لن يُسرّ مساهمو شركة والدنكاست ( ناسداك: WALD ) برؤية انخفاض سعر السهم بنسبة 30% خلال الشهر الماضي، مما أدى إلى تراجع الأداء الإيجابي الذي حققوه خلال الفترة السابقة. وبدلاً من جني الأرباح، يتكبد المساهمون الذين احتفظوا بأسهمهم طوال الأشهر الاثني عشر الماضية خسارةً بلغت 49% في سعر السهم.

على الرغم من الانخفاض الحاد في السعر، لا يزال من غير المرجح أن يرى الكثيرون أن نسبة سعر سهم شركة والدنكاست إلى مبيعاتها (أو "P/S") البالغة 0.6 تستحق الذكر، خاصةً وأن متوسط هذه النسبة في قطاع منتجات العناية الشخصية في الولايات المتحدة مماثل ويبلغ حوالي 0.8. ورغم أن هذا قد لا يثير استغراب أحد، إلا أنه إذا لم تكن نسبة P/S مبررة، فقد يفوت المستثمرون فرصة استثمارية محتملة أو يتجاهلون خيبة أمل وشيكة.

كيف كان أداء شركة والدنكاست مؤخراً؟

شهدت شركة والدنكاست مؤخرًا أداءً مُرضيًا، إذ ارتفعت إيراداتها على الرغم من تراجع متوسط إيرادات القطاع. قد يتوقع الكثيرون أن يتراجع هذا الأداء القوي للإيرادات كما هو الحال مع باقي الشركات، مما حال دون ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات. وإلا، فإن لدى المساهمين الحاليين ما يدعوهم للتفاؤل بشأن مستقبل سعر السهم.

إذا كنت ترغب في معرفة توقعات المحللين للمستقبل، فعليك الاطلاع على تقريرنا المجاني حول Waldencast .

هل تتطابق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى المبيعات؟

الوقت الوحيد الذي قد تشعر فيه بالراحة عند رؤية شركة مثل Waldencast هو عندما يكون نمو الشركة متناسبًا بشكل وثيق مع نمو الصناعة.

بالنظر إلى الماضي، نلاحظ أن الشركة تمكنت من زيادة إيراداتها بنسبة 14% العام الماضي. مع ذلك، لم تكن السنوات الثلاث الأخيرة جيدة، إذ لم تحقق أي نمو يُذكر. لذا، يبدو لنا أن أداء الشركة كان متفاوتاً فيما يتعلق بنمو الإيرادات خلال تلك الفترة.

وبالنظر إلى التوقعات، من المتوقع أن يحقق العام المقبل نمواً بنسبة 4.6% وفقاً لتقديرات ستة محللين يتابعون الشركة. في المقابل، من المتوقع أن ينمو باقي القطاع بنسبة 5.2%، وهي نسبة لا تختلف كثيراً.

وبناءً على ذلك، فمن المنطقي أن يكون سعر سهم شركة والدنكاست متقارباً مع أسعار أسهم الشركات المنافسة في القطاع. ويبدو أن المساهمين مرتاحون للاحتفاظ بأسهمهم طالما أن الشركة تلتزم الصمت.

الخلاصة حول نظام التشغيل P/S من Waldencast

مع انخفاض سعر سهمها بشكل حاد، يبدو أن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة والدنكاست تتماشى مع باقي شركات قطاع منتجات العناية الشخصية. يُقال إن نسبة السعر إلى المبيعات مقياس غير دقيق للقيمة في بعض القطاعات، لكنها قد تكون مؤشراً قوياً على توجهات السوق.

يُظهر تحليلنا لتقديرات نمو إيرادات شركة والدنكاست أن نسبة السعر إلى المبيعات (P/S) تتوافق مع توقعاتنا، حيث يتماشى كلا المؤشرين بشكل وثيق مع متوسطات القطاع. في هذه المرحلة، يرى المستثمرون أن احتمالية تحسن أو تراجع الإيرادات ليست كبيرة بما يكفي لدفع نسبة السعر إلى المبيعات نحو الارتفاع أو الانخفاض. وبناءً على ذلك، إذا لم تشهد نسبة السعر إلى المبيعات وتقديرات الإيرادات أي تقلبات كبيرة، فمن الصعب توقع تحرك سعر السهم بقوة في أي من الاتجاهين في المستقبل القريب.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.