شهدت أسهم شركة فيرجن جالاكتيك هولدينجز (SPCE) بعض التحركات مؤخرًا، ما لفت انتباه المستثمرين المهتمين بمعرفة مدى تقدم الشركة في خططها لرحلات الفضاء التجارية. وتُسهم تقلبات السهم في النقاش الدائر حول تقييمه على المدى الطويل.

شهدت أسهم فيرجن جالاكتيك ارتفاعًا ملحوظًا هذا الشهر، مسجلةً عائدًا شهريًا بنسبة 14.5%، مما يعكس تفاؤلًا متجددًا مع اقتراب الشركة من تحقيق إنجازات مهمة في مجال الرحلات التجارية. ومع ذلك، لا يزال الزخم ضعيفًا بسبب انخفاض إجمالي عائد المساهمين بنسبة 40.8% خلال العام الماضي، مما يُكبح جماح المعنويات الإيجابية.

إذا كان التقلب الأخير لشركة Virgin Galactic قد أثار فضولك، فإن الآن هو الوقت المناسب لتوسيع آفاق الاستثمار لديك واكتشاف المزيد . اطلع على القائمة الكاملة مجانًا.

السؤال الحقيقي بالنسبة للمستثمرين هو ما إذا كان الارتفاع الأخير في سعر سهم Virgin Galactic يشير إلى أنه صفقة رابحة عند هذه المستويات، أو ما إذا كان السوق يعكس بالفعل كل النمو المستقبلي المتوقع في سعر السهم.

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 0.9x: هل هي مبررة؟

تُتداول أسهم فيرجن جالاكتيك حاليًا عند نسبة سعر إلى دفترية تبلغ 0.9x، مما يجعلها أقل بكثير من نظيراتها في القطاع وقطاع الطيران والدفاع الأوسع. ومع سعر إغلاق أخير بلغ 4.02 دولار أمريكي، قد يُقلل السوق من توقعات الشركة المستقبلية بشكل كبير مقارنةً ببقية شركات القطاع.

يُقارن مضاعف السعر إلى القيمة الدفترية القيمة السوقية للشركة بقيمتها الدفترية، ويُعدّ مقياسًا تقريبيًا لكيفية تقييم المستثمرين للشركة مقارنةً بأصولها الأساسية. في القطاعات عالية النمو أو غير المربحة، غالبًا ما تعكس هذه النسبة رأي المستثمرين بشأن قدرة الشركة على تحويل أصولها إلى أرباح مستقبلية.

يشير انخفاض نسبة ربحية فيرجن جالاكتيك إلى أن السوق لا يزال حذرًا للغاية. ويتضح هذا جليًا عند مقارنته بمتوسط ربحية قطاع الطيران والدفاع الأمريكي البالغ 3.7 ضعف، ومتوسط ربحية الشركات المماثلة البالغ 58.4 ضعف. ويشير هذا إلى شكوك كبيرة حول مسار فيرجن جالاكتيك نحو تحقيق ربحية ثابتة. ويمكن أن يتلاشى هذا التفاوت إذا حققت الشركة مسار نموها الطموح وحققت إنجازات تجارية بارزة.

النتيجة: نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 0.9x (أقل من قيمتها الحقيقية)

ومع ذلك، لا تزال الخسائر المستمرة والمسار الصعب الذي تسلكه الشركة لتحقيق ربحية مستدامة يُشكلان مخاطر رئيسية. وقد تُضعف هذه العوامل ثقة المستثمرين المتجددة بسرعة.

وجهة نظر أخرى: يشير نموذج SWS DCF إلى خصم أكبر

بينما تشير نسبة السعر إلى القيمة الدفترية إلى أن شركة فيرجن جالاكتيك مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنةً بنظرائها، فإن نموذجنا لتدفقات النقد المخصومة (DCF) يُظهر صورةً أكثر وضوحًا. ووفقًا لـ SWS DCF، تُتداول أسهم الشركة بأقل من قيمتها العادلة المُقدرة بنحو 96%. فهل يُمثل هذا فرصةً خفيةً، أم يعكس مخاطر أعمق تُغفلها المضاعفات التقليدية؟

تُجري شركة سيمبلي وول ستريت يوميًا تحليلًا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) على جميع أسهم العالم ( راجع شركة فيرجن جالاكتيك هولدينجز على سبيل المثال ). نعرض العملية الحسابية كاملةً. يمكنك تتبع النتيجة في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فرز الأسهم لدينا لاكتشاف 853 سهمًا مُقَيَّمًا بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . إذا حفظتَ أداة الفرز، فإننا نُنبهك حتى عند وجود شركات جديدة مُطابقة، فلا تُفوِّت أي فرصة مُحتملة.

ابنِ روايتك الخاصة حول شركة فيرجن جالاكتيك القابضة

إذا كنت ترغب في البحث بشكل أعمق أو تريد النظر إلى الأرقام بطريقتك الخاصة، فيمكنك بسهولة تشكيل وجهة نظرك الخاصة في بضع دقائق فقط باستخدام Do it your way .

نقطة البداية الرائعة لأبحاثك حول Virgin Galactic Holdings هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية و3 علامات تحذيرية مهمة يمكن أن تؤثر على قرارك الاستثماري.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

يُبقي المستثمرون الأذكياء قائمة استثماراتهم مُحدّثة. ابدأ مبكرًا بالاطلاع على أسهم واعدة أخرى قد تُحدث تأثيرًا حقيقيًا على محفظتك الاستثمارية الآن.

• أطلق العنان لإمكانيات الدخل في استثماراتك عندما تستغل هذه الأسهم الـ 21 ذات العائدات > 3% ، وهي مجموعة مختارة من الشركات التي تقدم عوائد جذابة أعلى من 3%.
• استمتع بموجة التكنولوجيا التالية من خلال البحث عن 26 سهمًا صغيرًا للذكاء الاصطناعي ، والتي تتميز بالمبتكرين الذين يحولون الصناعات من خلال التطورات في الذكاء الاصطناعي.
• ابحث عن القيمة التي ربما فاتت الآخرين وقم بمسح 853 سهمًا مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية استنادًا إلى التدفقات النقدية لتحديد الأسهم المتداولة بأقل من قيمتها الحقيقية للتدفقات النقدية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.