قامت شركة فيرجن جالاكتيك (SPCE) مؤخرًا بتسوية دعوى قضائية رفعها مساهمون بقيمة 2.9 مليون دولار، مما أزال خطرًا قانونيًا رئيسيًا على المستثمرين. كما أعلنت الشركة عن شراكات جديدة وكشفت عن خطط لطائرات فضائية متطورة من فئة دلتا.

سلطت سلسلة الأخبار الأخيرة لشركة فيرجن جالاكتيك، بما في ذلك تسوية الدعوى القضائية، وتأمين شراكات بحثية جديدة، ووضع خطط لطائرات دلتا الفضائية، الضوء على الشركة. ارتفع سعر السهم بنسبة 25.5% خلال الشهر الماضي، ولكن على المدى الأبعد، لا يزال إجمالي عوائد المساهمين خلال العام الماضي سلبيًا للغاية عند -47%. يشير هذا التحول في الزخم إلى بعض التفاؤل المتجدد، إلا أن السهم لا يزال يسعى لاستعادة ما فقده بعد انخفاضات حادة خلال السنوات القليلة الماضية.

إذا كنت مهتمًا بمعرفة ما تفعله الشركات الأخرى في مجال الفضاء والتقنية الفضائية، فهذا هو الوقت المثالي لاكتشاف ذلك . اطلع على القائمة الكاملة مجانًا.

مع ارتفاع أسهم الشركة بعد الأخبار الإيجابية الأخيرة، فإن السؤال الكبير الآن هو ما إذا كانت شركة Virgin Galactic مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بعد سنوات من الانخفاضات أو ما إذا كانت السوق تأخذ بالفعل في الاعتبار كل إمكانات نموها المستقبلية.

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 0.9x: هل هي مبررة؟

وتتداول أسهم فيرجن جالاكتيك حاليا عند نسبة سعر إلى دفتر تبلغ 0.9x فقط، وهو أقل بكثير من متوسط أقرانها ومتوسط الصناعة، مما يشير إلى انخفاض حاد محتمل في القيمة عند الإغلاق الأخير عند 4.08 دولار.

تُبيّن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية للمستثمرين المبلغ الذي يدفعونه مقابل صافي أصول الشركة مقارنةً بسعرها السوقي. بالنسبة لشركة ناشئة، غنية بالأصول مثل فيرجن جالاكتيك، يُمكن لهذا المقياس أن يُسلّط الضوء على الاختلافات بين توقعات المستثمرين والقيمة الدفترية الملموسة، خاصةً عندما تظلّ الربحية المستقبلية غير مؤكدة.

هذا المضاعف المذهل البالغ 0.9x أقل بكثير من متوسط الشركات المماثلة البالغ 60.7x ومتوسط قطاع الطيران والدفاع الأمريكي البالغ 3.4x. يُسعّر السوق أسهم فيرجن جالاكتيك بخصم حاد مقارنةً بقطاعها، مما يثير تساؤلات حول ما إذا كان هذا يُمثل قيمةً كبيرةً أم انعكاسًا لتحديات تشغيلية كبيرة.

النتيجة: نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 0.9x (أقل من قيمتها الحقيقية)

مع ذلك، لا تزال الخسائر الصافية المستمرة والانخفاض الحاد الذي استمر لخمس سنوات بنسبة تقارب 99% يُشكلان خطرين رئيسيين. وقد تُلقي هذه العوامل بظلالها على أي آمال في التعافي على المدى الطويل.

وجهة نظر أخرى: يشير نموذج SWS DCF إلى انخفاض أعمق في القيمة السوقية

بينما تشير نسبة السعر إلى القيمة الدفترية الحالية إلى انخفاض القيمة، فإن نموذجنا لتدفقات التدفقات النقدية المخصومة (SWS DCF) يرسم صورة أكثر وضوحًا. وفقًا لهذا النهج، تُقدر القيمة الجوهرية لشركة فيرجن جالاكتيك بـ 112.87 دولارًا أمريكيًا، وهو ما يزيد عن سعرها السوقي بأكثر من 27 ضعفًا. هل تُبرز هذه الفجوة الكبيرة فرصة نادرة، أم أنها مُفرطة في التفاؤل بشأن التدفقات النقدية المستقبلية؟

تُجري شركة سيمبلي وول ستريت يوميًا تحليلًا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) على جميع أسهم العالم ( راجع شركة فيرجن جالاكتيك هولدينجز على سبيل المثال ). نعرض العملية الحسابية كاملةً. يمكنك تتبع النتيجة في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فرز الأسهم لدينا لاكتشاف الأسهم منخفضة القيمة بناءً على تدفقاتها النقدية . إذا حفظتَ أداة فرز، فإننا نُنبهك حتى عند وجود شركات جديدة مطابقة، فلا تفوت أي فرصة استثمارية مُحتملة.

ابنِ روايتك الخاصة حول شركة فيرجن جالاكتيك القابضة

تذكّر، إذا كنت تفضل استخلاص استنتاجاتك الخاصة، يمكنك التعمق في البيانات وبناء سردك الشخصي في دقائق معدودة. افعل ذلك على طريقتك.

نقطة البداية الرائعة لأبحاثك حول Virgin Galactic Holdings هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية و3 علامات تحذيرية مهمة يمكن أن تؤثر على قرارك الاستثماري.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

المستثمرون الأذكياء لا يحصرون أنفسهم في فرصة واحدة. اجعل خطوتك التالية قيّمة بإثراء محفظتك الاستثمارية واكتشاف أحدث التوجهات والاتجاهات الناشئة الآن.

• استغل إمكانات العائد المرتفع والدخل الثابت من خلال الاستثمار في 18 سهمًا بعائدات تزيد عن 3% والتي تقدم عوائد جذابة أعلى من 3%.
• كن على رأس التحولات التكنولوجية الكبرى مع هذه الأسهم الصغيرة الـ 24 المدعومة بالذكاء الاصطناعي والتي تكتسب زخمًا مع تسريع الذكاء الاصطناعي لاضطرابات السوق.
• اغتنم الفرصة للعثور على صفقات جيدة مع هذه الأسهم الـ 878 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية استنادًا إلى التدفقات النقدية المليئة بالأسهم المتداولة بتقييمات مقنعة استنادًا إلى التدفقات النقدية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.