مع ارتفاع أسعار الغذاء والوقود، واستمرار التركيز على التضخم، يواصل المستهلكون إنفاقهم على الضروريات اليومية. هذا الوضع قد يُعيد تشكيل سوق أسهم شركات السلع الاستهلاكية الأساسية، وتحديد الشركات التي تتحمل ارتفاع تكاليف المكونات والنقل، وتلك التي تُكافح للحفاظ على هوامش ربحها. تتناول هذه المقالة ثلاثة من أكبر شركات السلع الاستهلاكية الأساسية المُعرّضة لتأثيرات التضخم، وتُوضح كيف يُمكن لكل منها أن تستفيد أو تتعرض لضغوط مع تطور هذه الاتجاهات.

الأسهم المذكورة أدناه مجرد عينة، وقد كشفت عملية الفرز الكاملة عن 27 شركة أخرى في قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية تتمتع بقصص جذابة مماثلة لم يتم التطرق إليها هنا. لتحديد وتحليل أفضل الأفكار الاستثمارية في هذا المجال، انتقل مباشرةً إلى أداة فرز قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية .

نظرة عامة: شركة لامب ويستون هولدينغز هي شركة عالمية منتجة لمنتجات البطاطس المجمدة، حيث تقوم بتوريد البطاطس المقلية والمقبلات ومكونات البطاطس إلى مطاعم الخدمة السريعة ومطاعم الخدمة الكاملة وتجار التجزئة وموزعي خدمات الطعام تحت علامات تجارية مثل لامب ويستون، وغراون إن أيداهو، وأليكسيا، بالإضافة إلى العلامات التجارية الخاصة.

العمليات: تحقق شركة لامب ويستون حوالي 4.4 مليار دولار أمريكي من الإيرادات في أمريكا الشمالية وحوالي 2.2 مليار دولار أمريكي من العمليات الدولية، مما يعكس وجود قاعدة قوية في سوقها المحلي إلى جانب بصمة عالمية مهمة.

القيمة السوقية: 7.3 مليار دولار أمريكي

أدى ارتفاع التضخم الغذائي وتكاليف الوقود إلى ضغوط على أسهم العديد من المطاعم وشركات الأغذية المعلبة. تعمل شركة لامب ويستون هولدينغز في قطاع متخصص حيث تُعد منتجات البطاطس المجمدة من السلع الأساسية اليومية، ولا تزال مطاعم الخدمة السريعة تستحوذ على معظم حصص البطاطس المقلية. أظهرت النتائج الأخيرة زيادة في حجم المبيعات في أمريكا الشمالية واستمرار جهود خفض التكاليف، حتى مع إعادة هيكلة العمليات الدولية ومراجعة إغلاق مصنع في هولندا. في الوقت نفسه، يتم تداول السهم بمضاعف ربحية مرتفع نسبيًا، ويحمل ديونًا كبيرة، ويعاني من هوامش ربحية أقل بعد خسارة استثنائية مؤخرًا، لذا فإن تنفيذ خطط خفض التكاليف وإعادة الهيكلة الدولية أمر بالغ الأهمية. بالنسبة للمستثمرين، قد يبرر مزيج المنتجات الأساسية، وتوزيعات الأرباح الثابتة، وبرنامج الكفاءة الرئيسي، دراسة شركة لامب ويستون عن كثب.

تشير أحجام التداول المرتفعة في أمريكا الشمالية، وتوزيعات الأرباح الثابتة، وبرنامج الكفاءة الرئيسي، إلى أن قصة لامب ويستون قد تتجاوز مجرد تأثير التضخم. تعرف على السياق الكامل من خلال الاطلاع على المكافآت الرئيسية الثلاث وعلامتي التحذير المهمتين.

قم بإعداد قائمة مختصرة خاصة بك للمنتجات الاستهلاكية الأساسية

تم اختيار أسهم شركة لامب ويستون هولدينغز والسهمين الآخرين المذكورين في هذه المقالة من خلال أداة فحص واحدة على موقع سيمبلي وول ستريت، لكن القيمة الحقيقية تكمن في تحديد معايير تصفية تتناسب مع منهجك الخاص. استخدم أداة الفحص المرنة لدينا لدمج معايير التقييم والنمو والميزانية العمومية وتوزيعات الأرباح، أو ابدأ بأي من أفكارنا الاستثمارية المختارة بعناية.

نظرة عامة: وول مارت هي شركة تجزئة عالمية تدير محلات السوبر ماركت والمراكز التجارية الكبرى ونوادي سامز كلوب للمستودعات ومنصات التجارة الإلكترونية، وتقدم كل شيء من البقالة والسلع المنزلية الأساسية إلى الملابس والإلكترونيات والخدمات الصحية في جميع أنحاء الولايات المتحدة والأسواق الدولية الرئيسية.

العمليات: تحقق شركة وول مارت معظم إيراداتها من وول مارت الولايات المتحدة بحوالي 490.9 مليار دولار أمريكي، مع مساهمات إضافية من وول مارت الدولية بحوالي 137.4 مليار دولار أمريكي، وسامز كلوب بحوالي 96.9 مليار دولار أمريكي، ومبلغ صغير من قسم الشركات والدعم.

القيمة السوقية: 887.7 مليار دولار أمريكي

تتبوأ وول مارت مكانة مركزية في ظل ارتفاع أسعار المواد الغذائية والوقود، نظرًا لبيعها السلع الغذائية الأساسية بكميات كبيرة، فضلًا عن إدارتها لشبكة لوجستية واسعة. يمنحها هذا المزيج قوة تسعيرية وبيانات تشغيلية يصعب على تجار التجزئة الأصغر حجمًا مجاراتها، مدعومة بمجالات مثل الإعلانات والعضويات والتجارة الإلكترونية التي يراقبها المحللون عن كثب عند تقييم هوامش الربح. في الوقت نفسه، فإن الرافعة المالية والمنافسة الشديدة في سوق البقالة والضغوط المستمرة على التكاليف من الوقود والأجور والتسويات القانونية، كلها عوامل تجعل الاستثمار فيها محفوفًا بالمخاطر. مع التركيز على التضخم وتغير ثقة المستهلك، تقدم وول مارت مزيجًا من الاستثمار في السلع الأساسية الآمنة ومصادر الربح المتنامية، وهو ما قد يرغب العديد من المستثمرين في فهمه بشكل أعمق قبل تحديد مدى ملاءمته لمحفظتهم الاستثمارية.

يمنح حجم شركة وول مارت في مجال البقالة والخدمات اللوجستية ومصادر الربح الجديدة كالإعلانات، الشركةَ نفوذاً أكبر من العديد من متاجر التجزئة. تعرّف على كيفية ترابط هذه العناصر في تقرير تحليل وول مارت.

نظرة عامة: Utz Brands هي شركة أمريكية متخصصة في الوجبات الخفيفة، تقوم بإنتاج وبيع مجموعة واسعة من الوجبات الخفيفة المالحة، بما في ذلك رقائق البطاطس والتورتيلا، والمعجنات المالحة، ووجبات الجبن الخفيفة، وجلود لحم الخنزير، وخلطات الحانات، والفشار الجاهز للأكل، تحت علامات تجارية مثل Utz وOn The Border وZapp's وBoulder Canyon من خلال قنوات البيع بالتجزئة وخدمات الطعام والبيع المباشر للمستهلك.

القيمة السوقية: 2.0 مليار دولار أمريكي

تُتيح لك شركة Utz Brands فرصةً مباشرةً للتعرّف على سوق الوجبات الخفيفة اليومية، وهو ما يُحافظ على مكانته في ظلّ حرص الأسر على ترشيد نفقاتها مع رغبتها في الحصول على وجبات خفيفة بأسعار معقولة في المنزل. تعمل الشركة على تحسين إنتاجية سلسلة التوريد وتنويع علاماتها التجارية، بينما يُشير المحللون إلى توقعات نمو الأرباح وإمكانية تحقيق الربحية خلال السنوات القليلة المقبلة، على الرغم من أن Utz تُسجّل حاليًا خسائر وتُعاني من مخاطر تمويلية نظرًا لتمويل جميع التزاماتها من خلال الاقتراض الخارجي. تُظهر اتفاقية الاستحواذ الأخيرة، التي بلغت قيمتها 2.9 مليار دولار أمريكي نقدًا بسعر 14.25 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، وهو سعر أعلى بكثير من سعر ما قبل الصفقة، مدى تقدير المشترين لعلاماتها التجارية وشبكة توزيعها، إلا أن الخسائر الفصلية الأخيرة وتباطؤ نمو الإيرادات العضوية تُبقيان مخاطر التنفيذ في صدارة اهتمامات الشركة.

تُعتبر شركة Utz Brands في مفترق طرق بين تقييم استحواذ مرتفع وخسائر حديثة لا تزال تُقلق بعض المستثمرين. تعرّف على كيفية تجلّي هذه المفاضلة من خلال المكافأتين الرئيسيتين وعلامتي التحذير المهمتين (إحداهما بالغة الأهمية!).

البحث عن بدائل جديدة تتجاوز هذه المنتجات الأساسية

تنتشر الأفكار الجديدة بسرعة، وقد تضيع فرص الاستثمار في وقت قصير. اغتنم الفرصة واكتشف الأسهم الجديدة التي تشهد نموًا هادئًا قبل أن يستحوذ عليها السوق، وبادر بالتحرك الآن.

• استهدف دخلاً مستداماً من خلال مراجعة مجموعة مختارة من الشركات ذات العائد المرتفع عبر حصون توزيعات الأرباح الثمانية، بينما لا تزال العوائد تبدو جذابة ولم تتكيف الأسعار بشكل كامل.
• استغل زخم البنية التحتية من خلال مسح أسهم شركات تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية الـ 37 المختارة بعناية قبل أن تنتقل ترقيات الشبكة ومواضيع الكهرباء من كونها غير معروفة إلى كونها مسعرة بالكامل.
• ابحث عن فرص استثمارية عالية في المواد ذات القيمة العالية من خلال فحص أفضل 28 سهمًا من أسهم المعادن الأرضية النادرة، بينما لا يزال هؤلاء الموردون بعيدين عن الأنظار في الوقت الحالي.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.