أعلنت شركة Waldencast plc (NASDAQ: WALD ) ("Waldencast" أو "الشركة") اليوم أنها أبرمت اتفاقية نهائية لبيع أعمالها في مجال العناية بالبشرة والتجميل التابعة لشركة Obagi Medical ("Obagi Medical") إلى Bridgepoint، أحد المستثمرين الرائدين في السوق المتوسطة في العالم، في صفقة تصل قيمتها إلى 460 مليون دولار، مما يمثل خطوة مهمة في استراتيجية Waldencast لتعزيز ميزانيتها العمومية والتركيز على تسريع النمو العالمي لعلامة Milk Makeup.

تأسست شركة أوباجي ميديكال ( www.obagi.com ) عام ١٩٨٨، وهي شركة رائدة في مجال العناية بالبشرة الطبية. انطلاقاً من أبحاث متقدمة في علم الأحياء الجلدية، تقدم العلامة التجارية مجموعة متميزة من المنتجات، سواءً بوصفة طبية أو بدونها، والتي تم تركيبها علمياً وثبت سريرياً أنها تعالج المشاكل الرئيسية التي يعاني منها المستهلكون في القطاع الطبي، بما في ذلك الشيخوخة المبكرة، وأضرار أشعة الشمس، وتغير لون البشرة، وحب الشباب، وأضرار أشعة الشمس. وتعمل العلامة التجارية في أمريكا الشمالية وأوروبا وآسيا والشرق الأوسط من خلال أطباء الجلدية، وأخصائيي التجميل، وغيرهم من المتخصصين في الرعاية الصحية.

منذ استحواذ شركة والدنكاست عليها في يوليو 2022، حققت أوباجي ميديكال زخمًا قويًا من خلال توسيع نطاق أعمالها الموجهة مباشرةً للأطباء، وترسيخ حضورها الإلكتروني الفعال، والنمو الدولي، مما أدى إلى زيادة ملحوظة في الربحية. وفي عام 2025، وسّعت أوباجي ميديكال محفظتها الاستثمارية بشكل أكبر من خلال الاستحواذ على نوفاستيك، مما أدى إلى إطلاق خط منتجات أوباجي سايفا® ماجيك™ لحقن الفيلر الجلدي، الحاصل على موافقة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية، في الربع الأول من عام 2026. وقد رسّخ هذا الإنجاز مكانة أوباجي كأول علامة تجارية عالمية رائدة في مجال التجميل، قادرة على تقديم حلول شاملة ومتكاملة لكل من المتخصصين والمستهلكين، وتوسيع نطاق السوق المستهدف للعلامة التجارية بشكل كبير.

عند إتمام الصفقة، سينتقل مؤسسا شركة والدنكاست، ميشيل بروسيه وهند سبتي، إلى جانب أعضاء مختارين من فريق الإدارة، من الشركة لقيادة شركة أوباجي ميديكال بالشراكة مع بريدج بوينت. وتتوقع والدنكاست تعيين فيليبي دوترا، الرئيس الحالي لمجلس الإدارة، رئيسًا تنفيذيًا للإشراف على الفترة الانتقالية، على أن يسري القرار فورًا.

صرح كل من ميشيل بروسيه، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة والدنكاست، وهند سبتي، المؤسسة والرئيسة التنفيذية للنمو في الشركة، قائلين: "أسسنا والدنكاست برؤية واضحة، وهي بناء منصة رائدة في مجال التجميل والعافية، تُعنى بإنشاء وتوسيع نطاق العلامات التجارية الهادفة سريعة النمو. ونحن فخورون بالتحول والنمو الذي حققناه في كل من ميلك ميك أب وأوباجي ميديكال. وسنركز على المرحلة التالية لأوباجي ميديكال بالتعاون مع بريدج بوينت، الشريك الذي يشاركنا طموحنا طويل الأمد للعلامة التجارية: بناء العلامة التجارية الرائدة في مجال طب الجلد، والمتميزة بقدرتها الفريدة على تلبية احتياجات التجميل والعافية للأطباء والمرضى والمستهلكين في جميع أنحاء العالم."

بالتزامن مع إتمام الصفقة، تعتزم شركة والدنكاست سداد جميع قروضها طويلة الأجل القائمة، ومواصلة الاستثمار في علامتها التجارية المتبقية، ميلك ميك أب، باعتبارها شركة رائدة في مجال مستحضرات التجميل الملونة، تحت قيادة رئيسها ومؤسسها المشارك مازداك راسي. ويخضع أي تخصيص إضافي لعائدات الصفقة لمراجعة مجلس إدارة الشركة.

صرح فيليبي دوترا، رئيس مجلس إدارة شركة والدنكاست، قائلاً: "بعد مراجعة استراتيجية شاملة، يرى المجلس أن هذه الصفقة تمثل الخيار الأمثل لشركة والدنكاست ومساهميها. تُعزز هذه الصفقة بشكلٍ كبير الميزانية العمومية للشركة، وتُمكّنها من التركيز بشكلٍ استراتيجي أكبر على علامة ميلك ميك أب، وهي علامة تجارية تتمتع بإمكانات نمو عالمية كبيرة. أود أن أتقدم بالشكر لميشيل وهند وفريق أوباجي ميديكال الأوسع على قيادتهم ومساهماتهم في الشركة، وأتطلع إلى تعاون وثيق مع راسي وفريق ميلك ميك أب."

صرح فابريس تورك، رئيس قسم الرعاية الصحية والشريك في بريدج بوينت، قائلاً: "تُعدّ أوباجي ميديكال علامة تجارية رائدة في فئتها، تتمتع بإرث علمي عريق، وعلاقات راسخة مع الأطباء، ومكانة رائدة في مجال منتجات العناية بالبشرة التي يصفها الأطباء، وهو أحد أسرع قطاعات سوق طب الجلد والتجميل نموًا. وتُعزز هذه الصفقة سجل بريدج بوينت الحافل بالإنجازات في مجال طب الجلد والتجميل والعناية بالبشرة، بما في ذلك استثمارها في مختبرات فيفاسي، حيث ترى بريدج بوينت فرصًا واعدة للشراكة المستقبلية. ونحن نُقدّر العمل الذي أنجزه ميشيل وهند في تطوير العلامة التجارية وتسريع نموها. ونسعى معًا إلى تعزيز مكانة أوباجي ميديكال كشركة عالمية رائدة في مجال منتجات العناية بالبشرة والتجميل التي يصفها الأطباء."

تفاصيل المعاملة

بموجب بنود الاتفاقية، ستستحوذ بريدج بوينت على كامل حصص الملكية في الشركة التي تعمل تحت اسم أوباجي ميديكال. وسيتألف سعر الشراء من قيمة مؤسسية تصل إلى 460 مليون دولار أمريكي، مع مراعاة التعديلات المعتادة على سعر الشراء لمراعاة صافي المديونية المالية، وتغيرات رأس المال العامل، وبعض البنود الأخرى المشابهة للديون، والمدفوعات المستقبلية المشروطة. وسيتم نشر المزيد من التفاصيل المتعلقة بالصفقة ومكونات سعر الشراء في إعلان على النموذج 6-K ستقدمه شركة والدنكاست.

من المتوقع إتمام الصفقة، التي حظيت بموافقة بالإجماع من أعضاء مجلس إدارة شركة والدنكاست غير ذوي المصلحة، خلال الربع الثالث من عام 2026، رهناً باستيفاء شروط الإتمام المعتادة، بما في ذلك الحصول على الموافقات التنظيمية اللازمة. ولا تخضع الصفقة لأي شرط تمويلي أو تصويت من المساهمين. وبالتزامن مع إتمام الصفقة، تتوقع الشركة سداد قرضها المضمون لأجل طويل الأجل بقيمة 178 مليون دولار أمريكي تقريباً (بما في ذلك بعض المدفوعات الإضافية المضمونة) لشركة لومينا كابيتال مانجمنت المحدودة.

المستشارون

تتولى شركة لازارد دور المستشار المالي الحصري لشركة والدنكاست، بينما تعمل شركة سكادن، آربس، سلات، ميغر وفلوم للمحاماة كمستشار قانوني لشركة والدنكاست.