من المتوقع أن تتم الصفقة المقترحة على شكل استحواذ عكسي على شركة فيجن مارين، مما سيؤدي إلى تغيير في السيطرة على الشركة. ومن المتوقع أن يحتفظ حاملو أسهم فيجن مارين الحاليون بنحو 2.9% من الشركة المندمجة عند إتمام الصفقة، وذلك قبل تطبيق التمويل المتزامن المقترح وقبل تطبيق المقابل المشروط الإضافي المتاح لحاملي أسهم فيجن مارين والمرتبط بتحقيق أهداف أداء مستقبلية. ويعتزم الطرفان إبقاء أسهم الشركة المندمجة مدرجة في سوق ناسداك كابيتال، رهناً بموافقة ناسداك على طلب الإدراج الأولي، على أن يخضع إتمام الصفقة أيضاً لموافقة بورصة تورنتو للأوراق المالية.

تبقى هوية الطرف المقابل والشروط التجارية الإضافية للصفقة المقترحة سريةً ريثما يتم استكمال إجراءات التدقيق النافي للجهالة والتفاوض على وثائق الصفقة النهائية وتوقيعها. ولا يُلزم خطاب النوايا أيًا من الطرفين بإتمام الصفقة المقترحة. ويخضع إتمام الصفقة، من بين أمور أخرى، لاستكمال إجراءات التدقيق النافي للجهالة بنجاح، والتفاوض على الاتفاقيات النهائية وتوقيعها، والحصول على الموافقات اللازمة من مجلس الإدارة والمساهمين والجهات التنظيمية، وموافقة البورصة، واستكمال التمويل المتزامن. ويعتزم الطرفان العمل على توقيع الاتفاقيات النهائية في موعد أقصاه 15 أكتوبر 2026، وإتمام الصفقة المقترحة في موعد أقصاه 31 ديسمبر 2026. ولا يوجد ما يضمن تحقيق أي من هذين الهدفين، أو إتمام الصفقة المقترحة بالشروط المذكورة، أو إتمامها على الإطلاق.

من الكهرباء إلى الذكاء والاستقلالية

ترى شركة Vision Marine أن الكهرباء تمثل مرحلة واحدة في تطور الدفع البحري، في حين أن الذكاء الاصطناعي والملاحة الذاتية والاستشعار المتقدم والاتصالات الآمنة بدأت في تغيير طريقة عمل المركبات في الجو وعلى الماء وعبر البيئات الدفاعية.

قال ألكسندر مونجون، الرئيس التنفيذي لشركة فيجن مارين: "لطالما تمحورت رؤية فيجن مارين حول استشراف مستقبل التكنولوجيا. دخلنا مجال الدفع الكهربائي إيماناً منا بأن الكهرباء ستعيد تشكيل صناعة النقل البحري. واليوم، نشهد تحولاً آخر جارياً، حيث تُغير تقنيات الذكاء الاصطناعي والقيادة الذاتية والاستشعار والاتصالات الآمنة طريقة عمل المركبات في مختلف البيئات."

وأضاف مونجون: "لقد بدأنا بالكهرباء. ونعتقد أن الفصل التالي هو الذكاء والاستقلالية".

فرص الدفاع والأنظمة المستقلة

تُركز الحكومات والمنظمات الدفاعية بشكل متزايد على الأنظمة غير المأهولة والأنظمة ذاتية التشغيل والأنظمة المضادة للأنظمة غير المأهولة في البيئات الجوية والبحرية والسطحية وتحت الماء.

وفقًا للمعلومات التي قدمها الطرف المقابل، يقوم الطرف المقابل بتطوير ودمج مجموعة من الأنظمة غير المأهولة والذاتية التشغيل، مع التركيز على التطبيقات الجوية، لأغراض الدفاع والحكومة والبنية التحتية الحيوية.

يعتقد الطرفان أن الاندماج المقترح يمكن أن يضع الشركة المندمجة في موقع يسمح لها باستغلال الفرص مع توسيع الولايات المتحدة وأعضاء الناتو والدول الحليفة لتركيزهم على القدرات الدفاعية غير المأهولة والمستقلة.

ووفقاً للطرف المقابل، فإن الفرصة المذكورة مرتبطة بالانخراط فيما يتعلق بمتطلبات الدفاع للحلفاء ومسار تمويل سيادي محتمل وتمويل ائتمان الصادرات يهدف إلى دعم عمليات الشراء والتصنيع والتسليم على نطاق واسع.

يُعد تقدير الطرف المقابل للطلب السنوي المحتمل ذا أهمية كبيرة. ولا يُمثل هذا التقدير إيرادات مُعترف بها من قِبل شركة فيجن مارين، أو طلبات مُتعاقد عليها مُسبقًا، أو إيرادات مُستقبلية مضمونة، أو التزامًا غير مشروط بالشراء. كما أنه لا يُمثل التزامًا بالتمويل، أو موافقة ائتمانية، أو ضمانًا سياديًا من أي حكومة، أو وكالة ائتمان صادرات، أو كيان سيادي.

يعتمد تحقيق الفرصة المذكورة على قرارات الشراء، والتمويل، والعقود النهائية، والقدرة التصنيعية، والتسليم، والقبول، وموافقات التصدير، والظروف الجيوسياسية. وقد تم تقديم هذه المعلومات من قبل الطرف المقابل، وهي لا تزال خاضعة لمراجعة العناية الواجبة التي تجريها شركة فيجن مارين.

الصفقة المقترحة

تتضمن مذكرة التفاهم عملية استحواذ عكسي من خلال تبادل الأسهم وخطة ترتيب بموجب تشريعات الشركات المعمول بها، أو هيكل آخر يتفق عليه الطرفان.

استنادًا إلى التقديرات الأولية، سيمتلك مساهمو الطرف المقابل ما يقرب من 97.1٪ وسيمتلك حاملو الأوراق المالية الحاليون في شركة Vision Marine ما يقرب من 2.9٪ من الشركة المندمجة عند الإغلاق.

تظل القيمة الأساسية لشركة فيجن مارين خاضعة لاختبار صافي الأصول المتفق عليه وتعديلات الإغلاق. كما تنص مذكرة التفاهم على ما يصل إلى 2.8% من المقابل الإضافي المشروط المرتبط بتحقيق الاستقلالية البحرية ومبيعات القطاع العسكري أو الحكومي. وفي حال استحقاق هذا المقابل المشروط بالكامل، فإنه قد يزيد الفائدة المستحقة لحاملي أسهم فيجن مارين الحاليين إلى حوالي 5.7%.

سيتم تحديد نسبة التبادل النهائية وعدد الأسهم العادية لشركة Vision Marine التي سيتم إصدارها في الاتفاقيات النهائية والإفصاح عنها في بيان صحفي لاحق.

تُعتبر الصفقة المقترحة صفقة تجارية عادية وفقًا لسياسات بورصة تورنتو للأوراق المالية (TSXV). لا يملك أي مدير أو مسؤول أو مطلع أو مساهم مسيطر في شركة فيجن مارين مصلحة جوهرية في الطرف المقابل أو في المقابل المقترح، باستثناء كونه حاملًا لأوراق مالية في شركة فيجن مارين بشكل عام.

شروط التمويل والإغلاق

يبقى إتمام الصفقة خاضعاً لشروط عديدة، بما في ذلك:

بذل العناية الواجبة المتبادلة والتفاوض على اتفاقيات نهائية؛
موافقة مجلسي إدارة شركة فيجن مارين والطرف المقابل؛
موافقة مساهمي شركة فيجن مارين؛
موافقة البورصة على الصفقة؛
إكمال البيانات المالية المدققة المطلوبة والإفصاح عن المعاملات؛
إتمام عملية تمويل متزامنة أو قبل الإغلاق بقيمة لا تقل عن 25 مليون دولار أمريكي؛
حصول الطرف المقابل على ما لا يقل عن 100 مليون دولار أمريكي من أوامر الشراء الملزمة الإجمالية للتسليمات في عام 2027؛
تأكيد متطلبات صافي الأصول المتفق عليها لشركة فيجن مارين؛
استلام الموافقات المطلوبة من المحكمة، والمقرض، والجهات التنظيمية، والأطراف الثالثة؛ و
شروط الإغلاق المعتادة الأخرى.
يمثل الحد الأدنى لقيمة طلبات الشراء البالغ 100 مليون دولار أمريكي شرطًا مستقبليًا لإتمام الصفقة المقترحة. ولا يمثل هذا الحد طلبات الشراء المستلمة حاليًا، أو الطلبات المتعاقد عليها مسبقًا، أو الإيرادات المستقبلية المضمونة.

لم يتم بعد تحديد الشروط والتسعير والأوراق المالية المزمع إصدارها واستخدام عائدات التمويل المقترح. وسيتم الكشف عنها في بيان صحفي لاحق حالما تتوفر.

تعتزم الأطراف العمل على إبرام اتفاقيات نهائية في موعد أقصاه 15 أكتوبر 2026، وإتمام الصفقة المقترحة في موعد أقصاه 31 ديسمبر 2026. ولا يوجد ما يضمن تحقيق أي من هذين الهدفين.

سيتم تحديد الدور النهائي وهيكل العمليات البحرية الحالية لشركة فيجن مارين من خلال الاتفاقيات النهائية. وحتى إتمام الصفقة، ستستمر فيجن مارين والطرف المقابل في العمل كشركتين منفصلتين.

لا يُعد خطاب النوايا ملزماً فيما يتعلق بإتمام الصفقة المقترحة، باستثناء بعض الأحكام التقليدية المحددة صراحةً على أنها ملزمة. ولا يوجد ما يضمن إبرام اتفاقيات نهائية أو إتمام الصفقة بالشروط المتفق عليها حالياً أو حتى إتمامها على الإطلاق.

الشركة الناتجة، والإدارة، والمساهمون الرئيسيون

لا يزال اسم الشركة المندمجة ورأس مالها وتكوين مجلس إدارتها وإدارتها قيد التفاوض وسيتم الكشف عنها في بيان صحفي لاحق.

استناداً إلى شروط الصفقة الحالية وقبل تنفيذ التمويل المقترح، سيمتلك مساهمو الطرف المقابل كمجموعة ما يقرب من 97.1٪ من الشركة المندمجة.

سيتم الكشف عن هويات ونسب الملكية المتوقعة لأي شخص من المتوقع أن يمتلك 10٪ أو أكثر من الأوراق المالية ذات حق التصويت للشركة المندمجة بمجرد تحديد رأس المال النهائي وشروط التمويل.