لفتت شركة سبيريت إيروسيستمز هولدينجز (SPR) انتباه المستثمرين مؤخرًا بعد أن شهد سهمها انخفاضًا طفيفًا خلال الشهر الماضي، على الرغم من تحقيقها مكاسب مطردة منذ بداية العام وإعلانها عن نمو قوي في الإيرادات. يثير هذا النمط بعض التساؤلات المهمة حول التقييم.
يشير إجمالي عائد المساهمين لشركة Spirit AeroSystems Holdings على مدار عام واحد، والبالغ 12.66%، إلى تقدم ملموس، على الرغم من أن سعر السهم شهد الشهر الماضي انخفاضًا بنسبة 6.4% عن أعلى مستوياته الأخيرة. وقد تباطأ الزخم قليلًا مؤخرًا، لكن الأرقام على المدى الطويل تعكس مكاسب ثابتة وسوقًا لا يزال يُدرك التحول الذي شهدته الشركة وقوة إيراداتها.
إذا كانت التقلبات الأخيرة في قطاع الفضاء الجوي تجعلك تتساءل عما يحدث أيضًا، فقد يكون من الذكاء التحقق من القائمة الكاملة مجانًا.
مع تحقيق مكاسب قوية في الإيرادات ولكن مع انخفاض سعر السهم مؤخرًا، فإن السؤال الرئيسي للمستثمرين هو ما إذا كانت شركة Spirit AeroSystems تتداول بسعر مخفض، أو ما إذا كان السهم يعكس بالفعل توقعات النمو المستقبلي.
نسبة السعر إلى المبيعات 0.7x: هل هي مبررة؟
بمُعدل سعر إلى مبيعات يبلغ 0.7x، تُعتبر شركة Spirit AeroSystems أقل بكثير من نظيراتها في قطاع الطيران والدفاع الأمريكي، إلا أن الشركة لا تزال غير مُربحة في الوقت الحالي. يعكس آخر سعر إغلاق، والبالغ 35.87 دولارًا أمريكيًا، خصمًا كبيرًا على متوسط أسعار السوق والنمو القوي لإيرادات الشركة السنوية.
تقارن نسبة السعر إلى المبيعات سعر سهم الشركة بإيراداتها، مما يتيح للمستثمرين طريقة لتقييم الشركات التي قد لا تحقق أرباحًا بعد. في قطاع تصنيع الطائرات، يكشف هذا المضاعف ما إذا كان السوق يُسعّر النمو المستقبلي، أو التحول التشغيلي، أو المخاطر المستمرة.
إن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Spirit AeroSystems، البالغة 0.7x، ليست منخفضةً من حيث القيمة المطلقة فحسب، بل إنها أرخص بكثير من متوسط أسعار الشركات المماثلة في القطاع، حيث يبلغ متوسط سعرها 2.9x. وحتى بالمقارنة مع نسبة 2.5x لشركات مماثلة، تُعتبر نسبة SPR صفقةً جيدةً نسبيًا. إذا عاد السوق إلى النسبة العادلة للقطاع، فقد يشهد ارتفاعًا ملحوظًا.
النتيجة: نسبة السعر إلى المبيعات 0.7x (أقل من قيمتها الحقيقية)
ومع ذلك، فإن الخسائر الصافية المستمرة والتقلبات المستمرة في القطاع قد تستمر في التأثير على تقييم Spirit AeroSystems وتحد من الزخم في الأمد القريب.
وجهة نظر أخرى: ماذا يقول نموذج التدفقات النقدية المخصومة؟
في حين أن انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات يُشير إلى صفقة رابحة، إلا أن نموذج SWS DCF الخاص بنا يُقدم منظورًا مختلفًا. إذ يُقدر القيمة العادلة لشركة Spirit AeroSystems بأنها أعلى بكثير من سعر سهمها الحالي. وهذا يُشير إلى أن السهم قد يكون مُقَيَّمًا بأقل من قيمته الحقيقية بكثير إذا تحققت التدفقات النقدية المستقبلية كما هو مُتوقع. ولكن هل يُمكن للشركة تحقيق هذه التوقعات العالية؟
التدفق النقدي المخصوم لشركة SPR في نوفمبر 2025
تُجري شركة سيمبلي وول ستريت يوميًا تحليلًا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) على جميع أسهم العالم ( راجع شركة سبيريت إيروسيستمز هولدينجز على سبيل المثال ). نعرض العملية الحسابية كاملةً. يمكنك تتبع النتيجة في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فرز الأسهم لدينا لاكتشاف 909 أسهم مُقوّمة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . إذا حفظتَ أداة فرز، فإننا نُنبهك حتى عند وجود شركات جديدة مُطابقة، فلا تُفوّت أي فرصة مُحتملة.
ابنِ روحك الخاصة - سردية شركة AeroSystems Holdings
إذا كنت ترغب في التعمق أكثر أو كنت تفضل اتباع نهج عملي، فيمكنك مراجعة الأرقام وبناء وجهة نظر مستقلة لنفسك في دقائق معدودة: افعل ذلك على طريقتك .
نقطة البداية الرائعة لأبحاثك حول Spirit AeroSystems Holdings هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامتين تحذيريتين مهمتين يمكن أن تؤثر على قرارك الاستثماري.
هل تبحث عن المزيد من الطرق لإطلاق العنان لإمكاناتك الاستثمارية؟
قد تكون خطوتك الذكية التالية على وشك الحدوث. اكتشف الأسهم التي توفر نموًا فريدًا، ودخلًا موثوقًا، أو إنجازات مبتكرة باستخدام أدوات الفحص المختارة بعناية أدناه.
قم بتعزيز القدرة على كسب محفظتك الاستثمارية من خلال استهداف الشركات ذات العائدات الثابتة من خلال هذه الأسهم الـ 18 ذات العائدات > 3% .
كن رائدًا في أحد أكثر القطاعات سخونة عندما تتمكن من الوصول إلى أسهم الذكاء الاصطناعي الـ 27 هذه واستكشاف ابتكارات الذكاء الاصطناعي.
اكتشف فرص الغد غير المقدرة مبكرًا من خلال البحث في هذه الأسهم الـ 909 غير المقدرة استنادًا إلى التدفقات النقدية قبل أن ينتشر السوق الأوسع.
هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.
