قد يؤدي رفع معدل غلاء المعيشة في الضمان الاجتماعي بنسبة تتراوح بين 3.2% و3.6% لعام 2027 إلى إعادة تسليط الضوء على القدرة الشرائية للمتقاعدين، وهو ما قد يؤثر على مختلف جوانب حياتهم، بدءًا من متاجر البقالة وصولًا إلى المواعيد الطبية. وإذا زادت السيولة النقدية التي تصل إلى كبار السن شهريًا، فقد تجذب بعض الشركات المرتبطة بهم اهتمامًا متزايدًا من المستثمرين. تتناول هذه المقالة ثلاثة أسهم متأثرة بهذا الارتفاع في معدل غلاء المعيشة، وتوضح سبب استحقاق كل منها دراسة متأنية في الوقت الراهن.

الأسهم الثلاثة المذكورة أدناه هي مجرد عينة أولية، وقد كشفت عملية البحث الكاملة عن 20 شركة أمريكية أخرى في قطاعي المنتجات الاستهلاكية والرعاية الصحية، تستهدف المتقاعدين، وتتمتع بقصص مماثلة وجذابة لم يتم التطرق إليها هنا. لتحديد وتحليل هذه الشركات الإضافية، انتقل مباشرةً إلى أداة البحث عن أسهم الشركات الأمريكية في قطاعي المنتجات الاستهلاكية والرعاية الصحية التي تستهدف المتقاعدين .

نظرة عامة: كروجر هي واحدة من أكبر شركات بيع المواد الغذائية والأدوية بالتجزئة في الولايات المتحدة، وتدير محلات السوبر ماركت والمتاجر متعددة الأقسام ومتاجر السوق ومستودعات التخزين التي تركز على الأسعار ومراكز الوقود والمنصات الإلكترونية التي تغطي كل شيء من البقالة والوصفات الطبية إلى الملابس والسلع المنزلية والألعاب.

العمليات: تحقق شركة كروجر حوالي 148.6 مليار دولار أمريكي من الإيرادات من عمليات البيع بالتجزئة الخاصة بها، وكلها في الولايات المتحدة.

القيمة السوقية: 34.3 مليار دولار أمريكي

بالنسبة للمستثمرين الذين يراقبون كيف يمكن لزيادة مدفوعات الضمان الاجتماعي أن تؤثر على الإنفاق اليومي، تقع شركة كروجر في مسار هذا الدخل الإضافي للمتقاعدين من خلال توفير البقالة والأدوية والسلع المنزلية الأساسية. وتركز الشركة على التجارة الإلكترونية، وأدوات الذكاء الاصطناعي، وبرامج الرعاية الصحية مثل برنامج دعم GLP-1، مما قد يعزز علاقتها بالمتسوقين الأكبر سناً. كما أنها بصدد إغلاق حوالي 60 متجراً ضعيف الأداء، وتستثمر بكثافة لتحسين الكفاءة. في الوقت نفسه، تُبرز هوامش الربح الضئيلة، والديون المرتفعة، والخسائر الاستثنائية الأخيرة، وعمليات البيع من قبل المطلعين، المخاطر التي قد يرغب المستثمرون في أخذها بعين الاعتبار. وسيعتمد أداء الشركة جزئياً على مدى فعالية إدارتها لمبادراتها الرقمية واستراتيجيتها الخاصة بالعلامات التجارية.

قد يُخفي تركيز كروجر على التجارة الإلكترونية وأدوات الذكاء الاصطناعي والبرامج الصحية ما يهم حقًا لتحقيق عوائد طويلة الأجل. تعرف على الصورة الكاملة من خلال المكافآت الأربع الرئيسية وعلامات التحذير الأربع الهامة.

قم بإعداد قائمة مختصرة خاصة بك لنفقات التقاعد

تم اختيار أسهم كروجر والسهمين الآخرين في هذه القائمة من خلال أداة فرز واحدة، لكن الميزة الحقيقية تكمن في وضع معاييرك الخاصة بناءً على طلب المتقاعدين، وقوة الميزانية العمومية، وإمكانية تحقيق الدخل. استخدم أداة الفرز المرنة لدينا لتحديد قواعدك الخاصة، أو استفد من المواضيع الجاهزة من خلال أفكارنا الاستثمارية .

نبذة عامة: كولجيت-بالموليف شركة عالمية متخصصة في المنتجات الاستهلاكية، تبيع منتجات أساسية يومية مثل معجون الأسنان، والصابون، والشامبو، ومنظفات المنزل، وأغذية الحيوانات الأليفة تحت علامات تجارية مثل كولجيت، وبالموليف، وسوفت سوب، وأجاكس، وهيلز. تصل منتجاتها إلى المتسوقين عبر محلات السوبر ماركت، والصيدليات، ومنصات التجارة الإلكترونية، وعيادات أطباء الأسنان، وأخصائيي العناية بالبشرة، والأطباء البيطريين.

العمليات: تحقق شركة كولجيت-بالموليف حوالي 4.7 مليار دولار أمريكي من تغذية الحيوانات الأليفة، وحوالي 5.1 مليار دولار أمريكي من العناية بالفم والعناية الشخصية والمنزلية في أمريكا اللاتينية، وحوالي 4.0 مليار دولار أمريكي من أمريكا الشمالية، وحوالي 2.9 مليار دولار أمريكي من منطقة آسيا والمحيط الهادئ، بالإضافة إلى تعديل قطاعي بقيمة 4.3 مليار دولار أمريكي.

القيمة السوقية: 73.6 مليار دولار أمريكي

تتبوأ شركة كولجيت-بالموليف مكانة بارزة في سوق إنفاق المتقاعدين، إذ تبيع منتجات العناية بالفم والعناية الشخصية ومنتجات الحيوانات الأليفة التي تشتريها الأسر المسنة بشكل متكرر، لذا فإن زيادة بدل غلاء المعيشة في الضمان الاجتماعي قد تدعم استقرار الطلب. كما تتمتع الشركة بحضور قوي في الأسواق الناشئة، بالإضافة إلى منتجات هيلز لتغذية الحيوانات الأليفة، والتي يصفها المحللون بأنها مصادر مهمة لنمو المبيعات العضوية، حتى مع استمرار تباطؤ النمو في أمريكا الشمالية وضغط التضخم على هوامش الربح. في الوقت نفسه، قد يأخذ المستثمرون في الاعتبار ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح، وكثرة الاعتماد على الديون، والخسارة الاستثنائية الأخيرة البالغة 1.2 مليار دولار أمريكي، إلى جانب سجلها الحافل في مجال السلع الأساسية اليومية، وجهودها المستمرة في مجال الإنتاجية، وتحسين هوامش الربح، عند تقييم ما إذا كانت أي علاوة تقييم مبررة.

قد تبدو قصة كولجيت-بالموليف في مجال المنتجات الأساسية اليومية بسيطة، إلا أن مزيجها من العلامات التجارية المتميزة والأسواق الناشئة وتغذية الحيوانات الأليفة قد يروي قصة نمو مختلفة. اطلع على توقعات المحللين الكاملة لشركة كولجيت-بالموليف قبل الحكم على ما إذا كان ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح يعكس القصة كاملة.

نظرة عامة: وول مارت هي شركة تجزئة عالمية تدير مراكز تجارية ضخمة، ومتاجر سوبر ماركت، ومستودعات سامز كلوب، ومنصات التجارة الإلكترونية، وتبيع كل شيء من البقالة والأدوية إلى الإلكترونيات والملابس والسلع المنزلية والخدمات المالية عبر متاجرها ومواقعها الإلكترونية وتطبيقاتها على الهواتف المحمولة.

العمليات: تحقق شركة وول مارت حوالي 490.9 مليار دولار أمريكي من إيرادات وول مارت الولايات المتحدة، وحوالي 137.4 مليار دولار أمريكي من وول مارت الدولية، وحوالي 96.9 مليار دولار أمريكي من سامز كلوب، وحوالي 72 مليون دولار أمريكي من الشركات والدعم.

القيمة السوقية: 923.2 مليار دولار أمريكي

تقع وول مارت في مسارٍ مثاليٍّ لارتفاع معدل غلاء المعيشة للضمان الاجتماعي في عام 2027، وذلك بفضل جمعها بين المواد الغذائية منخفضة السعر، وخدمات الصيدلة، والسلع العامة ذات الأسعار المناسبة، مع إقبالٍ كبيرٍ من كبار السن. ويشير نمو الأرباح بنسبة 20.8% خلال العام الماضي، ومعدل نمو الأرباح على مدى خمس سنوات بنسبة 17.1%، وعائد حقوق الملكية الذي يبلغ حوالي 22.9%، إلى أن الشركة نجحت في تحويل هذا الانتشار إلى ربحيةٍ قوية، مدعومةً بنموها السريع في التجارة الإلكترونية، وإعلانات وول مارت كونكت، ودخل العضوية. في المقابل، يتمثل الجانب السلبي في التقييم المرتفع، والديون الكبيرة، وعمليات البيع الأخيرة من قبل المطلعين، مما يقلل من هامش الخطأ في حال أثرت التكاليف المرتفعة، أو الرسوم الجمركية، أو ضعف المستهلكين على هوامش الربح. لذا، يُنصح أي شخصٍ يُعدّ قائمةً لمراقبة إنفاق المتقاعدين بدراسة كيفية مقارنة هذه المفاضلة بين الجودة والسعر مع الخيارات الأخرى.

يشير الجمع بين النمو القوي للأرباح مؤخراً والتقييم المرتفع لشركة وول مارت إلى أن المستثمرين قد يغفلون جانباً مهماً في القصة. احصل على تقرير التحليل الكامل لشركة وول مارت

البحث عن بدائل قبل أن يلاحظها الآخرون

الأفكار الجديدة تتقدم أولاً. بعض الأسهم تُظهر بوادر زخم مبكرة، بينما قد لا يزال العديد من المستثمرين يبحثون عن فرص أخرى.

• استكشف إمكانات دخل أعلى مع مجموعة مختارة من الشركات المصنفة على أنها 11 شركة رائدة في توزيع الأرباح، والتي قد تجذبك إذا كنت تراقب التدفق النقدي وقوة توزيع الأرباح.
• ابحث عن قصص النمو غير المعروفة من خلال مسح 18 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة تم اختيارها بعناية والتي تركز على أساسيات الجودة بينما يولي السوق الأوسع اهتمامًا أقل.
• ركز على المرونة المالية باستخدام قائمة من الميزانيات العمومية والأساسيات القوية (49 نتيجة) وقم بتصفية الشركات بسرعة للعثور على الشركات التي تحافظ على مستوى الدين والسيولة والربحية في حالة أفضل.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.