التنبؤ بمدى انجراف الدوامة القطبية نحو الجنوب، تُمثل صناديق الاستثمار المتداولة في قطاع المرافق مزيجًا مثيرًا للاهتمام بلا شك بين تداولات شتوية دفاعية وانتهازية. قد يؤدي تزايد الطلب الأساسي على الطاقة من البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، إلى جانب احتمالية ارتفاع الأسعار في الطقس البارد، إلى تفوق أداء هذه الصناديق بشكل طفيف مع اقتراب موسم الأعياد إذا تجمدت أسواق الطاقة.

اقرأ التالي:

• أهم سهمين في قطاع المرافق العامة قد ينهاران هذا الربع

الصورة: شاترستوك