ركزت العناوين الرئيسية الأخيرة حول فيزا (V) على توجهها نحو المدفوعات بالعملات الرقمية والعملات المستقرة، والاستخدام الأوسع لتقنية Tap to Phone، والنمو الكبير جداً في الإنفاق المرتبط بالعملات المشفرة.

يأتي توجه فيزا نحو العملات المستقرة، وتقنية الدفع عبر الهاتف، والإنفاق المرتبط بالعملات الرقمية، في وقتٍ يُتداول فيه سعر السهم عند 357.56 دولارًا أمريكيًا، مع عائد سعر السهم خلال 30 يومًا بنسبة 7.95%، وعائد إجمالي للمساهمين لمدة عام واحد بنسبة 15.54%. يشير هذا إلى تزايد الزخم مؤخرًا، مدعومًا بعوائد إجمالية قوية للمساهمين على مدى سنوات عديدة.

إذا كنت تنظر إلى ما هو أبعد من المدفوعات لمعرفة ما يشكل مستقبل المعاملات والخدمات الرقمية، فقد تكون هذه لحظة جيدة لإلقاء نظرة على أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي ذات النمو المرتفع .

إذن، مع وصول أسهم فيزا إلى 357.56 دولارًا أمريكيًا، والعوائد الأخيرة في المنطقة الإيجابية، ووجود خصم جوهري صغير فقط على بعض الطرازات، فهل لا تزال هناك نقطة دخول جذابة هنا، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 9.6% أقل من قيمتها الحقيقية

تُقدّر الرواية الأكثر متابعة لشركة فيزا القيمة العادلة بحوالي 395.44 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد مقارنةً بسعر الإغلاق الأخير البالغ 357.56 دولارًا أمريكيًا. وهذا يُصوّر السعر الحالي على أنه خصم يستند إلى افتراضات محددة بشأن النمو والربحية.

إن التبني المتسارع لخدمات القيمة المضافة (VAS)، مع ارتفاع إيرادات VAS بنسبة 26٪ على أساس سنوي وتوسعها في مجالات مثل الذكاء الاصطناعي وحلول المخاطر والخدمات المصرفية المفتوحة، يزيد من مزيج خطوط أعمال Visa ذات الهوامش الربحية الأعلى، مما من شأنه أن يرفع صافي الهوامش ويحسن جودة الأرباح الإجمالية.

هل تتساءل عن سرّ تحوّل شبكة المعاملات الحالية إلى قصة ذات هوامش ربح أعلى؟ يكمن السرّ في نمو الإيرادات، وارتفاع هوامش الربح، ومضاعف أرباح مستقبلية قوي. هل ترغب في معرفة كيف تتضافر هذه العناصر للوصول إلى تلك القيمة العادلة؟

النتيجة: القيمة العادلة 395.44 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، لا يزال يتعين عليك تقييم المخاطر مثل أنظمة الدفع في الوقت الفعلي والعملات المستقرة التي تقلل من رسوم البطاقات، بالإضافة إلى قواعد التبادل الأكثر صرامة التي تضغط على هوامش الربح.

وجهة نظر أخرى: ريتش يتحدث عن الأرباح

إنّ فكرة أن السهم "مُقيّم بأقل من قيمته الحقيقية" بنسبة 9.6% تبدو غير متناسقة مع نسبة السعر إلى الأرباح الحالية لشركة فيزا، والبالغة 34.4 ضعفًا، وهي أعلى بكثير من متوسط قطاع الخدمات المالية المتنوعة في الولايات المتحدة (14.1 ضعفًا) ونظيراتها (17.9 ضعفًا)، كما أنها أعلى من النسبة العادلة (20.6 ضعفًا). هذا الفارق الكبير قد يحدّ من إمكانية تحقيق مكاسب إذا تراجعت المعنويات. ما مدى ارتياحك لدفع هذا السعر المرتفع؟

اصنع قصة تأشيرتك الخاصة

إذا كنت ترى الأرقام بشكل مختلف أو تفضل تجميع أطروحتك الخاصة من البيانات الأولية، فيمكنك بناء قصة كاملة عن شركة Visa في غضون دقائق قليلة فقط من خلال البدء بـ "افعلها بطريقتك الخاصة" .

تُعد نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية يتفاءل بها المستثمرون فيما يتعلق بشركة فيزا.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا ساهمت فيزا في تحسين تفكيرك، فلا تتوقف هنا. وسّع نطاق مراقبتك من خلال بعض الشاشات المركزة التي تكشف عن أنواع مختلفة تمامًا من الفرص.

• اكتشف فرص الاستثمار عالية المخاطر وعالية العائد من خلال فحص هذه الأسهم الـ 3552 الرخيصة ذات البيانات المالية القوية والتي تُظهر بالفعل ميزانيات عمومية وأساسيات أقوى من العديد من نظيراتها.
• ركز على المواضيع المستقبلية من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 25 الرخيصة في مجال الذكاء الاصطناعي والتي تبني أعمالاً حقيقية حول الذكاء الاصطناعي بدلاً من مجرد عناوين رئيسية.
• ركز على الأسعار التي تبدو أكثر منطقية من خلال العمل على هذه الأسهم الـ 873 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي تبرز في التقييمات القائمة على التدفقات النقدية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.