تطور رئيسي

يرجى النقر هنا للاطلاع على رسم بياني مكبر لشركة هاليبرتون (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: HAL ).

يرجى ملاحظة ما يلي:

• تتناول هذه المقالة الصورة العامة، لا سهماً واحداً. ويُستخدم الرسم البياني لسهم شركة هال لتوضيح الفكرة.
• أجبر الرئيس ترامب الرئيس الفنزويلي مادورو على الخضوع للمحاكمة. ويُحضر مادورو أمام محكمة في نيويورك. وقد صرّح الرئيس ترامب بأن الولايات المتحدة ستدير فنزويلا وستستثمر مليارات الدولارات في النفط.
• تمتلك فنزويلا أكبر احتياطيات نفطية في العالم تبلغ حوالي 303 مليار برميل من النفط الخام.
• تُعدّ شركة هاليبرتون لخدمات النفط من أبرز المستفيدين من التطورات في فنزويلا. وللإفصاح الكامل، فإنّ شركة هاليبرتون مدرجة ضمن محفظتنا الاستثمارية.
• يُظهر الرسم البياني الارتفاع الكبير في سهم شركة هاليبورتون في بداية التداول، وذلك بسبب توقعات حصول الشركة على أعمال تجارية كبيرة في فنزويلا.
• يُظهر الرسم البياني أن سهم شركة هال (HAL) أصبح الآن في منطقة ذروة الشراء. وتكون الأسهم التي وصلت إلى ذروة الشراء عرضة للتراجع.
• إليكم بعض المستفيدين الآخرين من التطورات في فنزويلا:
  • شركة شيفرون (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: CVX ) هي شركة النفط الأمريكية الكبرى الوحيدة التي تعمل في فنزويلا وتسيطر على حوالي 25٪ من إنتاج النفط الفنزويلي.
  • لدى شركة كونوكو فيليبس (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: COP ) مطالبات بقيمة 10 مليارات دولار ضد فنزويلا، والتي قد تصل قيمتها إلى حوالي 20 مليار دولار بما في ذلك الفوائد والرسوم.
  • شركة SLB NV (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: SLB ) هي شركة خدمات نفطية كبرى.
  • تعتبر شركتا Valero Energy Corp (NYSE: VLO ) و PBF Energy Inc (NYSE: PBF ) من شركات التكرير التي ستستفيد من زيادة توافر النفط الخام الفنزويلي الثقيل.
• قد ينظر الباحثون عن فرص استثمارية ذات عوائد أعلى إلى شركتين صغيرتين:
  • تمتلك شركة روسورو للتعدين المحدودة (رمزها في سوق التداول خارج البورصة: RMLFF ) مواقع تعدين الذهب في فنزويلا. وهي تمتلك 95% من منجم تشوكو 10 و50% من منجم إيسيدورا.
  • شركة غولد ريزيرف المحدودة (رمزها في سوق التداول خارج البورصة: GDRZF ) هي شركة برمودية تعمل في مجال تعدين الذهب والنحاس في فنزويلا، ولها دعاوى قضائية ضد فنزويلا بتهمة التأميم. ولا تُدير غولد ريزيرف حاليًا أي عمليات تعدين نشطة في فنزويلا.
• قد يطلع المهتمون بصناديق المؤشرات المتداولة على صندوق VanEck Oil Services ETF (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: OIH ). وللإفصاح الكامل، فإن OIH مدرج في محفظتنا الاستثمارية.
• جميع الأسهم المذكورة أعلاه وصندوق المؤشرات المتداولة تشهد ارتفاعًا ملحوظًا في أسعارها وقت كتابة هذا التقرير في السوق قبل افتتاح السوق. يُلاحظ إقبالٌ كبيرٌ على الشراء الجماعي في ظل ظاهرة "مومو". وعلى عكس هذا الإقبال، ينبغي على المستثمرين الحكماء السيطرة على عاطفة "فومو" (الخوف من تفويت الفرصة).
• في تحليلنا، إليكم النقاط الرئيسية التي يجب على المستثمرين الحكماء مراعاتها والتي يتجاهلها أصحاب الأسهم الرائجة:
  • أدت سنوات من الحكم اليساري إلى تدمير البنية التحتية النفطية في فنزويلا.
  • تنتج فنزويلا الآن كميات أقل بكثير من النفط مقارنة بما كانت تنتجه قبل 10 سنوات.
  • سيتطلب الأمر استثمارات بمليارات الدولارات ووقتاً طويلاً لإعادة إنتاج النفط الفنزويلي بكامل طاقته. توقعوا خيبة أمل المستثمرين الذين يشترون النفط اليوم، إذ لن يكون هناك ارتفاع سريع في إنتاج النفط.
  • حتى الآن، لم تكن هناك مقاومة كبيرة في فنزويلا، لكن هذا لا يعني أن المقاومة لن تظهر.
  • منحت الولايات المتحدة الآن صلاحيات رئاسية لنائبة الرئيس الفنزويلية رودريغيز، التي كانت مناصرة معادية للولايات المتحدة طوال حياتها.
  • ينبغي على المستثمرين الحذر الشديد من الوقوع ضحية للتحليلات المغلوطة التي يروج لها من يدّعون معرفة السوق. إذ يقوم هؤلاء بضرب 303 مليار برميل في 57 دولارًا للبرميل الواحد للوصول إلى 17.3 تريليون دولار، ثم يستنتجون أنه حتى لو حصلت الولايات المتحدة على 50% منها، فإنها لن تحصل إلا على 8.7 تريليون دولار. لا شيء أبعد عن الحقيقة من هذا التحليل المغلوط. ففي تحليلنا، النفط الفنزويلي خام ثقيل عالي اللزوجة وغني بالكبريت، واستخراجه مكلف. وفي النهاية، قد لا يتجاوز هامش ربح شركات النفط 5 إلى 7 دولارات للبرميل. علاوة على ذلك، لا يتعلق الأمر بـ 300 برميل مخزنة، بل النفط موجود في باطن الأرض، وقد يكون استخراج بعضه بالغ الصعوبة.
• هناك أيضاً العديد من الخاسرين جراء التطورات في فنزويلا. ومن أبرز هؤلاء الخاسرين شركتا النفط الكنديتان "سانكور إنرجي" (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: SU ) و "كنديان ناتشورال ريسورسز" (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: CNQ ). قد يكون الربح من البيع على المكشوف أسهل. ستجدون إشارات البيع على المكشوف في تقريرنا.
• بحسب تحليلنا، يتمثل المكسب الأكبر للولايات المتحدة في توقف فنزويلا عن بيع النفط للصين باليوان. فلكي يبقى الدولار العملة المهيمنة، من الضروري استمرار تداول النفط بالدولار. وقد بذلت الصين جهودًا حثيثة لإزاحة الدولار عن عرشه، وحققت تقدمًا ملحوظًا نحو هدفها بإقناع فنزويلا ببيع النفط باليوان.
• بحسب تحليلنا، تُعدّ الصين الخاسر الأكبر على المدى القريب. وقد تتصاعد التوترات بين الولايات المتحدة والصين. أما المستفيدون فهم:
  • تُعد شركة إنتل (NASDAQ: INTC ) من المستفيدين بسبب مصانعها الموجودة في الولايات المتحدة.
  • من بين المستفيدين أيضًا عمال مناجم الأتربة النادرة مثل MP Materials Corp (NYSE: MP )، و USA Rare Earth Inc (NASDAQ: USAR )، و Critical Metals Corp (NASDAQ: CRML ).
• ينبغي على المستثمرين الانتباه إلى التيارات المتضاربة التي تسود الأسواق باستمرار. فعلى سبيل المثال، كان من المتوقع أن ينخفض سهم شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: TSM ) صباح اليوم على خلفية الأخبار المتعلقة بفنزويلا، ولكنه ارتفع بدلاً من ذلك لأن أحد البنوك الكبرى في وول ستريت رفع توقعاته للسهم بنسبة 35%.
• تسود حالة من الابتهاج في الصين، حيث تزعم وسائل الإعلام الصينية أن الولايات المتحدة قدّمت للتوّ مخططاً للصين للاستيلاء على تايوان. أما جمهور "مومو" فهو غافل عن ذلك.
• يُعتبر الذهب والفضة من بين الرابحين على المدى القصير من الوضع في فنزويلا. مع ذلك، ينبغي على المستثمرين الحذرين الانتباه إلى أن البنك المركزي الفنزويلي يحتفظ بـ 161 طنًا من الذهب. علاوة على ذلك، يُحتفظ بـ 31 طنًا من الذهب الفنزويلي في خزائن بنك إنجلترا، وهي مُحتجزة في نزاعات قضائية. في حال بيع جزء من الذهب الفنزويلي، قد يتسبب ذلك في انخفاض حاد في أسعار الذهب والفضة.
• ما حدث في فنزويلا يُعدّ تطوراً بالغ الأهمية. ينبغي على المستثمرين الحذرين التريث ودراسة تداعياته على المدى القريب والبعيد. يجب توخي الحذر لأن وسائل الإعلام مليئة بتحليلات مغلوطة مدفوعة بأجندات لا تصبّ في مصلحة المستثمرين.
• يُلقي كلٌّ من الرئيسين التنفيذيين لشركة NVIDIA (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: NVDA ) وشركة Advanced Micro Devices (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: AMD ) كلماتٍ رئيسية في معرض الإلكترونيات الاستهلاكية (CES). تاريخيًا، ساهمت هذه الكلمات في ارتفاع أسعار أسهم NVIDIA وAMD، بل وأسهم شركات الذكاء الاصطناعي عمومًا. وتشهد وول ستريت نشاطًا استباقيًا، حيث يشتري المستثمرون أسهم شركات الذكاء الاصطناعي على أمل بيعها للمستثمرين الأفراد بأسعار أعلى.
• سيشهد يوم الجمعة صدور أول تقرير للوظائف لم يتأثر بإغلاق الحكومة.

التدفقات النقدية السبعة الرائعة

تتركز معظم المحافظ الاستثمارية حالياً بشكل كبير في أسهم شركات Mag 7. ولهذا السبب، من المهم مراقبة تدفقات الأموال المبكرة في أسهم شركات Mag 7 بشكل يومي.

في بداية التداولات، كانت تدفقات الأموال إيجابية في أسهم شركات أمازون (ناسداك: AMZN )، وألفابت (ناسداك: GOOG )، وإنفيديا. (NVDA)، وشركة تسلا (NASDAQ: TSLA ).

في بداية التداول، كانت تدفقات الأموال محايدة في شركة مايكروسوفت (NASDAQ: MSFT ) وشركة ميتا بلاتفورمز (NASDAQ: META ).

في بداية التداول، كانت تدفقات الأموال سلبية في شركة أبل (NASDAQ: AAPL ).

في التداول المبكر، كانت تدفقات الأموال إيجابية في صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSE: SPY ) وصندوق Invesco QQQ Trust Series 1 (NASDAQ: QQQ ).

حشد مومو والمال الذكي في سوق الأسهم

يستطيع المستثمرون تحقيق ميزة تنافسية بمعرفة تدفقات الأموال في صندوقي SPY وQQQ. كما يمكنهم تعزيز هذه الميزة بمعرفة أوقات شراء المستثمرين المحترفين للأسهم والذهب والنفط. يُعدّ صندوق SPDR Gold Trust (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: GLD ) أشهر صناديق المؤشرات المتداولة للذهب، بينما يُعدّ صندوق iShares Silver Trust (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: SLV ) أشهرها للفضة، أما أشهرها للنفط فهو صندوق United States Oil ETF (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: USO ).

زيت

قررت منظمة أوبك+ الإبقاء على الإنتاج دون تغيير.

بيتكوين

يشهد البيتكوين (CRYPTO: BTC ) عمليات شراء.

ماذا نفعل الآن؟

يُنصح بالاستمرار في الاحتفاظ بمراكز استثمارية جيدة وطويلة الأجل. وبناءً على تفضيلك الشخصي للمخاطر، يمكنك التفكير في استخدام محفظة استثمارية تتضمن النقد أو سندات الخزانة أو صفقات تكتيكية قصيرة الأجل، بالإضافة إلى تحوطات قصيرة إلى متوسطة الأجل وأخرى قصيرة الأجل. هذه طريقة جيدة لحماية نفسك والاستفادة من فرص الربح في الوقت نفسه.

يمكنك تحديد نطاقات الحماية الخاصة بك عن طريق إضافة السيولة النقدية إلى أدوات التحوط. يُناسب النطاق الأعلى من الحماية كبار السن أو المحافظين، بينما يُناسب النطاق الأدنى الشباب أو الجريئين. في حال عدم استخدام أدوات التحوط، يجب أن يكون إجمالي السيولة النقدية أعلى مما ذُكر أعلاه، ولكنه أقل بكثير من مجموع السيولة النقدية وأدوات التحوط.

يشير هامش الحماية بنسبة 0% إلى اتجاه صعودي قوي، ويدل على استثمار كامل مع عدم وجود أي سيولة نقدية. أما هامش الحماية بنسبة 100% فيشير إلى اتجاه هبوطي قوي، ويدل على الحاجة إلى حماية فعّالة باستخدام السيولة النقدية والتحوطات أو البيع على المكشوف المكثف.

من الجدير بالذكر أنه لا يمكنك الاستفادة من الفرص الجديدة القادمة إذا لم تكن لديك سيولة كافية. عند تعديل مستويات التحوط، ضع في اعتبارك تعديل كميات وقف الخسارة الجزئية لمراكز الأسهم (غير المتداولة في صناديق المؤشرات المتداولة)؛ وفكّر في استخدام وقف خسارة أوسع للكميات المتبقية، بالإضافة إلى إتاحة مساحة أكبر للأسهم ذات معامل بيتا المرتفع. الأسهم ذات معامل بيتا المرتفع هي تلك التي تتحرك أكثر من السوق.

محفظة استثمارية تقليدية بنسبة 60/40

لا يُفضّل نموذج المخاطرة والعائد القائم على الاحتمالات والمعدل وفقًا للتضخم تخصيص السندات الاستراتيجية طويلة الأجل في هذا الوقت.

قد يرغب من يفضلون الالتزام بالتوزيع التقليدي للمحفظة بنسبة 60% للأسهم و40% للسندات في التركيز على السندات عالية الجودة فقط، وتلك التي لا تتجاوز مدتها خمس سنوات. أما الراغبون في تطوير استراتيجيات استثمارية أكثر شمولية، فيمكنهم استخدام صناديق المؤشرات المتداولة للسندات كخيارات تكتيكية وليست استراتيجية في الوقت الحالي.

يُعرف تقرير أرورا بدقة توقعاته. فقد تنبأ التقرير بدقة بالارتفاع الكبير في أسعار الأسهم نتيجة الذكاء الاصطناعي قبل أي جهة أخرى، وبالسوق الصاعدة الجديدة في عام 2023، والسوق الهابطة في عام 2022، وبالمستويات القياسية الجديدة لسوق الأسهم بعد انخفاضها الحاد بسبب الجائحة في عام 2020، وبالانخفاض الحاد الذي شهده السوق في عام 2020، وبالارتفاع الكبير لمؤشر داو جونز الصناعي إلى 30,000 نقطة بينما كان يتداول عند 16,000 نقطة، وببداية السوق الصاعدة الضخمة في عام 2009، وبالأزمة المالية العالمية في عام 2008. انقر هنا للاشتراك في النشرة الإخبارية المجانية "Generate Wealth" مدى الحياة.

تنويه من بنزينغا: هذا المقال من مساهم خارجي غير مدفوع الأجر. ولا يمثل تقارير بنزينغا، ولم يتم تحريره من حيث المحتوى أو دقته.