إضعاف المستهلك

يرجى النقر هنا للاطلاع على رسم بياني مكبر لشركة وول مارت (ناسداك: WMT ).

يرجى ملاحظة ما يلي:

• تتناول هذه المقالة الصورة الكلية، لا سهماً بعينه. ويُستخدم الرسم البياني لسهم وول مارت (WMT) لتوضيح هذه النقطة. وول مارت هي أكبر شركة تجزئة في الولايات المتحدة، وبالتالي تُقدّم أرباحها بيانات مهمة حول المستهلك. ويكتسب المستهلك أهمية بالغة لأن الاقتصاد الأمريكي يعتمد بنسبة 70% تقريباً على الاستهلاك.
• يُظهر الرسم البياني أن سهم WMT قد انخفض إلى المنطقة 1 (الدعم) بعد إعلان الأرباح.
• يُظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني أن سهم WMT لم يصل بعد إلى منطقة ذروة البيع.
• لم تحقق وول مارت التوقعات المتفق عليها، بل وتجاوزت الأرقام غير المعلنة. إليكم التفاصيل:
  • أعلنت شركة وول مارت عن أرباح السهم في الربع الثاني بقيمة 0.81 دولار مقابل توقعات المحللين البالغة 0.74 دولار.
  • أعلنت شركة وول مارت عن إيرادات الربع الثاني بقيمة 187.9 مليار دولار مقابل توقعات المحللين البالغة 186.62 مليار دولار.
  • تتوقع شركة وول مارت أن تتراوح أرباح السهم في الربع الثالث بين 0.62 دولار و0.64 دولار مقابل توقعات المحللين البالغة 0.68 دولار.
• وللإفصاح الكامل، فإن أسهم WMT موجودة في محفظتنا الاستثمارية، وقد اشتريناها على المدى الطويل بمتوسط سعر 19.25 دولارًا.
• في تحليلنا، تعكس أرباح وول مارت ضعفاً في الإنفاق الاستهلاكي. وحتى الآن، استمر المستهلكون في الإنفاق بشكل عام. وقد افترض ارتفاع سوق الأسهم استمرار هذا الإنفاق. إلا أن أرباح وول مارت تُقدم مؤشراً معاكساً، مما يُشكل ضغطاً على سوق الأسهم ككل في بداية التداولات.
• ارتفع سهم شركة سامسونج للإلكترونيات (رمزها في بورصة OTC: SSNLF) بنحو 9% في كوريا الجنوبية وسط تكهنات بأن سامسونج ستطلق برنامجًا لتوزيع أرباح على المساهمين بقيمة 72 مليار دولار تقريبًا. كما ارتفع سهم شركة إس كيه هاينكس (رمزها في بورصة ناسداك: SKHY ) بنحو 12% في كوريا الجنوبية وسط تكهنات ببرامج أخرى لتوزيع أرباح على المساهمين. وارتفع مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي بنحو 6%.
• ينبغي على المستثمرين الحذرين ملاحظة اختلاف في اتجاه السوق هذا الصباح. ففي الآونة الأخيرة، كان سوق الأسهم الأمريكي، وخاصة قطاع أشباه الموصلات، يتبع السوق الكوري الجنوبي. إلا أن أسهم أشباه الموصلات في الولايات المتحدة تتعرض لضغوط هذا الصباح نتيجة ارتفاع العوائد. حتى أسهم شركات الذاكرة، مثل ميكرون تكنولوجي (NASDAQ: MU ) وسانديسك (NASDAQ: SNDK )، لا تتبع خطى السوق الكوري الجنوبي.
• ترتفع العوائد هذا الصباح مع تلاشي النشوة التي أعقبت إعلان وزارة الخزانة أمس عن إعادة شراء السندات. يرجى مراجعة ملخص الصباح الصادر أمس للاطلاع على التفاصيل.
• كما يُساهم ارتفاع أسعار النفط في الضغط على سوق الأسهم. ويعود هذا الارتفاع إلى قرار الإمارات العربية المتحدة تعليق العلاقات الاقتصادية مع إيران تحت ضغط الولايات المتحدة. وتُعدّ الإمارات والصين وروسيا من أهم الشركاء الاقتصاديين لإيران.
• بلغت طلبات إعانة البطالة الأولية 206 ألف طلب، وهو نفس الرقم المتوقع. وهذا يشير إلى استقرار سوق العمل.

التدفقات النقدية السبعة الرائعة

تتركز معظم المحافظ الاستثمارية حالياً بشكل كبير في أسهم شركات Mag 7. ولهذا السبب، من المهم مراقبة تدفقات الأموال المبكرة في أسهم شركات Mag 7 بشكل يومي.

في بداية التداول، كانت تدفقات الأموال إيجابية في شركة Meta Platforms Inc (NASDAQ: META ).

في بداية التداول، كانت تدفقات الأموال محايدة في أسهم شركة أبل (NASDAQ: AAPL )، وشركة إنفيديا (NASDAQ: NVDA )، وشركة مايكروسوفت (NASDAQ: MSFT ).

في بداية التداول، كانت تدفقات الأموال سلبية في أسهم Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN ) و Alphabet Inc Class C (NASDAQ: GOOG ) و Tesla Inc (NASDAQ: TSLA ).

في بداية التداول، كانت تدفقات الأموال سلبية في صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSE: SPY ) وصندوق Invesco QQQ Trust Series 1 (NASDAQ: QQQ ).

حشد مومو والمال الذكي في سوق الأسهم

يستطيع المستثمرون تحقيق ميزة تنافسية بمعرفة تدفقات الأموال في صندوقي SPY وQQQ. كما يمكنهم تعزيز هذه الميزة بمعرفة أوقات شراء المستثمرين المحترفين للأسهم والذهب والنفط. يُعدّ صندوق SPDR Gold Trust (GLD) أشهر صناديق المؤشرات المتداولة للذهب، بينما يُعدّ صندوق iShares Silver Trust (SLV) أشهرها للفضة، أما أشهرها للنفط فهو صندوق United States Oil ETF (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: USO ).

بيتكوين

بدأ ارتفاع حاد في سعر البيتكوين (CRYPTO:BTC) عقب إعلان وزارة الخزانة الأمريكية أمس، والذي نوقش في نشرة الصباح. وازداد هذا الارتفاع بعد تصريح إيجابي من الرئيس ترامب.

ماذا نفعل الآن؟

ينبغي التفكير في الاستمرار في الاحتفاظ بالمراكز الحالية الجيدة والطويلة الأجل، وإضافة مراكز تكتيكية بناءً على الإشارات.

يُعرف تقرير أرورا بدقة توقعاته. فقد تنبأ التقرير بدقة بالارتفاع الكبير في أسعار الأسهم نتيجة الذكاء الاصطناعي قبل أي جهة أخرى، وبالسوق الصاعدة الجديدة في عام 2023، والسوق الهابطة في عام 2022، وبالمستويات القياسية الجديدة لسوق الأسهم بعد انخفاضها الحاد بسبب الجائحة في عام 2020، وبالانخفاض الحاد الذي شهده السوق في عام 2020، وبالارتفاع الكبير لمؤشر داو جونز الصناعي إلى 30,000 نقطة بينما كان يتداول عند 16,000 نقطة، وببداية السوق الصاعدة الضخمة في عام 2009، وبالأزمة المالية العالمية في عام 2008. انقر هنا للاشتراك في النشرة الإخبارية المجانية "Generate Wealth" مدى الحياة.

تنويه من بنزينغا: هذا المقال من مساهم خارجي غير مدفوع الأجر. ولا يمثل تقارير بنزينغا، ولم يتم تحريره من حيث المحتوى أو دقته.