لم يشهد سهم شركة فيسترا (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: VST ) تغييراً يذكر يوم الجمعة بعد أن أعلنت الشركة المنتجة للطاقة عن إيرادات وأرباح الربع الثاني التي جاءت أقل من تقديرات وول ستريت، على الرغم من أنها سجلت نمواً أقوى في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وأكدت توقعاتها للعام بأكمله .

أعلنت شركة إنتاج الطاقة التي تتخذ من إيرفينغ بولاية تكساس مقراً لها عن أرباح الربع الثاني بواقع 91 سنتاً للسهم ، وهو ما يقل عن متوسط توقعات المحللين البالغ 1.70 دولار. وانخفضت الإيرادات إلى 4.02 مليار دولار من 4.25 مليار دولار في العام السابق، ولم تصل إلى تقديرات وول ستريت البالغة 5.57 مليار دولار.

انخفض صافي الدخل وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا إلى 305 ملايين دولار أمريكي، مقارنةً بـ 327 مليون دولار أمريكي في الربع المقابل من العام السابق. وأوضحت الشركة أن النتائج تأثرت سلبًا بزيادة قدرها 488 مليون دولار أمريكي في خسائر إعادة تقييم الأصول غير المحققة، إلا أن هذه الخسائر قابلها إلى حد كبير ارتفاع أسعار الطاقة والقدرة المحققة، بالإضافة إلى مساهمات الأصول المكتسبة من شركة لوتس.

على الرغم من انخفاض الأرباح عن التوقعات، ارتفع صافي الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل للعمليات الجارية بنسبة 31% على أساس سنوي ليصل إلى 1.77 مليار دولار أمريكي مقارنةً بـ 1.35 مليار دولار أمريكي. ويعود هذا التحسن بشكل رئيسي إلى ارتفاع أسعار الطاقة والقدرة الإنتاجية المحققة، بالإضافة إلى مساهمة كاملة من صفقة الاستحواذ على شركة لوتس خلال الربع الأخير.

الرئيس التنفيذي يسلط الضوء على فرص البنية التحتية للذكاء الاصطناعي

قال الرئيس والمدير التنفيذي جيم بيرك إن الشركة واصلت الأداء الجيد من الناحية التشغيلية، مشيراً إلى أن شركة فيسترا حافظت على توافر تجاري بنسبة 97% على الأقل عبر أسطول توليد الطاقة الخاص بها خلال فترات الطلب الصيفي الشديد في تكساس وسوق PJM.

كما سلط الضوء على تشكيل شركة Helix Digital Infrastructure إلى جانب شركة NVIDIA Corp. (NASDAQ: NVDA ) وشركة KKR & Co. Inc. (NYSE: KKR ) وهيئة الاستثمار الكويتية كفرصة نمو طويلة الأجل، مع كون شركة Vistra Corp. (NYSE: VST ) هي المزود المفضل للطاقة للمشروع.

تم تأكيد التوجيهات السنوية الكاملة مجدداً

أكدت شركة فيسترا توجيهاتها لعام 2026، مع الإبقاء على توقعاتها للأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للعمليات الجارية عند 6.8 مليار دولار إلى 7.6 مليار دولار، وتوقعات التدفق النقدي الحر المعدل قبل النمو عند 3.93 مليار دولار إلى 4.73 مليار دولار .

وقالت الشركة إن برنامج التحوط الخاص بها يغطي ما يقرب من 100٪ من أحجام التوليد المتوقعة لعام 2026، و94٪ لعام 2027، و72٪ لعام 2028.

السيولة لا تزال قوية

أنهت الشركة الربع بسيولة متاحة تبلغ حوالي 6.3 مليار دولار، بما في ذلك 435 مليون دولار نقداً وما يعادله.

اعتبارًا من 3 أغسطس، أعادت شركة فيسترا شراء أسهم بقيمة 6.5 مليار دولار تقريبًا منذ نوفمبر 2021، مما أدى إلى خفض عدد الأسهم القائمة بنحو 30٪، مع بقاء ما يقرب من 1.2 مليار دولار بموجب ترخيصها.

أبرز ما جاء في مكالمة الأرباح

خلال مكالمة الأرباح، قالت شركة فيسترا إنها خصصت ما يصل إلى مليار دولار لمنصة البنية التحتية الرقمية Helix كجزء من استراتيجية النمو طويلة الأجل، مستفيدة من خبرتها في أسواق الطاقة لدعم الطلب المتزايد على مراكز البيانات.

سلطت الشركة الضوء على الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) للعمليات الجارية في الربع الثاني والتي بلغت 1.767 مليار دولار، بزيادة قدرها 31% على أساس سنوي، مدفوعة بأنشطة التحوط المواتية والمساهمات القوية من كل من أعمالها في مجال توليد الطاقة والتجزئة.

أكدت شركة فيسترا مجدداً توقعاتها بشأن الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2026 والتي تتراوح بين 6.8 مليار دولار و7.6 مليار دولار، وقالت إنها تتوقع تحقيق نتائج عند أو أعلى من منتصف هذا النطاق.

وقالت الإدارة أيضاً إن الشركة تتوقع توليد أكثر من 10 مليارات دولار من النقد المتاح خلال عامي 2026 و2027. ومن هذا المبلغ، من المتوقع إعادة حوالي 3 مليارات دولار إلى المساهمين، بينما سيتم استثمار ما بين 4.5 مليار دولار و5 مليارات دولار في مبادرات النمو.

وقالت الشركة إنها لا تزال منخرطة في الإجراءات التنظيمية الجارية، وأعربت عن ثقتها في استراتيجيتها على الرغم من استمرار تقلبات السوق.

كما أكدت شركة فيسترا مجدداً خططها لإكمال تفويض إعادة شراء الأسهم المتبقي بقيمة 1.2 مليار دولار بحلول نهاية عام 2027 وقالت إنها قد تنظر في عمليات إعادة شراء إضافية بمرور الوقت.

وأضافت الشركة أنها حققت تصنيفات ائتمانية من الدرجة الاستثمارية وتعمل على الوصول إلى تصنيفات متوسطة من الدرجة الاستثمارية لدى جميع وكالات التصنيف الائتماني الرئيسية.

وقال بيرك إن شركة فيسترا تتوقع أن يمتد نمو الطلب على الطاقة إلى ما هو أبعد من مراكز البيانات التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي، مشيرة إلى إعادة توطين الصناعات، والكهرباء، والنمو السكاني في تكساس، والتوسع الاقتصادي الأوسع كعوامل إضافية طويلة الأجل لزيادة الطلب.

وفي الوقت الذي أكد فيه بيرك أن مراكز البيانات ستكون مصدراً رئيسياً للطلب على الكهرباء في المستقبل، لا سيما من عام 2028 فصاعداً، قال إن الشركة لا تزال تتوقع نمواً سنوياً في الأحمال بنسبة 4% إلى 6% في ERCOT و2% إلى 3% في PJM حتى عام 2030.

حركة سعر سهم VST: ارتفعت أسهم شركة فيسترا بنسبة 0.33% لتصل إلى 141.85 دولارًا وقت النشر يوم الجمعة، وفقًا لبيانات بنزينغا برو .

صورة من موقع Shutterstock