أطلقت شركة Visa (V) مؤخرًا ست أدوات لحل النزاعات مدعومة بالذكاء الاصطناعي، مستهدفة زيادة بنسبة 35٪ في النزاعات منذ عام 2019 وتهدف إلى تقليل الخسائر والاحتكاكات المتعلقة بالاحتيال للتجار والبنوك.

شهد سعر سهم فيزا انخفاضًا مؤخرًا، حيث بلغ عائد السهم خلال 30 يومًا 4.67%، وعائده خلال 90 يومًا 14.99%، على الرغم من استمرار إطلاق منتجات جديدة في مجالات حل النزاعات المدعوم بالذكاء الاصطناعي، وإدارة الاشتراكات، وتقنية البلوك تشين، مما يعزز دورها في مجال المدفوعات الرقمية. وعلى المدى الطويل، يشير إجمالي عائد المساهمين خلال 3 سنوات (35.48%) وإجمالي عائد المساهمين خلال 5 سنوات (42.02%) إلى أداء أكثر استقرارًا للمستثمرين، على الرغم من انخفاض عائد السهم منذ بداية العام بنسبة 12.68%، وانخفاض إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد بنسبة 1.12%.

إذا كان توجه فيزا نحو الذكاء الاصطناعي والأتمتة قد أثار اهتمامك، فقد يكون من المفيد الاطلاع على الخيارات الأخرى المتاحة من خلال 67 سهمًا مربحًا في مجال الذكاء الاصطناعي لا تقتصر على استنزاف رأس المال.

يتم تداول أسهم فيزا حاليًا بسعر 302.55 دولارًا أمريكيًا تقريبًا للسهم، مع تقييم قيمة يبلغ 3، وتشير التقديرات إلى خصم جوهري يبلغ حوالي 28%. والسؤال الأهم هو ما إذا كان هذا افتتاحًا حقيقيًا أم أن السوق يتوقع بالفعل نموًا مستقبليًا.

الرواية الأكثر شيوعًا: 29.6% أقل من قيمتها الحقيقية

تُقدّر القيمة العادلة لشركة فيزا، وفقًا للرواية الأكثر تداولًا، بـ 429.73 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مقابل سعر الإغلاق الأخير البالغ 302.55 دولارًا أمريكيًا. وهذا يُبرز فجوة كبيرة تحاول هذه الرواية تفسيرها.

كثيراً ما يُساء فهم شركة فيزا (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: V) باعتبارها شركة مالية معرضة لدورات الائتمان أو حالات تعثر المستهلكين. في الواقع، تعمل فيزا وفق نموذج مختلف تماماً. فهي لا تُقرض الأموال، ولا تُحدد أسعار الفائدة، ولا تتحمل مخاطر الائتمان الاستهلاكي. بدلاً من ذلك، تُدير واحدة من أقوى شبكات الأعمال على الإطلاق، وهي شبكة تُؤثر بشكل غير مباشر على التجارة العالمية في كل مرة يتم فيها تحويل الأموال إلكترونياً.

هل تريد أن ترى لماذا يدعم هذا السرد فجوة القيمة العادلة الكبيرة هذه مقارنة بالسعر الحالي؟ يعتمد ذلك بشكل كبير على هيكل هامش فيزا، وتوليد النقد، والطريقة التي يتم بها توقع تلك التدفقات النقدية في المستقبل بمضاعف أرباح مرتفع.

النتيجة: القيمة العادلة 429.73 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يمكن التشكيك في هذه القصة إذا أدت لوائح الدفع الأكثر صرامة إلى تقليص الرسوم، أو إذا اكتسبت القنوات البديلة زخمًا حقيقيًا وقللت بشكل كبير من الأحجام على شبكة Visa.

وجهة نظر أخرى: سعر مرتفع للأرباح الحالية

تشير نسبة السعر إلى الأرباح العادلة وفقًا لمؤشر SWS إلى أن نسبة السعر إلى الأرباح لشركة فيزا تبلغ 20.5 ضعفًا، بينما يتم تداول أسهمها بنحو 28 ضعفًا. وهذا أعلى أيضًا من متوسط قطاع الخدمات المالية المتنوعة في الولايات المتحدة البالغ 16 ضعفًا، ومتوسط القطاع النظير البالغ 18.4 ضعفًا، مما يقلل من هامش الخطأ في حال تراجع النمو أو هوامش الربح.

الخطوات التالية

إذا كان مزيج الحذر والتفاؤل هنا مألوفًا لديك، فلا تعتمد فقط على العناوين الرئيسية. تعمّق في التفاصيل ووازن بين المكافآت الأربع الرئيسية.

هل أنت مستعد للبحث عن المزيد من الفرص؟

إذا دفعتك فيزا إلى التفكير بشكل أوسع في كيفية استثمار رأس المال الجديد، فلا تتوقف هنا. وسّع نطاق بحثك الآن حتى لا تتأخر عن الفكرة التالية.

• استهدف حالات التسعير الخاطئ المحتملة من خلال فحص 61 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين أساسيات جيدة وأسعار قد لا تعكسها بشكل كامل.
• عزز أساس محفظتك الاستثمارية من خلال مراجعة الشركات في أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات القوية (40 نتيجة) وانظر أيها يناسب مستوى تحملك للمخاطر.
• أضف بعض الإمكانيات غير المعروفة من خلال التحقق من أداة الفرز التي تحتوي على 25 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة قبل أن تجذب هذه الأسماء انتباهًا أوسع.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.