شهدت صناعة صناديق الاستثمار المتداولة التي تبلغ قيمتها 11 تريليون دولار تحولاً تاريخياً، حيث تفوقت شركة Vanguard على شركة State Street لتحصل على لقب أكبر مزود لصناديق الاستثمار المتداولة في العالم.

برز صندوق Vanguard S&P 500 ETF (NYSE: VOO ) باعتباره أكبر صندوق متداول في البورصة من حيث الأصول قيد الإدارة (AUM)، متجاوزًا صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE: SPY ) المهيمن منذ فترة طويلة. ويسلط هذا الضوء على التحول المتزايد نحو الاستثمار السلبي الموفر للتكاليف مع توافد المزيد من المستثمرين على هذه الاستراتيجيات.

وفقًا لبلومبرج، تمتلك VOO الآن ما يقرب من 632 مليار دولار في الأصول المدارة، بعد أن جذبت تدفقات داخلية مثيرة للإعجاب بقيمة 23 مليار دولار حتى الآن في عام 2025. في المقابل، شهدت SPY تدفقات خارجية كبيرة ، حيث خسرت 10.68 مليار دولار في يناير وحده، وفقًا لبيانات من ETFdb.com.

تكمن جاذبية Vanguard في هيكلها الفعال من حيث التكلفة - حيث تفرض VOO نسبة نفقات سنوية تبلغ 0.03% فقط، وهي أقل بكثير من نسبة 0.095% في SPY.

اقرأ أيضًا: صناديق الاستثمار المتداولة الجديدة تستهدف السيولة مع توسع Vanguard في تشكيلة الدخل الثابت

مع ترسيخ Vanguard لسلطتها في مجال صناديق الاستثمار المتداولة، إليك ثلاثة من صناديقها ذات الأداء الأفضل والتي يجب على المستثمرين الاحتفاظ بها تحت الرادار:

صندوق Vanguard S&P 500 المتداول في البورصة

• الأصول المدارة: 632 مليار دولار
• نسبة المصروفات: 0.03%
• المعيار: مؤشر S&P 500
• ما يميزه: يوفر هذا الصندوق تعرضًا واسع النطاق لأكبر الشركات الأمريكية ويظل الخيار الأفضل للمستثمرين المهتمين بالتكلفة.
• أداء السعر: ارتفع سعر الصندوق المتداول في البورصة بنسبة 22.9% في العام الماضي.

صندوق Vanguard Total Stock Market ETF (NYSE: VTI )

• الأصول المدارة: أكثر من 400 مليار دولار
• نسبة المصروفات: 0.03%
• المعيار: مؤشر السوق الإجمالي الأمريكي CRSP
• لماذا يبرز: يقدم VTI للمستثمرين التعرض لأكثر من 3600 سهم من الشركات الصغيرة والمتوسطة والكبيرة، مما يعكس سوق الأسهم الأمريكية بالكامل. إنه يجسد فلسفة مؤسس Vanguard جون بوجل المتمثلة في "شراء كومة القش" بدلاً من اختيار الأسهم الفردية.
• أداء السعر : حقق سعر الصندوق المتداول في البورصة عائدًا بنسبة 22.3% في العام الماضي.

صندوق Vanguard Total International Stock ETF (VXUS)

• الأصول المدارة: حوالي 77 مليار دولار
• نسبة المصروفات: 0.08%
• المعيار: مؤشر FTSE Global All Cap ex US
• ما يميزها: توفر VXUS التعرض لأكثر من 8,500 سهم دولي في الأسواق المتقدمة والناشئة.
• أداء السعر: ارتفع السعر بنسبة 8.6% في العام الماضي.

ماذا يحمل المستقبل

إن صعود فانغارد إلى القمة يوضح كيف أن حتى الفارق في التكاليف بنسبة مئوية واحدة والتنويع الأوسع قليلاً في استراتيجية اختيار الأسهم يشكلان أهمية كبيرة. تدير الشركة حاليًا 88 صندوقًا متداولًا في البورصة، يتبع 78 منها استراتيجيات قائمة على المؤشرات. وفي السنوات الأخيرة، وسعت فانغارد أيضًا مجموعة صناديقها المتداولة في البورصة التي تديرها بنشاط، وخاصة في قطاع السندات، مع الحفاظ على سمعتها في تقديم بعض أدنى الرسوم في الصناعة.

اقرأ التالي:

• صندوق استثمار متداول جديد يوفر حماية من الهبوط من خلال استراتيجية تعتمد على الخيارات

الصورة: شترستوك